友邦「环宇盈活」：自家人"卷"自家人，「盈御3」被按在地上摩擦？

你好，我是大贺。

最近友邦搞了个大动作——新品环宇盈活储蓄计划上线，直接把自家王牌盈御3的短板给补上了。很多客户问我：友邦这是要干嘛？自己跟自己过不去？

说白了就是，友邦终于对"只擅长长期收益"这个标签动刀了。

这波操作到底是噱头还是真有料？今天给你算一笔账，拆个明白。

收益实测：中前期逆袭有多猛？

直接上数据。5万美元×5年交，对比环宇盈活和盈御3：

回本速度：环宇盈活预期第7年回本，比盈御3快1年；第18年保证回本。

中期收益：第20年，环宇盈活预期现价67.6万美金，盈御3是67.4万美金——差距不大，但已经开始拉开。

这个数据很有意思：第30年，环宇盈活就达到了6.5%的收益上限，比盈御3快了整整17年！

长期表现：第40年，环宇盈活预期现价274万美金，盈御3是257万美金，多出17万美金。

在目前5年交的产品里，环宇盈活这样的收益表现，能排到第一梯队。

"中期猛、长期稳"——这个定位，友邦这次算是立住了。

提领测试：567提取不断单

收益高是一回事，能不能灵活用出来是另一回事。

保单的20-40年是主要使用周期，提领是否灵活、会不会断单，直接决定了这张保单的实用价值。

先看收益结构：保单前30年，环宇盈活的复归红利占比显著高于盈御3。中短期红利占比更高，意味着什么？灵活提取时，及早"落袋为安"更放心。

再看实际提领场景。10万美元×5年交，第6年起每年提取**7%**总保费（3.5万美元），一直提到终身：

• 「盈御3」在第40年断单，预期总提取+退保金额130万美元，IRR 5.08%
• 「环宇盈活」提领不断单，预期总提取+退保金额426万美元，IRR 5.89%

差多少？将近300万美元。

底层逻辑：投资策略升级解密

复归红利占比高了，终期红利还能保持增长——这怎么做到的？

答案在底层资产配置上。

盈御3的投资策略：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%。

环宇盈活的投资策略：债券固收类型不低于20%、增长型不超过80%。

增长型资产配置比例上限提高了5%，底层配置更激进一些。

当然，更激进也意味着未来分红实现率可能波动更大。不过友邦最大的特点就是"稳"，2024年整体分红实现率表现亮眼，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率**100%**达成。

功能亮点：三大市场首创

除了收益和提领，环宇盈活在功能设计上也下了功夫。

基础配置方面，支持货币转换选项、保单分拆、更改受保人、红利锁定与解锁等功能。

更值得关注的是三项市场首创：

1、受益人灵活选项

持有人选择"身故赔偿支付办法"后，受益人在达到指定年龄或患指定疾病（癌症、中风、心脏病等）时，可选择一次性或分期收取身故赔偿。

说白了就是，万一受益人自己也遇到健康问题，可以提前拿钱应急，不用等到原定时间。

2、未来守护选项

保单暂管人可选择将保单分拆为两张，指定家庭成员在指定日期或年龄接管分拆保单所有权。

这个功能对财富传承规划特别实用——提前安排好，到时间自动交接，省心。

3、健康障碍选项

持有人可预先指定最多两位18岁以上家庭成员为接收人。如果持有人患指定疾病或永久精神无行为能力，预先指定的接收人可申请接收保单价值或成为保单持有人。

我一般会这样建议客户：这个功能相当于给保单加了一道"应急通道"，万一持有人自己出状况，家人能及时接手，不至于保单变成"死钱"。

无论是打算中短期持有（孩子教育金、旅游基金、养老金），还是超长期持有（财富传承、家庭储蓄），环宇盈活都能覆盖。

总结：谁该选「环宇盈活」？

说到底，这场友邦内部的"内卷"，受益的还是投资者。

环宇盈活的出现，是友邦用"新优势"覆盖了盈御3的"旧短板"——中短期收益、提领灵活、附加保障，每一项都戳中家庭的实际需求。

而盈御3的竞争点在"中长期收益"，底层资产配置更稳健，满足的是长期持有、财富传承这样的需求。

两款产品组合投保也是一个不错的选择。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。