友邦盈御3 vs 匠心传承2跃进版：40年差150万美元，选错港险亏大了

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年，帮超过3000位客户做过产品筛选。

今天这篇文章，我帮你把功课做了——把友邦盈御多元计划3和周大福匠心传承2跃进版放在一起，逐项PK。

稳健派vs激进派：两类港险的选择

先说结论：盈御3和匠心传承2跃进版，代表了港险市场上两种完全不同的产品思路。

盈御3长期收益最高能达到7.19%，在主流产品里能排前5。仅次于匠心传承2跃进版的7.42%和安盛盛利的7.21%。

看起来差距不大对吧？但收益高不高，得看跟谁比，更要看什么时候比。

盈御3成为了很多刚入门港险朋友的第一选择，因为友邦这块招牌够硬。但问题是：选稳健的友邦，还是选激进的周大福？这个决策可能影响你几十年后的财富差距。

收益对比：短期差距小，长期差距大

先看数据再下结论。

如果选择5年交，盈御3第10年的预期收益能做到2.8%，20年为5.67%，30年为6.10%。而目前顶尖收益的产品第30年能做到6.54%。

在前期的收益略差一些。但差距不算夸张。

真正拉开差距的是中后期。

用比较常见的566提取方式来举例：每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取6%。到第20年，已经提取出来45万美元，盈御3的现金价值还有53万。

但到第40年，差距就大了——盈御3账户现金价值约84万美元，而匠心传承2跃进版呢？超过237万美元。

少了超过150万美元。

越往后收益差距越大。这不是小数目，是实打实的财富差距。

投资策略对比：固收为主vs股权为主

为什么差这么多？答案在投资策略。

盈御3固收类投资占比最低25%，最高能做到100%。大部分投资于国债和企业债券，还投资了不同区域来分散风险。

再看匠心传承2跃进版：固收类资产占比最低只有15%，最高只能做到40%。而股权类资产最低60%，最高可做到85%。

一个保守，一个激进。

这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些。但更加稳健。

别被表面数据忽悠——收益高的背后是更高的波动风险，收益稳的代价是长期回报受限。这笔账怎么算，取决于你能承受多大的波动。

公司投资实力对比：友邦的2378亿美元

友邦在投资上相对稳定，这有数据支撑。

根据友邦2024年中期业绩简报，友邦投资资产总额2378亿美元，近7成投资于固收类资产。超过7成的固收资产都是10年以上才会到期，意味着有稳定的长期投资收益。

政府机构债券投资728亿美元，平均债券评级为A+。公司债券组合达750亿美元，A和BBB评级合计占比88%，平均评级A-。

友邦的投资布局非常稳健，地域分布也比较分散，有足够能力获得持续的高收益。

分红兑现力对比：终期红利友邦全港第一

收益预期是一回事，能不能兑现是另一回事。

友邦过往产品的分红实现率，最高169%，最低65%，平均值达到93.9%。分红实现率是相当不错的。

更亮眼的是终期红利——分红实现率平均值达到108%，是目前整个香港保险公司里最高的。

周年和复归红利的分红实现率平均值为89.9%，在12家主流香港保险公司里排第7位，属于中间水平。

这说明什么？友邦的预期收益虽然不是最高。但兑现能力很强。

品牌与股东对比：友邦的9个第一

市场上甚至流传着一句话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

这话有点夸张，但友邦的江湖地位确实稳。24年上半年，友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一，新造保单数目连续十年称冠。

再看股东背景。截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是纽约银行梅隆公司、摩根大通集团、花旗集团、美国资本集团、贝莱德集团、布朗兄弟哈里曼公司。都是万亿美元级别的全球顶级投资机构。

股权分散可共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦经营也不会造成太大影响。

灵活性对比：盈御3的独特功能

盈御3支持30多种不同的提取方式，还支持9种货币转换。

红利锁定功能也有。但在锁定的方式上，盈御3并不是最灵活的——需要按同比例锁定复归红利和终期红利两个账户。

不过友邦首创了红利解锁功能，可以把锁定的钱重新转回去继续投资。这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

服务体验对比：友邦App的优势

友邦有自己的App，在手机上就能更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人。目前香港只有极少数的保险公司可以做到这一点。

另外还有个卓越成绩奖：托福110分以上获680美元，SAT 1500分以上获680美元，全球前10大学录取获2800美元。对孩子来说也是一种学习上的激励。

对比结论：你适合哪一类？

适不适合你，咱们一起分析。

选盈御3不会出错，收益不是最高的，但也能排前几名。投资和分红实现率都比较稳，公司背景不错也让人放心。如果你没接触过港险，可以优先考虑这类产品。

门槛也不高，最低期交2000美元就能上车。

但友邦的盈御3也并不是适配所有人。如果你能接受更高的波动、追求更高的长期回报，匠心传承2跃进版可能更适合你。

2025年7月港险演示利率要设上限了，产品间的表面收益差距会缩小。但盈御3和匠心传承2的投资策略差异依然存在——选稳健还是选激进，这才是你真正要想清楚的问题。

大贺说点心里话

产品怎么选只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，可能比选产品更影响你的最终收益。