友邦盈御多元3：港险圈的"安全牌"，有个隐藏优势99%的人不知道

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年。

2025年开年，银行存款利率第七次下调，1年期定存跌破1%；浙金中心140亿理财产品暴雷，年化**4%-5%**的承诺成了一纸空文。

我见过太多这种情况了——很多人问我：现在买什么最稳？

说实话，这个问题的答案，可能藏在香港保险市场的"绝对王者"身上。

友邦：香港保险的「绝对王者」

市场上流传着一句话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

这话听着狂。但数据不骗人。

2024年上半年，友邦在香港保险长期业务里拿下了9个第一——有效保单数目第一、新造保单数目第一、离岸年化新保费第一……几乎能拿的都拿了。

更夸张的是，友邦新造保单数目已经连续十年称冠。十年，整整十年。

这个很重要——保险不是买完就结束的生意，后续几十年的服务、理赔、分红兑现，都需要公司持续经营。

选市场老大，至少不用担心公司跑路。

盈御3：王牌产品的基本面

友邦旗下最火的储蓄险，就是盈御多元计划3。

我跟你讲，这款产品的门槛真的很友好：

• 缴费方式：趸交、3年、5年、10年交都可以
• 币种选择：9种货币任选（美元、港币、人民币、英镑、欧元等）
• 最低门槛：整付7500美元，期交2000美元就能上车

2000美元，换算成人民币也就1万4左右。对于想试水港险的朋友来说，这个门槛几乎没有压力。

收益实测：前五名的水准

说完门槛，来看收益。

以5年交为例：

• 第10年预期收益：2.8%
• 第20年：5.67%
• 第30年：6.10%
• 长期最高：7.19%

你要这么想——现在银行1年定存利率才0.95%，5年定存也就1.3%。盈御3的长期收益是银行的5-6倍。

在主流港险产品里，盈御3能排到前5名，和宏利的宏挚传承、万通的富饶千秋打平。

说实话，前期收益确实略差一些，顶尖产品第30年能做到6.54%，盈御3是6.10%。但这个差距，后面我会解释原因。

动态提领：566方式下的真实表现

大部分人买港险，不是放着一直不动的。所以除了静态收益，更要看提领之后账户还剩多少。

这里用最常见的566方式来算：每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取6%。

第20年的时候，已经提取了45万美元，账户里还剩53万。这个水平在主流产品里也能排前10。

提取到第40年，账户现金价值有84万左右。

我得说句实话——在保单中后期，收益差距会比较明显。和匠心传承2跃进版相比，第40年现金价值少了超过150万美元。但这背后有原因。

为什么收益不是最高？投资策略揭秘

这个很重要，我得跟你讲清楚。

盈御3的投资策略是这样的：

• 固收类资产占比：最低25%，最高100%
• 主要投资于国债和企业债券
• 分散在不同区域，降低单一市场风险

再看匠心传承2跃进版：

• 固收类资产占比：最低15%，最高40%
• 股权类资产：最低60%，最高85%

看出区别了吗？

匠心传承2跃进版的投资策略非常激进，股权类资产最高能到85%。牛市的时候收益确实高。但遇到市场波动，回撤也会很大。

盈御3走的是稳健路线。收益略低一些。但波动也小。

你要这么想——2025年全球经济不确定性这么大，理财平台动不动就暴雷。这时候，稳一点真的不是坏事。

我见过太多这种情况了：追着高收益跑，最后本金都拿不回来。

友邦的「压舱石」：2378亿美元投资布局

说完产品层面，再看公司层面的投资实力。

根据友邦2024年中期业绩报告：投资资产总额：2378亿美元

这是什么概念？换算成人民币，超过1.7万亿。

其中近7成投资于固收类资产，而且超过7成的固收资产都是10年以上才会到期。

这意味着什么？友邦锁定了长期稳定的投资收益，不会因为短期市场波动就被迫割肉。

再看债券质量：

政府机构债券：728亿美元

• 地域分布：主要集中在亚太地区
• 平均债券评级：A+

公司债券组合：750亿美元

• A和BBB评级合计占比88%
• 平均评级：A-

说实话，这样的投资布局，在整个香港保险市场都算顶级。地域分散、评级优质、期限够长——有足够能力获得持续的高收益。

对比一下内地那些暴雷的理财产品，底层资产指向地产项目，年化**4%-5%**都兑付不了。友邦这边，A+级政府债券，稳得一批。

分红兑现力：终期红利实现率全港第一

保险公司承诺的收益能不能兑现，看分红实现率就知道了。

友邦过往产品的分红实现率：

• 最高：169%
• 最低：65%
• 平均值：93.9%

这个数据相当不错。

更亮眼的是终期红利——平均实现率达到108%，是目前整个香港保险公司里最高的。

什么意思？就是友邦给你的终期红利，平均下来比计划书上写的还多8%。

周年和复归红利的实现率平均值是89.9%，在12家主流香港保险公司里排第7位，中间水平。

综合来看，友邦的分红兑现能力是有保障的。

附加功能与服务体验

盈御3在灵活性上也下了功夫：

提取方式：支持30多种不同的提取方式，满足各种场景需求

货币转换：9种货币自由切换，规避汇率风险

红利锁定+解锁：友邦首创红利解锁功能，可以把锁定的红利重新投入市场。这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

还有一点不得不提——友邦有自己的App，手机上就能更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人。目前香港只有极少数保险公司能做到这一点。

股东背景：六大万亿巨头护航

最后看一下友邦的股东阵容。

截止到2024年6月，友邦前6大股东：

1. 纽约银行梅隆公司
2. 摩根大通集团
3. 花旗集团
4. 美国资本集团
5. 贝莱德集团
6. 布朗兄弟哈里曼公司

这6家公司管理的资产都超过万亿美元级别，全是全球顶级投资机构。

股权分散有个好处——众多股东共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦的经营也不会造成太大影响。

总结：不会出错的选择

说实话，友邦盈御多元3给我的感觉就是——选它不会出错。

收益不是最高的。但也能排前几名。投资和分红实现率都比较稳，公司背景不错也让人放心。

如果你没接触过港险，可以优先考虑这类产品。

当然，盈御3也并不是适配所有人。如果你追求极致收益、能承受更大波动，市场上还有更激进的选择。

大贺说点心里话

产品分析到这里，该说的都说了。但怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道可能比产品本身更重要。