保诚信守明天：收益上调后全港第一，但保诚的"黑历史"你敢忽视吗？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台问保诚信守明天的人突然多了起来，原因很简单——收益上调了。15年IRR干到5%，25年 6.35%，28年直接封顶6.5%，全港最快。

数据确实漂亮。

但我知道你们在想什么：保诚去年红利回撤的事儿还没过去呢，现在吹这么猛，靠谱吗？

先别急着下结论，看完数据再说。

收益到底涨了多少？我们拉个表格看看

以5年缴、总保费5万美元的美元保单为例，这次上调覆盖了首45年的预期回报，涨幅在**1.5%-8%**不等。

几个关键节点的数据：

• 第15年：预期总现金价值94,469美元，IRR 5.00%
• 第25年：预期总现金价值206,735美元，IRR 6.35%
• 第28年起：IRR锁定在6.5%，一直维持到50年以后

再横向对比一下市场上的同类产品，优势就更明显了：

• 第10年，信守明天IRR 3.11%，略逊于友邦新品的3.35%
• 但从第15年开始反超，**5.00%**的IRR已经是第一梯队
• 到第25年，**6.35%**直接拉开差距，同类产品里排第几一目了然

说句实在话，2025年5月六大国有银行刚完成第七次降息，3年期定存利率已经跌到1.25%，5年期才1.3%，活期更是只剩0.05%。

对比之下，信守明天15年5%、**25年6.35%**的预期IRR，确实有吸引力。

功能设计：两个亮点值得说

收益只是一方面，信守明天在功能上也做了不少优化。

第一，真正的货币转换

支持6种货币自由切换：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑。第3个保单周年日起可以不限次数转换。

关键是，转换后未来的回报率（包括保证和非保证部分）都和原计划下的相同货币一样。

这点很多公司做不到——友邦的盈御系列转换后，条款和回报率都会变。

第二，双重红利结构

信守明天新增了归原红利，形成"归原红利+终期红利"的双重结构。归原红利一旦公布就锁定，累积在保单里，不会再变。

这意味着什么？早期提取的时候，不用担心把终期红利全提没了。

对于有"567提取"需求的人来说，这个设计相当实用。

传承功能：两个市场首创

信守明天在传承设计上下了功夫，有两个功能是市场首创。

自主传承选项

身故赔偿提供4种支付方式：一笔过、分期支付、组合支付、自主传承。

新增的"自主传承"可以预先设定不同的赔偿比例，还能绑定人生事件触发：非自愿失业、离婚、买房、换城市居住。

比如你可以设定"孩子失业时额外支付一笔"，提前帮他兜底。

自主入息选项

第5个保单周年日起，可以设置自动提取现金价值，定时、定额、指定收款人。

收款人不限于家人，员工、慈善机构都可以。

相当于把保单变成了一个可编程的"现金流发放器"，养老补充、子女教育金、甚至员工福利都能实现。

保诚的"黑历史"，到底该怎么看？

说到这里，必须正面回应一下保诚红利回撤的事。

去年闹得沸沸扬扬，确实有不少人慌了。

但单拉一年出来评价保司投资水平，是有失偏颇的。

我们看数据。保诚公布的几款中长期存续产品实际表现：

• 中期储蓄产品（8年缴15年期满）：15年平均年度化实际回报率5.44%，总回报185%
• 长期储蓄产品（整付保费）：22年平均年度化实际回报率8.32%，总回报580%
• 长期储蓄及人寿产品（10年缴费期）：29年平均年度化实际回报率6.06%，总回报429%

数据不会骗人。短期确实有波动。

但拉长周期来看，基本都能回到预期的增值路径。

再看保诚2024年的财报：

• 总投资资产1600亿美元，同比增加81亿
• 新业务利润30.78亿美元，同比增长11%，创历史新高
• 经营自由盈余26.42亿美元

在香港市场的表现尤其亮眼，业绩呈现断层式领先。

但也要说清楚保诚的投资风格——权益类资产占比高达50.3%，显著高于行业平均。

股债五五分，追求长期回报的同时，波动性也会更大。

这意味着什么？保诚更适合长期主义者。

如果你买的是隽富那种只有终期红利的产品，再加上保诚偏进取的投资风格，本身就要做好波动预期。

但信守明天不一样。双重红利结构让提领更灵活，归原红利锁定后不会回调，大大降低了分红波动的风险。

保诚长达20年的分红收益披露数据显示，产品平均回报率高达5%-6%。

长期来看，这家老牌保司的投资能力，和其他同行不会有太悬殊的差距。

到底谁适合买信守明天？

收益上调后，信守明天相当于给中期增值装了加速器。15年5%、25年6.35%、28年6.5%，在当前利率下行的大环境下，确实有吸引力。

功能上，货币转换够灵活，双重红利降低波动风险，传承设计解决了很多家庭的痛点。

但适配性很重要。这款产品更适合：

• 计划持有15年以上的长期主义者
• 有养老规划或子女教育金需求的家庭
• 想做家族传承、需要灵活设定赔付条件的人

如果你只是想做短期理财，或者对收益波动极度敏感，可能需要再考虑考虑。

对既想要中长期高收益，又想为孩子留一笔钱的家庭来说，信守明天几乎找不到短板。

大贺说点心里话

收益数据、功能对比，该说的都说了。但怎么买、能省多少钱，这里面的信息差才是关键。