友邦环宇盈活VS安盛盛利2：延迟退休时代，哪款能给你发"退休工资"？

你好，我是大贺。

2025年1月，延迟退休正式落地了。男职工退休年龄逐步延迟到63岁，女职工延迟到55-58岁。

更扎心的是，2030年起最低缴费年限从15年提高到20年。领养老金的时间推迟了，交钱的时间拉长了。

再看一组数据：2025年养老基金当期缺口预计达1.1万亿元，基本养老保险抚养比已降至2.65:1，低于国际警戒线3:1。

90后退休时，养老金替代率可能不足40%。说白了，光靠社保养老，大概率不够花。

所以这两年，越来越多人开始关注储蓄险，想给自己打造一份"退休工资"。港险市场上，友邦**「环宇盈活」和安盛「盛利2」**是被问得最多的两款。

今天咱们就从实际需求出发，算笔账，看看这两款产品到底谁更适合你。

你买储蓄险，到底图什么？

在聊产品之前，先问自己一个问题：你买储蓄险，到底图什么？

我接触过上千个客户，需求无非两类：

• 第一类：只存不取，追求长期增值。 手里有闲钱，短期用不上，想找个安全稳健的地方放着，让钱自己会生钱。
• 第二类：定期提领，打造现金流。 明确知道未来某个时间点要用钱，比如孩子上大学、自己退休，需要保单能持续"发工资"。

