港险避坑：「創未來」分红仅3%？90%港险都是包装，别被百年品牌坑惨

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天聊一个扎心的话题——港险市场的两极分化，比你想象的还严重。

港险市场的两极分化

很多朋友问我，港险是不是随便买都不会错？毕竟看起来每家公司都有百年历史，预期收益都在**7%**以上。

说白了就是，大都是包装和套路罢了。

真相是这样的：有的公司最新分红实现率低到只有3%，而有些公司过往所有分红实现率都在**100%**及以上。同样叫"港险"，差距能有多大？往下看你就懂了。

反面案例：177年历史的真相

香港某诚，官网写着集团创立至今177年，在香港扎根超过60年。

乍一看，这履历太漂亮了，谁不心动？

但是，这家公司2019年剥离了英国和欧洲的业务，2021年把美国的业务也拆分出去，目前只专注亚洲和其它新兴市场的业务。跟177年在伦敦成立的保险公司早就不是同一个公司了。

更扎心的来了。看看它的分红实现率：

2015年购买的**「創未來」兒童儲蓄保障計劃**，今年的终期红利实现率只有3%。当年冲着"百年品牌"买的客户，现在心里什么滋味？

正面案例：持续100%分红的产品

别被忽悠了，好产品是存在的。

分红实现率是判断香港保险未来分红表现最重要的依据。而且要注意，香港保险的分红实现率不代表当年数据，而是从产品开始分红以来的累计实现率。

如果公司连续10年及以上的分红表现都非常优秀，那未来有不错分红的可信度也会更高。

这数据一摆出来就懂了——有些公司过往所有分红实现率都在**100%**及以上，稳得一批。

反面案例：平均值的陷阱

还有一种更隐蔽的坑：用平均值忽悠你。

某保险公司分红实现率波动区间：最高1044%，最低3%，平均值93.8%。

93.8%的平均值看起来还行？真相是这样的：该公司实现率超过80%的产品只占3成左右。

相比于分红实现率的平均值，更应该关注它的波动区间。还有另一家有上百年历史的香港保险公司，同时是香港的强积金供应商。

乍一看非常靠谱，但实际上分红实现率比较一般，最低的周年/复归红利的分红达成率只有26%。

2022年该公司某款产品还出现红利回撤现象，终期红利经过一年投资比去年还低。红利回撤导致部分客户原本8年预期回本的保单需要再多等4-5年才能回本。

投资策略对比：稳健 vs 激进

分红实现率代表产品的分红意愿，投资策略决定产品的分红能力。

颐年乐享珍藏版目前正在限额发售，固收类投资占比最少30%，最高100%。颐年乐享珍藏版的投资策略相对稳健。

匠心传承2优越版是目前预期收益最高的产品，股权类投资占比最低50%，最高75%。匠心传承2优越版的投资策略很激进，但带来的预期收益也会更高。

选择标准：三个核心维度

收益只是产品的其中一个分析维度，关键还是得看你的偏好和用钱的需求。

太平的颐年乐享珍藏版长期预期收益出色，但回本时间尤其是保证回本时间很长。友邦的盈御3长期收益不错，但如果做早期提领，保单收益会受到很大影响。

如果你有短期现金流的需求，却买了一个长期收益很高但不适合短期提领的产品，就会承受不必要的损失。想要买港险不踩坑，一定要明确好自己的需求，关注产品更深层的数据。

大贺说点心里话

看完这些数据，你应该明白了：选港险，真不是看谁家历史长、谁家预期收益高那么简单。怎么避开这些坑，怎么买才能真正省钱？