友邦「环宇盈活」：6.5%的新品凭什么吊打7.2%的老产品？我扒完数据发现真相了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台收到太多私信问我同一个问题：错过了7.2%的末班车，6.5%的新品还值得买吗？

今天咱们就用数据来说话，把友邦7月1日上线的新品友邦环宇盈活彻底拆解一遍。

7.2%时代落幕，新品登场

7.2%时代即将告一段落了。

7月1日确定有3款新品上线：太平洋「金如意」、忠意「启航创富（卓越版）」、友邦「环宇盈活」。

这个点很多人忽略了——保险公司为了保持竞争力，开始在保单前期集中释放收益。

这可能会成为以后香港保险公司卷的一个方向。

就拿今天的主角环宇盈活来说，不加任何保费优惠，5年交30年收益就是6.5%。

而7.2%老产品呢？30年最高的是6.51%，还是叠加保费优惠之后的。

先别急着下结论，咱们往下看。

功能全景：一应俱全的产品配置

说白了就是，老产品没有的它创新，老产品有的它能做到升级。

帮你们拆解一下核心功能：

货币配置：支持美元、港元投保，保单第2年末可在9种货币之间转换（美元/人民币/港元/英镑/欧元/新加坡元/澳门币/加元/澳元）。

缴费方式：支持一次性整付和五年缴费，美元/港元保单预期收益30年到达监管上限6.5%/6.0%。

核心功能：保单分拆、无限变更受保人、红利锁定与解锁、价值保障、第二受保人、第二持有人、卓越成绩奖……该有的全都有。

另外，无需健康审查，投保门槛很低。

三大特色功能深度解析

除了基础功能，环宇盈活还有几个差异化设计值得单独拿出来说。

第一个：灵活提取选项

可以指定一个对象，按时按量给他打钱。收款人范围非常广：自己、血亲、非血亲、慈善机构，甚至香港安老院都可以。

实现的效果几乎和保诚信守明天的"自主入息"一样，能使财富在更广泛的关系圈中分配。

第二个：未来守护选项（市场首创）

保单暂管人可将保单分拆为两张，指定现有第二持有人的另一家庭成员为新第二持有人及受保人。

如果家庭人口比较多，想要点对点精准传承财富，这类功能是刚需。

第三个：健康障碍选项

持有人可预先指定最多两位18岁或以上家庭成员为指定接收人。

一旦持有人被诊断患有指定疾病或永久精神无行为能力，指定的家人可以即时接管保单权益。

收益实测：30年触达6.5%上限

功能说完了，咱们来看最核心的收益表现。

环宇盈活在保单第30年就达到6.5%，此后维持**6.5%**到终身。

说白了就是，在监管许可的限高范围内，给到投保人最极致的收益了。

以0岁投保、5年交总保费50万美元为例：

• 10年预期IRR：3.51%
• 20年预期IRR：5.69%
• 30年预期IRR：6.50%
• 40-100年：均维持6.50%

30年预期总收益292.7万美元，100年预期总收益2.4亿美元。

顺便提一嘴，2025年5月六大国有银行第七次下调存款利率，1年期定存降到0.95%，5年期降到1.3%。

环宇盈活30年**6.5%**的复利，和银行存款放在一起看，差距已经非常明显了。

内部PK：新品碾压自家老产品

和友邦之前的7.0%老产品对比是什么水平？帮你们拆解一下：

环宇盈活：预期7年回本，10年IRR 3.51%，20年5.69%，30年6.50%，40年6.50%。

盈御3（7.0%老产品）：10年IRR 2.76%，20年5.65%，30年6.09%，40年6.32%，100年7.19%。

活享储蓄（7.0%老产品）：10年IRR 2.91%，20年5.60%，30年6.20%，40年6.33%，100年7.00%。

前40年，环宇盈活收益比自家两款老产品都更高！

不知道大家记不记得，活享储蓄刚上线时打出的口号是"20~40年市场收益第一"。

现在居然被自家6.5%的产品给超过了。

友邦这次诚意满满，并非挤牙膏式升级，而是一步到位给到最极致收益。

全市场横评：30-40年区间无敌手

放到全市场是什么水平？咱们用数据来说话。

计算保费折扣后，主流5年交7%老产品第30年收益：

• 万通富饶千秋：6.51%（含首年次年保费10%+14%折扣）
• 其余产品：均低于6.5%

第40年呢？仍然只有富饶千秋一款产品收益能超过6.5%。

这意味着什么？

30~40年区间，没限高的7%老产品完全打不过限高的6.5%新品环宇盈活。

无论是宏挚传承，还是信守明天，亦或者活享储蓄，都败下阵来。

友邦采用了一种讨巧的手段：尽可能把达到收益上限的时间提前，让大家更早拿到6.5%。

过去5年交老产品即便算上保费优惠，大多数也要到50年左右才能到6.5%。

现在，环宇盈活30年就给你。

这个点很多人忽略了——30~40年才是绝大多数客户持有保单的最大期限，能自己把钱拿出来花。

环宇盈活的6.5%刚好落在这个区间，很符合人性。

潜在隐忧：分红结构的另一面

先别急着下结论，环宇盈活也有需要注意的地方。

它派发的是新式复归红利（面值=现金价值），但复归红利占比明显偏低。

同样投保10万美元，活享储蓄第20年复归红利4.7万美元，环宇盈活只有约1.7万美元——缩水了64%，接近三分之二。

一般来说，复归红利占比越高，产品越适合早期提领。

按照这个逻辑，环宇盈活的提领能力恐怕会大打折扣。

当然，目前还无法做计划书进行具体测算，得等到7月1日才能真正见分晓。

盈御3去向与总结建议

最后说一下盈御3的最新消息：大概率会对收益限高后重新上架。

与限高后的盈御3相比，环宇盈活保证金额完全相同，前50年预期总收益更高，回本期也快一年。

总的来说，功能作为选产品的重要决策重心，环宇盈活做得很好很全，基本能覆盖90%以上的需求。

不像之前友邦推出的活享储蓄是典型的阉割功能换取收益，环宇盈活不存在这个现象。

大贺说点心里话

产品测评只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更大。同样一张保单，信息差可能让你少交好几万。