富卫盈聚天下II：25年IRR冲6.5%，和主流港险跑分后我发现这些坑

你好，我是大贺。

最近后台问富卫盈聚天下II的人突然多了起来。说实话，这款产品升级前在市场上存在感不强。但这次富卫直接把收益曲线往前拉了一大截，25年就能到6.5%——目前全港最快。

这个数据很有意思。

所以我花了点时间，把富卫盈聚天下II和市面上主流产品拉出来跑了个分。5年交、2年交、提领场景、保证收益、公司实力……全方位对比，结果确实有些出乎意料。

先说结论，再看过程。

港险卷到6.5%，谁最快到达？

2025年，银行存款利率第七次下调。1年期定存0.95%，5年期定存1.3%，活期更是只剩0.05%。

这种背景下，港险**6.5%**的预期收益就显得格外扎眼。但问题是：都说能到6.5%，什么时候能到？

我整理了一下主流产品的数据：

• 友邦环宇盈活：30年
• 安盛盛利II：30年
• 保诚信守明天：28年
• 安达传承首创V：27年（此前的市场纪录）
• 盈聚天下II：25年

5年交的情况下，盈聚天下II比老款提前了整整19年到达6.5%，直接刷新了市场纪录。2年交也一样，从36年缩短到28年，几乎是市场最快。

而且盈聚天下II的收益很好记：15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%。

别听销售吹，看实测。接下来我们一个个维度对比。

对比一：5年交收益，谁是王者？

以6万美元×5年交=30万美元为例，我把盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品放在一起跑分。

结果分三个阶段：

前20年：宏挚传承依旧是王者。港险更新迭代到现在，依旧没有什么产品能撼动它的地位。盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承。

20~30年：盈聚天下II开始发力，持续领先于其他竞品。这个阶段正好是很多人规划养老金、子女教育金的关键时期。

30年+长期持有：盈聚天下II的收益和环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

我们用数据说话：如果你的持有周期在20年以上，盈聚天下II确实是第一梯队的选择。

对比二：2年交收益，综合性价比最高

以15万美元×2年交=30万美元为例，和2年交第一梯队产品对比。

整个看下来，盈聚天下II的综合性价比是最高的。

前20年能和宏挚传承打个有来有回，这本身就很难得。后期更是市场第一的水准，最快28年即可到达6.5%，甩开其他产品几条街。

2年交的朋友重点关注两个数据：18年复利破6%（几乎市场最高），28年到6.5%（几乎市场最快）。

对比三：vs港资产品，降维打击

有人可能会说：富卫毕竟不是百年老店，和同级别的港资公司比怎么样？跑个分你就知道了。

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。

举个直观的例子：万通富饶千秋需要41年、周大福匠心传承2需要42年才能达到6.5%。而盈聚天下II仅需28年。

盈聚天下II从第6年回本开始，收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

这不是同一个量级的竞争。

对比四：提领能力，三强争霸

在我印象中，盈聚天下这个IP向来和"强提领"挂钩。这次升级后，能不能和盛利II、星河尊享II这些顶级提领产品掰手腕？

我测算了两个主流提领场景：

567提领（5年交第6年起每年提取总保费7%到终身）：

15~25年盛利II最有优势，其次是盈聚天下II；25年后两者并驾齐驱。在567这种极速高额提领的场景下，盛利II依旧是首选。

5-10-8提领（5年交第10年起每年提取总保费8%到终身）：

18~25年盈聚天下II剩余账户价值最高，其次是盛利II。30年后三者趋同。

2年交255提领（第5年起每年提取总保费5%到终身）：

盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，到第25年时才被星河尊享II追平。

就数据来看，盈聚天下II的提领水准确实能和盛利II、星河尊享II这两款超级提领产品掰一掰腕子了。

对比五：保证收益，盈聚天下II的短板

说完优点，必须说说代价。预期总收益的显著提升是有代价的：保证收益降低。

• 5年交保证回本时间从13年延长至17年
• 长线保证回报仅为0.3%
• 保证IRR：30年0.1%，50年0.2%

这个数据确实不好看。

但有意思的是，即使是相对较低保证收益的盈聚天下II，保证回本速度依旧比不少市场爆款要快：

• 环宇盈活：18年保证回本
• 信守明天：18年保证回本
• 盛利II：25年保证回本
• 盈聚天下II：17年保证回本

所以这个"短板"，要看和谁比。

对比六：公司实力与分红履约

港险作为建议长期持有的资产，保险公司的硬实力至关重要。

公司背景

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。另外还有11家重要股东，包括瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）、新加坡政府投资公司（主权基金）、加拿大养老基金、华泰证券等。

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲一起，被认定为香港三大国际保险集团之一。2024年在香港上市（股票代码：1828）。

偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前。穆迪评级A2、惠誉评级A。

2025年上半年总保费已上升到全港第四，俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

分红实现率

我统计了香港12家保险公司上百款产品10年以来的分红实现率：

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 70%产品表现≥100%
• 多款产品连续**3年100%**达成

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。

特色功能加分项

除了收益，盈聚天下II还有几个差异化功能值得关注。

富传家选项：可指定继承顺位，支持提前指定被保人去世时拆分保单，每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人。

这个功能将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具，对于有传承规划的家庭很实用。

初生婴儿奖赏：受保人孩子出生且保单生效超过10个月，支付20000港币新生儿奖励，一胎二胎都能享受。

特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

结论：不同需求，不同选择

最后总结一下。升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了。

5年交：预期6年回本（追平宏挚传承，市场最快），15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%（市场最快）。收益确实能打，提领也进入第一梯队。

但保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市场认可度和稳定性稍逊。如果你信任富卫，不会因为品牌知名度不及传统巨头而在保单分红有波动时产生信任危机，盈聚天下II无论是从收益、提领、分红实现率等方面考虑，都没有任何问题。

如果你求稳妥，喜欢大保司的产品，那么友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合。

毕竟如今港险限高，各家保险公司在若干年后的收益上限都是6.5%。是25年到达还是30年到达，只要差距不显著，对比的意义不是很大。

选产品之前，先想清楚自己要什么。

大贺说点心里话

产品怎么选，数据已经摆在这里了。但怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。