富卫盈聚天下II：25年IRR到6.5%全港最快，但有个隐藏代价99%的人没注意

你好，我是大贺。

2025年5月，六大行存款利率第七次下调，1年期定存跌到0.95%，5年期才1.3%。这时候港险市场冒出一款产品，号称25年IRR能到6.5%，全港最快。

听起来很诱人对吧？不过先别急着心动，咱们拿数据说话，看完这篇测评再做决定。

收益大升级：25年IRR到6.5%，全港最快

富卫盈聚天下II这次升级，最大的变化就三个字：往前卷。

5年交的数据相当亮眼：达到6.5%的时间从44年直接缩短到25年，整整提前了19年。这意味着什么？直接超越了友邦环宇盈活、安盛盛利II的30年，也超过了保诚信守明天的28年，甚至干掉了之前的市场纪录保持者安达传承首创V的27年。

目前整个港险市场最快到达6.5%的产品，就是盈聚天下II了。

而且这个收益还特别好记：15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%。

还有个小亮点：5年交预期6年就能回本，比老版本快了1年。预期次年即可回本，可以说是冠绝5年交市场。

2年交同样给力：达到6.5%的时间从36年缩短到28年，18年就能达到6%，28年到6.5%。

代价是什么？保证收益的取舍

这个数据挺有意思。但先别急着下结论，看完再说。

预期总收益的显著提升是有代价的：保证收益降低了。

5年交保证回本时间从13年延长到17年，多等了4年。保证IRR也缩水了：30年从0.2%降到0.1%，50年从0.4%降到0.2%，峰值从0.5%降到0.3%。

2年交同样如此：保证回本时间延长到16年（原来是13年），保证IRR峰值也只有0.3%。

说白了，富卫把更多筹码押在了预期收益上，保证收益这块做了让步。这是不是你能接受的取舍，得自己掂量。

横向对比：和主流产品掰手腕

光看自己升级了多少没意义，得放到市场里比一比。

以6万美元×5年交=30万美元为例，我拿盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品做了对比。

不吹不黑，前20年依旧是宏挚传承的收益最突出。港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动宏挚传承的地位。盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承。

20~30年，盈聚天下II开始发力，持续领先于其他竞品。

**30年+**的长期持有呢？盈聚天下II的收益和环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

2年交的表现更亮眼。盈聚天下II前20年能和宏挚传承打个有来有回，后期最快28年即可到达6.5%。整个看下来，盈聚天下II的综合性价比是2年交第一梯队中最高的。

港资保司对比：降维打击

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。

举个直观的例子：富饶千秋需要41年、匠心传承2需要42年才能达到6.5%。而盈聚天下II仅仅需要28年。

盈聚天下II从第6年回本开始，收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。数据不会骗人，富卫这次确实在港资保司里杀出了一条血路。

提领能力实测：能否挑战提领王？

在我印象中，盈聚天下这个IP向来是和"强提领"挂钩的。这次升级后，能否和盛利II、星河尊享II这些顶级提领产品打得有来有回？

我测算了两个最常用的提领密码：567和5-10-8。

567提领（5年交，第6年起每年提取总保费7%到终身）

以6万美元×5年交=30万美元为例，对比提取后的账户价值：

6~14年最有优势的是前期收益超高的宏挚传承，其次是盛利II。15~25年最有优势的是盛利II，其次是盈聚天下II。再往后看，盈聚天下II和盛利II打平。

综合来看，在567这种极速高额提领的场景下，盛利II依旧是首选。

5-10-8提领（5年交，第10年起每年提取总保费8%）

保单前期10~17年，依旧是宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II。18~25年，盈聚天下II成功实现超车，剩余账户价值最高，其次是盛利II。30年后，盈聚天下II、盛利II、星河尊享II三款产品并驾齐驱，是目前长期提领的最优解。

2年交提领（255密码）

以15万美金×2年交=30万美金为例，看255提领（第5年起每年提取总保费5%到终身）。

与2年交第一梯队产品相比，盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，比5年交时更有统治力。到第25年时，才被星河尊享II追平。

为什么提领变强了？

详细对比新老盈聚天下的计划书发现：盈聚天下II的归原红利占比提高了，并且提早一年释放。两两叠加，更加有利于提领。

盈聚天下II的提领水准确实能和盛利II、星河尊享II这两款超级提领产品掰一掰腕子了。

对于有提领需求的朋友，我的挑选逻辑是：

• 看重保险公司品牌，优先选择盛利II
• 看重提领的确定性和稳定性，优先选择星河尊享II
• 看重综合提领收益，优先选择盈聚天下II

保单功能：传承工具+新生儿福利

保单功能方面，和初代盈聚天下没有太大变化，该有的基础权益都有。具体包括：保单暂托人、指定后续保单权益人、小信托、无限变更被保险人（第1年起）、红利锁定（第9年，10%~70%）、保费假期、保单分拆。

两个特色权益值得单独说说。

富传家选项：可指定继承顺位，支持提前指定被保人去世时拆分保单，每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人。这个功能将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

初生婴儿奖赏：受保人孩子出生且保单生效超过10个月，富卫就会直接支付20000港币作为新生儿奖励。无论一胎二胎都能享受，每个受保人最多奖励一次。初生婴儿奖赏特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

富卫靠谱吗？公司背景与分红实现率

很多人对富卫不太熟悉，咱们拿数据说话。

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。另外还有11家重要股东，包括瑞士再保险、新加坡政府投资公司、阿波罗资管、加拿大养老基金、华泰证券等。这些股东都是全球金融界非常有影响力的头部企业。

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲一起，被认定为香港三大国际保险集团之一。2024年在香港上市（股票代码：1828），偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前。

富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

分红实现率

我整理了香港12家保险公司上百款产品10年以来的分红实现率数据。

富卫的表现：产品数量22款，总分红实现率10年+均值91%，复归/周年红利10年+均值91%，终期红利10年+均值91%。**70%**产品表现≥100%，多款产品连续3年100%达成。

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。

总结：谁适合买盈聚天下II？

升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了。

5年交：预期6年回本（追平宏挚传承，市场最快），15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%（市场最快）。

就收益来说，盈聚天下II的升级是成功的。不过不得不说，超高的中后期收益是牺牲了一些保证收益的：长线保证回报仅为0.3%。

那么，盈聚天下II值不值得买？

保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市场认可度和稳定性稍逊。如果你信任富卫，不会因为品牌知名度不及传统巨头而在保单分红有波动时产生信任危机，那么盈聚天下II无论是收益、提领还是分红实现率，都没有任何问题。

如果求稳妥喜欢大保司产品，友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合你。毕竟如今港险限高，各家保险公司在若干年后的收益上限都是6.5%。是25年到达还是30年到达，只要差距不显著，对比的意义不是很大。

大贺说点心里话

数据测评做完了，但怎么买、从哪个渠道买，可能比选哪款产品更重要。同样的产品，不同渠道能差出好几万。