港险分红差10倍：有人拿169%有人仅16%，这6家保司稳到不踩坑

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

有人问我：这家保司今年分红只有75%，是不是该退保？

我说：你可能误解了储蓄险。

储蓄险是几十年的长跑，不是百米冲刺。短期某一年分红低点，可能只是市场波动，不代表这家保司不行。

但问题是，有些保司确实"说一套做一套"，有些保司却能连续多年100%兑现。

今天我把15家保司的分红数据扒了个底朝天，告诉你：谁在稳稳兑现，谁在画饼充饥。

买港险最怕的事：分红说一套做一套

买香港保险，最让人睡不着觉的是什么？

不是手续麻烦，不是要跑一趟香港，而是——计划书上写着30年翻6倍，到时候能不能拿到手？

这就要看一个关键指标：分红实现率。

公式很简单：分红实现率 = 实际派发的分红 ÷ 计划书演示的分红。

承诺给你100块，实际给了100块，分红实现率就是100%；承诺200块，只给了150块，那就是75%。

这个数字越高，说明保司越靠谱，你未来拿到手的钱越有保障。

很多人买港险之前不看这个，买完之后才发现：有些保司分红实现率常年在100%以上，有些保司却只有六七十。

同样交了几十万保费，几十年后差距可能是几百万。

所以我经常说，买港险之前，先把保司的分红数据翻出来看看。这不是小题大做，而是对自己的钱负责。

分红两极分化：有人169%，有人只有16%

先给你看一组数据，可能会颠覆你的认知。

我整理了5家国际老保司的分红表现，只看10年以上的储蓄险保单——因为保单初期保证金额占比高，分红容易达成；越往后分红占比越大，这时候的数据才能反映保司真实的兑现能力。

友邦：62款公布分红的产品里，38款是10年以上保单，分红实现率最高169%，最低64%。

保诚：44款产品，27款10年以上保单，分红实现率最高122%，最低只有16%。

看到没？同样是国际大保司，分红差距能有多大——一个最低64%，一个最低16%，差了整整4倍。

保诚为什么波动这么大？因为它不采用平滑机制，完全跟着市场走。市场好的时候分红高，市场差的时候直接躺平。

它的10年以上保单总现金价值比率中位数只有87%，而且方差很大，说明不同产品之间差距悬殊。

这不是说保诚不好，它整体水平其实也不错。但如果你是那种"看到分红波动就焦虑"的人，可能不太适合。

选保司就像选对象，不是看谁最帅，而是看谁最稳。

稳如老狗的保司长什么样

什么叫"稳如老狗"？

不是说分红永远100%，而是波动小、下限高、长期表现扎实。

友邦就是典型。38款10年以上保单，总现金价值比率中位数97%，最差也有93%，方差小得可怜。这意味着不管你买的是哪款产品，大概率都能拿到接近演示值的收益。

更牛的是，友邦的「盈御多元货币计划」连续3年达100%，「充裕未来2」连续7年达100%或以上。这种持续性，才是长期主义者最看重的。

宏利也差不多。46款公布分红的产品，10年以上保单总现金价值比率中位数94%，方差小，表现稳定。

永明更是低调的实力派。28款产品，中位数97%，和友邦并列第一，方差同样很小。

这三家有什么共同点？

• 第一，数据样本足够多，不是靠一两款产品撑场面；
• 第二，中位数高，说明整体水平扎实；
• 第三，方差小，说明不同产品之间差距不大，不会出现"踩雷"的情况。

放长线钓大鱼，选对方向比跑得快更重要。这几家保司，就是那个"对的方向"。

100%分红达成的保司真的存在

可能有人会问：有没有保司能做到100%分红达成？

还真有，而且不止一家。

周大福：2024年旗下50款产品，分红实现率全线达成100%，最高114%。注意，是"全线"，没有一款拉胯。

立桥人寿：连续5年所有分红产品实现率100%，偿付率1300%+，标普AA评级。虽然产品数量少，但胜在稳。

太平香港：16款公布分红的产品，所有产品分红达成率全部维持在100%。背后是中国太平保险集团，财政部控股，国资背景硬得很。

忠意：成立于1831年，快200年的老牌保司，7款主要产品实现率都在100%以上。

这些保司有的入港时间不长，样本数量有限，但100%达成就是100%达成，没得黑。

当然，样本少意味着参考性有限，未来能不能继续保持还要观察。但至少目前为止，它们的表现是让人放心的。

国资保司：闭眼选的底气从哪来

说到国资保司，很多人第一反应是"不够洋气"。

但你知道吗？国资保司在分红稳定性上，表现一点不比国际老保司差。

国寿海外：香港最大的中资保险公司，成立于1933年，1984年入港。今年公布了64款产品的分红数据，周年/复归红利均值82%，全线产品终期红利100%达成。

中银人寿：「非凡即享年金」连续6年周年红利100%，稳得让人想鼓掌。

太保香港：4款公布分红的产品，周年/复归红利和终期红利均为100%。虽然样本少，但全部达标。

国资保司的底气从哪来？

两个字：背景。

背靠国有资本，拥有国家级别的安全背书。这种信任感，不是靠广告打出来的，是靠真金白银兜底的。

而且你看数据，国资这块分红都挺稳定，没有出现非常极端的情况。对产品感兴趣的话，真的可以闭眼选。

选分红稳的保司，记住这6个名字

说了这么多，最后给你一个简单粗暴的结论。

如果你最看重"分红稳不稳"，记住这6个名字：宏利、友邦、永明、周大福、国寿、中银。

为什么是这6家？

• 第一，分红数据足够多，统计结果有参考性。不像有些保司只公布了几款产品，样本太少说明不了问题。
• 第二，不管是分红实现率还是总现金价值比率，整体都很稳，基本没有出现极端偏差的情况。
• 第三，长期表现扎实，能给你的长期收益托住底。

当然，不是说其他保司今年个别产品分红表现稍差，就直接判死刑了。储蓄险本来就是几十年的长期持有，短期某一年的数据波动，可能受市场环境、投资周期等阶段性因素影响，不能完全代表长期兑现能力。

但如果你是那种"选择困难症"，不想花太多时间研究，就从这6家里挑，大概率不会踩坑。

别被短期波动吓到，几十年后见分晓。选对保司，稳才是真的赚。

大贺说点心里话

分红数据只是选保司的第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。同样的产品，不同渠道价格能差出一辆车。