永明万年青星河尊享II测评：港险养老4个隐形坑，踩错亏掉养老钱

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今年5月20号，六大国有银行第七次下调存款利率。1年期定存降到0.95%，5年期只有1.3%。

算一笔账：10万块存5年，利息从7750元降到6500元，一年少拿250块。

这还只是明面上的损失。通胀每年**3%**左右，你的养老钱正在被悄悄吃掉。

养老的钱，安全永远排第一。但是"安全"不等于"躺平缩水"。今天聊聊，用香港储蓄险规划养老，为什么我最推荐永明万年青星河尊享II。

养老金第一要务：安全

挑选养老金，是一个决策成本很高的事情。

这笔钱可能是你大半辈子的积蓄，要陪你走完余生。选错了，没有重来的机会。所以我们更愿意把钱交给大公司。

香港保险市场上，友邦、安盛、宏利、保诚、永明这些国际品牌，就属于大公司。历史悠久、资产规模大、监管严格。只要是这些好公司的产品，基本上不会有什么安全问题。

但是"安全"这两个字，还得再往下拆。公司安全是底线，产品结构安全才是关键。

同样是大公司的产品，有的让你睡得着觉，有的让你提心吊胆。接下来我从四个维度，帮你把风险想在前面。

第一层安全：保证回本期

什么叫"保证回本"？就是不管市场怎么波动，到了这个时间点，你的本金一定能拿回来。这是白纸黑字写在合同里的，保险公司必须兑现。

保证回本时间越早，说明收益稳定性好，投保人更安心。

以5年缴费为例：

• 永明万年青星河尊享II：13年保证回本
• 宏利宏挚传承：18年
• 友邦环宇盈活/盈御3：18年
• 保诚信守明天：18年
• 安盛挚汇：25年

差距一目了然。永明比其他大公司产品快了5年，比安盛快了12年。

这意味着什么？如果你50岁投保，永明63岁就能确保本金安全，安盛要等到75岁。万一中途有急用，永明的退出成本低得多。

第二层安全：复归红利不可回撤

香港储蓄险的收益分两部分：复归红利和终期红利。这两种钱，性质完全不同。

复归红利：每年发给你，一旦发了就是你的，保险公司不能回撤。类似于房租，每月打到账上，房东不能反悔说"上个月的租金我要收回去"。

终期红利：只有退保时才发给你，而且中途保险公司可能会调整。类似于房价，今天说值500万，明天可能变成450万。

别光看收益，得看拿到手里稳不稳。复归红利占比高的产品，稳定性更强，更适合做养老金。

来看数据：

• 永明万年青星河尊享II：复归红利占比22.76%
• 友邦环球盈活：8.00%
• 宏利宏华传承：0%

宏利的复归红利占比是0，意味着它的收益全靠终期红利。市场好的时候看着漂亮，市场差的时候可能大幅缩水。

永明接近四分之一的收益是"锁死"的，不受市场波动影响。这让我觉得很踏实。

第三层安全：保证部分占比高

还有一个容易被忽略的指标：保证收益率。永明万年青星河尊享II的保证部分有1%，其他产品只能达到0.5%。别小看这**0.5%**的差距，长期复利下来差别很大。

更关键的是，当你开始领钱之后，账户里剩余的"保证部分"占比会拉开差距。

以5年交、第15年起每年提取**12%**为例：

• 永明保单剩余金额保证部分占比：23%
• 其他产品：18%

这个数字代表什么？如果某一年你不想继续领养老金了，想直接退保拿钱走人，这23%就是你确定能拿到的钱。剩下的77%是预期收益，可能多可能少。但这23%是板上钉钉的。

选产品就像选老伴，得靠谱。保证部分占比高，就是靠谱的表现。

第四层安全：账户余额充足不断供

养老最怕什么？钱还在，人没了——这是玩笑话。真正怕的是：人还在，钱没了。所以我特别关注一个指标：领了一辈子钱之后，账户里还剩多少。

钱越多，越有兜底的底气。哪怕遇上金融危机，哪怕保险公司某一年投资失败了，账户里余额够厚，该领的养老金就不会断。

来看两组数据：

566提取（5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费6%）：

• 永明在第100年账户余额：3473万美元

567提取（每年提取7%）：

• 永明在第100年账户余额：1647万美元
• 宏利：496万美元

同样的领钱节奏，永明账户里剩的钱是宏利的3倍多。这不是小差距，是生死线的差距。账户余额充足，意味着你可以安心领到100岁、110岁，不用担心"领超了"。

惊喜加分：灵活提领，适应人生变数

人生不是按剧本走的。可能55岁退休想早点领钱，可能65岁才开始领，可能中途孩子买房需要一大笔钱，可能80岁生病要额外支出。好的养老金产品，得能适应这些变数。

永明的领钱方式非常灵活，不管哪种提领密码，表现都很稳：

255提取（2年交，第5年起每年提取5%）：

• 永明第100年账户余额：2025万美元

5108提取（第10年起每年提取8%）：

• 永明第100年账户余额：3082万美元

在每个月领一样的钱的情况下，永明万年青星河尊享II账户里剩的钱是最多的。

这意味着：

• 年纪大了生病住院，可支配的大额支出更多
• 活得越久，账户余额越多，可以留给孩子
• 最关键的是，一辈子都有钱拿

钱多钱少是其次，关键是睡得着觉。永明给的就是这种安心感。

结论：安心养老，永明是最优解

说句实话，单纯对比总收益，永明比不过宏利、友邦和保诚。但是养老金不是比谁账面数字好看，是比谁能让你安心领一辈子。

香港储蓄险目前复利可达6.5%，比内地银行存款高出一大截。但是同样是6.5%，产品结构差异很大。

用储蓄险规划养老，表现最好的产品就是永明万年青星河尊享II：

• 保证回本期13年，大公司里最短
• 复归红利占比22.76%，锁定收益不缩水
• 保证部分占比23%，退保也有底
• 提取同样金额，账户余额最多，不怕断供

永明在提取同样金额情况下账户里剩余现价最多，产品结构更安全，公司也很靠谱。这就是我最推荐它的原因。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。同样一份保单，有人多交了10万，有人省下10万——这就是信息差。