**忠意启航创富(卓越版)**：前20年收益称霸市场，但有个致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年5月，六大行存款利率第七次下调——5年期定存只剩1.3%，1年期跌破1%只有0.95%，活期更是可怜到0.05%。

把钱存银行，真的还有意义吗？

就在这个节骨眼上，港险市场杀出一匹黑马：忠意「启航创富(卓越版)」。保单前25年预期收益市场第一，20年预期IRR高达6.24%——收益直接翻3倍。

我跟你讲个实话，这款产品特点非常鲜明，就是主打前20年高收益。但它也有个致命短板，今天我把优缺点都给你掰开了讲。

优势拆解：保费回赠+收益双杀

先说让人眼前一亮的地方——保费回赠力度。

忠意这次玩得很猛，特别是5年缴费，无门槛优惠**18%**起步，而且是保费次年回赠，不是什么虚头巴脑的"未来某年兑现"。

具体回赠比例我直接列出来：

2年缴保费回赠：

• 年交保费<20万美元：2%
• ≥20万-<50万美元：3%
• ≥50万-<100万美元：4%
• ≥100万美元：5%

5年缴保费回赠：

• 年交保费<5万美元：18%
• ≥5万-<10万美元：20%
• ≥10万-<20万美元：22%
• ≥20万美元：25%

算上回赠后，收益表现如何？

• 2年缴（2%回赠）：第10年预期IRR 4.89%，第20年 6.17%
• 5年缴（18%回赠）：第10年预期IRR 4.25%，第20年更是达到6.38%

从我经手的案例来看，推荐大家选择5年缴。不仅年交保费压力更小，在大力度保费回赠加持下，长期收益表现更出色。

市场横评：前20年统治力有多强？

光说自己好没用，得跟竞品比比才知道。

以2年缴+现行折扣为例，对比市场热门储蓄险：

• 第10年预期IRR 5.03%，支持2年缴产品中排名第一
• 第20年预期IRR 6.24%
• 保单前25年预期收益市场第一

再看5年缴+现行折扣：保单第15-20年，忠意启航创富(卓越版) 预期收益同样是市场第一。

前期收益优势非常明显，这点毋庸置疑。但很多人忽略了一点：第30年开始，长期收益基本掉出第一梯队。这不是缺点，是产品定位使然——它就是为中期理财设计的。

致命短板：提领即亏的真相

说完优点，该泼冷水了。

这款产品有个致命缺陷：只有保证收益+终期红利（非保证）两个账户，红利结构失衡，提领后收益断崖式下跌。

什么意思？终期红利只有在保单退保（全部或部分退保）或保单终止（如受保人身故、保单失效或保单到期）时才支付。

过早领取，终期红利将被透支严重，保单后期增值潜力被大大削弱。

以经典的566提领密码为例（5年交，年交5万美元，第6年起每年提取6%），忠意启航创富（卓越版） 提领后的剩余价值跟其他产品相比，差距不是一般的大。

另外还有一点：只支持美元保单，没有货币转换功能。对于想要多币种配置的朋友，这是个限制。

背后靠山：忠意集团实力解码

产品再好，也得看背后是谁。

香港忠意是意大利忠利保险集团的子公司。忠意集团创于1831年，是意大利第一的保险集团，也是全球最大的保险及资产管理企业之一。

这家公司最大的特点就是有钱：

• 资产管理规模高达6.9万亿港元（8630亿欧元）
• 2024年集团保费总收入超过952亿欧元
• 经营业绩73亿欧元
• 偿付能力比率210%
• 业务遍布全球超50个国家
• 拥有约87,000名员工，服务7,100万客户

常年上榜全球九大"大而不能倒"的保险公司，这背景够硬。

最关键的是分红实现率——忠意过往分红实现率均在100%或以上。以丰盛税悦保延期年金为例，2021年生效保单分红实现率102%，2022年生效保单104%。

稳定性极强，说到做到。

投资逻辑：为什么能做到短期高收益？

很多人好奇，凭什么它前20年收益能这么猛？

答案在投资策略里。

忠意启航创富（卓越版） 的资产配置有相当大的动态调整空间：

• 固收类资产占比：20%-100%
• 权益类资产占比：0%-80%

具体怎么操作？

保单初始期，固收类资产占比达到60%，非固收类资产40%——先稳住基本盘。

保单后期，动态调整策略下，非固收类资产占比从40%逐渐增长到80%——后期追求更高增长。

忠意还做了一个数据回测：按照启航创富（卓越版）的目标投资组合，20年间资产在波动市场环境下仍增长约3.8倍，内部回报率约6.43%。

有效的策略，确实更容易穿越周期，兼具保本与增值。这也解释了为什么它短期收益能打——不是靠激进冒险，而是靠科学配置。

结论：谁该买？谁该绕道？

说白了就是这样：

适合买的人：

• 追求前20年高收益
• 计划10-20年不动本金
• 中产及以上客户

对这类人来说，忠意启航创富（卓越版） 可能是"最优解"。把它当作纯储蓄的"中期理财工具"，到期一次性取出，中途不挪用，享受短期收益红利。

产品支持2年或5年交，灵活度也够。

该绕道的人：

• 打算短期内就开始领钱至终身
• 想用作教育金、养老金持续提领

如果你是这类需求，永明和万通等适合提领的产品更适合。关键看你的需求。

银行理财2025年上半年平均年化收益率只有2.12%，还在持续下滑。对比之下，能锁定**6%+**收益的产品，确实是稀缺资产。

但记住：它是中期理财工具，不是万能钥匙。用对场景，才能发挥最大价值。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。同样的产品，不同渠道价格能差出一大截。