这两种需求，对产品的要求完全不一样。

但不管是哪种，有个大前提：分红实现率不能太差。 毕竟演示收益再好看，兑现不了都是白搭。

接下来，咱们就按场景拆解。

场景一：只存不取，追求长期增值

如果你是"只存不取"派，追求的是长期复利增值，那这两款产品的表现怎么样？

咱们算笔账。以0岁男孩、每年6万美元、5年缴费为例：

回本速度： 两款产品都是预期第7年回本，打平。

中期收益： 第8年和第9年，环宇盈活略高；第10年到第21年，盛利2反超；从第22年开始，环宇盈活又重新领先。

长期收益： 到保单第30年，两款产品的预期复利同时达到封顶的6.5%。

所以在不取钱的情况下，两款产品的预期收益不分上下，你追我赶，最终殊途同归。

但保证收益差别挺大。

环宇盈活第18年保证回本，盛利2需要第25年才能回本。环宇盈活的保证收益最高能做到0.32%，盛利2只有0.23%。

单独来看保证收益的话，友邦环宇盈活更好一点。

养老这事儿，早准备不吃亏。如果你是稳健派，更看重"保底"，环宇盈活的保证收益会让你睡得更踏实。

场景二：定期提领，打造现金流

如果你买储蓄险的目的是养老或者给孩子准备教育金，需要保单定期"发工资"，那情况就完全不一样了。

这不是买保险，是给未来发工资。而"发工资"这件事，盛利2的优势非常明显。

为什么？因为盛利2是目前市场上唯一支持557提取的产品。

什么是557？就是从保单第5年开始，每年提取首年保费的一定比例，同时保单还能持续增值，实现"永续提领"。

咱们算笔账。30岁女性，6万美元5年缴，从保单第5年开始每年提取2.1万美元：

盛利2在保单第23年，预期复利就可以做到6.5%，并且一直持续下去。换句话说，你一边领钱，保单价值还在涨。

而环宇盈活呢？同样的提取方案，在保单第38年就会断单，没办法做到永续提领。

而且市面上常见的提取密码，比如566、567等等，环宇盈活提取后的预期现金价值，都依然低于盛利2。

延迟退休时代，领养老金的时间推迟了，更需要自己准备一份"退休工资"。盛利2的557提领方案，正好匹配这个需求。

场景三：持有多币种资产，需要灵活配置

如果你有海外资产配置需求，或者孩子未来可能出国留学，需要持有多种货币，那盛利2有一个独家功能：双重货币户口。

这个功能是什么意思？

简单说，你可以在同一份保单下，以最多两种货币进行储蓄。比如主账户是美元，副账户是人民币或港币。

更关键的是，这两个货币账户可以按当时汇率随时转换，没有任何手续费用。

举个例子：你现在买的时候美元强势，就先放美元账户。过几年人民币升值了，你可以把一部分转到人民币账户，锁定汇率收益。等孩子要出国了，再转回美元支付学费。

整个过程不用退保、不用重新投保，一张保单搞定。

目前在整个市场上，只有安盛这一家保司有双重货币户口功能。 如果你有多币种配置需求，这个功能几乎是刚需。

环宇盈活虽然也支持多种货币投保，但只能选择一种，不能像盛利2这样灵活切换。

钱要自己会生钱，更要能灵活调配。对于有跨境资产配置需求的家庭，盛利2的双重货币户口是个实打实的加分项。

场景四：传承规划，指定受益人

如果你买储蓄险不只是为了自己，还想做财富传承，把钱安排给下一代，那这两款产品的"指定收款人"功能值得仔细看看。

先说盛利2。

盛利2支持最多3名收款人，而且每个收款人之间互相独立、互不影响。你可以给每个收款人预先设定开始提取的年份、提取期限、提取金额和支付次序。

比如：大儿子30岁开始每年领5万，领20年；二女儿35岁开始每年领3万，领终身；孙子18岁开始领教育金。三个人各领各的，互不干扰。

而友邦环宇盈活只支持指定1位收款人，灵活度上差一些。

但环宇盈活有一个特殊的点：受益人灵活选项。

假如受益人达到了指定年龄，或者不幸身患重大疾病，可以自己重新安排身故金的领取方式。

这意味着什么？你提前设定好的领取方案，受益人在特定情况下可以自己调整，把选择权重新交给用户，非常人性化。

比如你给孩子设定的是每年领10万、领30年。结果孩子40岁时确诊重疾，急需一大笔钱治病，他可以自己申请调整成一次性领取，不用再按原来的计划慢慢领。

两款产品的传承功能各有侧重：

• 盛利2：多人分配，适合家庭成员多、需要精细化安排的场景
• 环宇盈活：受益人有更大自主权，适合想给孩子留后路的场景

别等退休了才后悔，传承规划也是一样。早想清楚，早安排。

分红能兑现吗？看历史数据

前面聊的收益和提领，都是基于"预期"。但预期能不能兑现，得看分红实现率。

这是很多人最担心的问题：万一保险公司分红打折扣，我的养老金不就缩水了？

咱们看数据。

友邦2025年公布了63款产品：

• 平均分红实现率93%
• 最低值62%，最高值169%
• 超过**90%**的产品分红实现率高于70%

安盛2025年公布了35款产品：

• 平均分红实现率95%
• 最低值28%，最高值117%
• 接近8成的产品分红实现率高于70%

单看平均值，安盛略高一点。但看最低值和稳定性，安盛有个28%的"异常值"，整体不如友邦稳。

再看长期表现。我整理了两家保司分红时间超过10年的产品：

• 友邦有36款，平均分红实现率86%
• 安盛有14款，平均分红实现率81%

两家保险公司的分红实现率放在整个市场来看，都非常优秀。但在稳定度和长期的分红表现上，友邦更胜一筹。

如果你是那种"宁可少赚一点，也要稳当"的人，友邦的历史数据会让你更安心。

公司靠谱吗？百年老店 vs 全球巨头

买储蓄险是几十年的事，保险公司靠不靠谱，也是很多人关心的问题。

先说友邦。

友邦成立于1919年，1931年进入香港市场，在香港有接近百年的历史。作为香港保险长年的销冠，不管是在品牌口碑，还是公司的实力上，都得到了市场真金白银的认可。

友邦的业务主要布局在亚太地区，覆盖18个市场。对于内地的朋友来说，友邦这个名字也不陌生。

再说安盛。

安盛1817年在法国成立，历史超过200年，是全球最大的保险集团之一。1986年进入香港市场，现在是和友邦、保诚、宏利齐名的香港"老四家"保司之一。

安盛在2025年世界500强排第103位，是全球"大而不能倒"的保险集团之一。

不过在香港保险市场的占有率上，友邦更胜一筹。根据2025年上半年的数据，在非银行系保险公司里：

• 标准保费最高的是友邦，达到111亿港元，市场份额11.2%
• 安盛排第5，53亿港元，市场份额5.4%

就公司实力来说，安盛的整体实力肯定是强于友邦的，毕竟是全球巨头。但友邦在香港地区的市场占有率，明显高于安盛。

两家都是百年老店，都是"大而不能倒"级别，选谁都不用担心公司跑路。

其他功能：锁定红利、分拆保单、身故保障

说实话，这两款产品在功能设计上，都已经非常成熟和完美了。除了前面提到的核心差异，还有一些细节功能值得了解。

1. 红利锁定和解锁

环宇盈活的红利锁定，只锁定非保证收益。而盛利2在锁定时，会同时锁定保证收益和非保证收益。

更关键的是，友邦有红利解锁功能，而盛利2只支持红利锁定，没有解锁功能。

这意味着什么？如果市场行情好，你用盛利2锁定了红利，后来发现锁早了，想解锁继续享受市场增长，对不起，解不了。但环宇盈活可以。

2. 保单分拆

友邦的保单分拆功能非常灵活，可以做到每天分拆一次。而盛利2只支持每年进行一次。

保单分拆有什么用？比如你想把一张保单分给两个孩子，或者分一部分出来做其他用途，分拆频率越高越灵活。

3. 身故保障

盛利2有一个"特级身故保障"选项，身故赔偿最高可做到已交保费额的130%。而环宇盈活只能做到105%。

如果你比较看重身故保障的杠杆，盛利2的130%是个加分项。

这些功能虽然不是核心卖点，但在实际使用中可能会影响体验。根据自己的需求对号入座就好。

总结：对号入座，找到你的菜

聊了这么多，最后帮你捋一捋。

收益和提取方面： 盛利2更胜一筹。尤其是557永续提领，目前市场独一份。

功能方面： 旗鼓相当，各有优势。盛利2有双重货币户口、多收款人、高身故保障；环宇盈活有红利解锁、高频分拆、受益人灵活选项。

分红实现率： 友邦更稳。长期表现和稳定度都更好。

公司实力： 都是百年老店，都是"大而不能倒"级别。安盛全球更强，友邦香港更强。

那到底怎么选？

• 如果你的核心需求是养老提领、打造现金流，盛利2的557方案是首选。
• 如果你更看重保证收益和分红稳定性，环宇盈活让你更安心。
• 如果你有多币种配置需求，盛利2的双重货币户口是刚需。
• 如果你想做多人传承分配，盛利2支持3个收款人更灵活。
• 如果你想给受益人更大自主权，环宇盈活的受益人灵活选项更人性化。

都是香港市场上数一数二的产品，没有绝对的好坏，只有适不适合你。

大贺说点心里话

养老这事儿，早准备不吃亏。延迟退休已经开始了，社保替代率还在降，光靠国家养老，大概率不够花。

不管你选哪款产品，关键是先动起来。

不过怎么买、从哪个渠道买，里面的门道也不少。同样的产品，不同渠道的成本可能差出一大截。