友邦「环宇盈活储蓄计划」：被吹爆的"中短期逆袭"，有没有坑我替你扒了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我想聊一个很多人关心但又不敢问的问题：友邦的储蓄险，中短期收益到底行不行？

这个问题我被问了无数次。说白了就是——友邦品牌是响，但一提到中短期收益，很多人就开始犹豫了。

最近友邦出了款新产品**「环宇盈活储蓄计划」**，据说要"打脸"自家的盈御3。我研究了一圈，今天就来给你扒一扒，这款产品到底是真香还是新坑。

老问题：友邦储蓄险的「中短期焦虑」

这个坑我见太多了。

很多人被友邦的品牌光环迷住，冲着"大公司稳"就下单了。结果买完才发现：中短期收益拉胯，想提钱还容易断单。

我跟你讲个真实案例——有个客户3年前买了友邦的储蓄险，本来打算孩子上大学时提钱用。结果一算，前20年收益比其他产品低一截，想按567方式提领（第6年起每年提7%），第40年保单直接断了。

这就是友邦以前的"老毛病"：长期收益确实稳，但中短期表现一般，提领还不够灵活。

别被忽悠了，保单的20-40年才是大部分家庭的主要使用周期。孩子教育金、自己养老金，都集中在这个阶段。如果这个区间收益不行、提领还断单，那买来干嘛？

但最近友邦自己出手"打脸"了——推出了「环宇盈活储蓄计划」，号称彻底打破了友邦"只擅长长期收益"的刻板印象。

真的假的？往下看数据。

新答案：「环宇盈活」如何逆袭？

直接上硬货。

5万美元×5年交，对比友邦自家的「环宇盈活」和「盈御3」：

回本速度：「环宇盈活」预期第7年回本，比盈御3快1年；第18年保证回本。

收益上限： 这才是关键——「环宇盈活」在第30年就达到了 6.5% 的收益上限，比「盈御3」快了整整 17年！

你想想，2025年银行存款利率已经第七次下调了，六大国有银行1年期定存跌破1%，5年期才1.3%。而「环宇盈活」第30年就能达到**6.5%**的复利，这个差距有多大？

再看整体收益：保单前46年，「环宇盈活」的收益都处于领先地位。

• 第20年预期现价 67.6万美金，比盈御3高
• 第40年预期现价 274万美金，比盈御3高

说白了就是，「环宇盈活」实现了**"中期猛、长期稳"**的收益特点。在目前5年交的产品里，这样的收益表现能排到第一梯队。

中前期收益逆袭这事，友邦这次是认真的。

提领痛点：断单问题终于解决了

收益高只是第一步，能不能灵活拿出来用，这才是关键。

2024年信托违约产品148款，涉及金额653.95亿元。理财产品频繁暴雷，谁不想"落袋为安"？

「环宇盈活」在这方面做了很大提升。先看收益结构：保单前30年，「环宇盈活」的复归红利占比显著高于「盈御3」。

复归红利是什么？简单说就是已经"落袋"的收益，不会因为市场波动缩水。占比越高，你能灵活提取的部分就越多。

再看实际提领测算——10万美元×5年交，第6年起每年提取7%总保费（3.5万美元），一直提到终身：

• 「盈御3」： 第40年断单，预期总提取+退保金额 130万美元，IRR 5.08%
• 「环宇盈活」： 提领不断单，预期总提取+退保金额 426万美元，IRR 5.89%

差距有多大？「环宇盈活」比「盈御3」多领将近300万美元！

中短期红利占比更高，灵活提取不断单——这两个痛点，「环宇盈活」确实解决了。

凭什么能做到？投资策略揭秘

你可能会问：收益又高、提领又灵活，是不是风险也更大？

这个问题问得好，我来给你扒一扒底层逻辑。

看官方产品说明书：

• 「盈御3」投资策略： 债券固收类型不低于 25%、增长型不超过 75%
• 「环宇盈活」投资策略： 债券固收类型不低于 20%、增长型不超过 80%

增长型资产配置比例上限提高了5%。说白了就是，「环宇盈活」的底层资产配置会更激进一些，这也是中短期收益能拉升的原因。

那分红实现率会不会波动更大？理论上确实可能。

但别被忽悠了，友邦这家公司最大的特点就是"稳"。不仅公司经营稳，产品设计的投资理念也稳。

看数据：友邦2024年整体分红实现率表现亮眼，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率100%达成。

分红实现率这块，一直是友邦宣传的底气。「环宇盈活」作为新品，分红实现率还需要时间验证，但基于友邦的历史表现，我个人是比较乐观的。

额外惊喜：三项市场首创功能

除了收益和提领，「环宇盈活」还有几个"隐藏福利"，很多人可能没注意到。

1、受益人灵活选项（市场首创）

持有人选择"身故赔偿支付办法"后，受益人在达到指定年龄或患指定疾病（癌症、中风、心脏病等）时，可以选择一次性或分期收取身故赔偿。

2、未来守护选项（市场首创）

保单暂管人可以把保单分拆成两张，指定家庭成员在指定日期或年龄接管分拆保单的所有权。做财富传承的，这个功能很实用。

3、健康障碍选项（市场首创）

持有人可以预先指定最多两位18岁以上家庭成员为接收人。如果持有人患指定疾病或永久精神无行为能力，接收人可以申请接收保单价值或成为保单持有人。

这三个功能都是市场首创，解决的是"人不在了或失能了，钱怎么办"的问题。

无论是打算中短期持有（孩子教育金、旅游基金、养老金），还是超长期持有（财富传承、家庭储蓄），「环宇盈活」都能覆盖。

结语：友邦的「内卷」，投资者的福音

说到底，这场友邦内部的"内卷"行为，受益的还是投资者。

「环宇盈活」的出现，是友邦用"新优势"覆盖了「盈御3」的"旧短板"——中短期收益、提领灵活、附加保障，每一项都戳中家庭的实际需求。

那「盈御3」就不能买了吗？也不是。「盈御3」的竞争点在"中长期收益"，底层资产配置更稳健，适合长期持有、财富传承的需求。

如果你预算充足，两款产品组合投保也是一个不错的选择：

• 用**「环宇盈活」**覆盖中短期需求
• 用**「盈御3」**做长期压舱石

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。

同样的保障，有人多花了10万，有人却能省下来——这里面的信息差，我整理了一份详细清单。