保诚红利回撤后，信守明天还能买吗？我用9年从业经验告诉你真相

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

这两年，保诚红利回撤的事闹得沸沸扬扬，后台每天都有人问我："大贺，保诚还能买吗？信守明天到底值不值得入手？"

说实话，这个问题我不想随便回答。买保险最怕的就是信息差——要么被吓退错过好产品，要么被忽悠踩进坑里。

今天咱们用事实说话，我把保诚的长期分红数据、2024年财报、信守明天的产品细节全部扒一遍。看完这篇，你心里就有数了。

先别急着下单，也别急着否定，数据不会骗人。

数据说话：保诚长期分红实绩如何？

很多人看到保诚某一年红利回撤，就觉得这家公司不行了。

但单拉一年出来评价保司投资水平，是有失偏颇的。

我翻了保诚官方披露的长期分红数据，结论可能和你想的不一样：

拉长持有周期来看，保诚的产品实际表现基本都能重新回到预期的增值路径。

来看三组真实数据：

• 中期储蓄产品（8年缴15年期满）：15年平均年度化实际回报率 5.44%，15年实际总回报率 185%
• 长期储蓄产品（整付保费）：22年平均年度化实际回报率 8.32%，22年实际总回报率 580%
• 长期储蓄及人寿产品（10年缴费期）：29年平均年度化实际回报率 6.06%，29年实际总回报率 429%

再看保诚长达20年的分红收益披露数据，产品平均回报率高达 5%-6%。

对比一下：2025年银行存款利率第七次下调，1年期定存利率跌破1%仅 0.95%，活期更是只有 0.05%。

而保诚长期分红能稳定在 5%-6%，这个差距不用我多说了吧？

短期的波动不能就此判定未来会持续低迷。 这个坑我帮你踩过了——很多人看到一年回撤就慌了，但拉长时间轴，保诚的兑付能力一直在线。

财报透视：保诚2024年业绩与投资策略

光看历史数据还不够，咱们再看看保诚现在的"家底"厚不厚。

2024年财报出来后，保诚依然展现出强劲的活力，在香港市场的表现亮眼，业绩甚至呈现出断层式领先。

几个核心数据：

• 总投资资产：1600亿美元，同比增加81亿美元
• 新业务利润：30.78亿美元，同比增长11%，创下新纪录
• 有效保险及资产管理业务的经营自由盈余：26.42亿美元

但这里要说一个关键点——保诚的投资风格确实偏进取。

看资产配置：

• 债券类资产占比 45.7%（其中主权债券22.6%，公司债券22.8%）
• 权益类资产占比 50.3%，显著高于行业平均水平

股债配比几乎五五开，这意味着什么？

权益类投资占比过高，在带来更高投资收入的同时，也可能带来较大的收益波动性。

换句话说，保诚更适合长期主义者。你要是打算拿个三五年就跑，可能会遇到波动。

但如果你愿意持有 15年、20年甚至更久，保诚的进取风格反而能帮你赚更多。

这也是为什么我一直说，像隽富这种只有终期红利的产品，再加上保诚投资风格偏进取，本身就是要做好波动预期和长期持有的规划。

转折：信守明天收益上调，市场第一

铺垫了这么多，终于要说到正题了。

2024年，保诚**「信守明天」**悄悄上调收益，直接坐稳"中期理财收益王"的宝座。

来看核心数据：

• 15年预期IRR达 5%
• 25年预期IRR高达 6.35%
• 28年预期IRR可达 6.5%，全港最高

这个数据有多强？

2025年2月，香港保监局发布新规，给分红险演示利率设了上限：港元保单上限6%，非港元保单上限 6.5%。

2024年头部产品演示利率曾达 7.12%-7.19%，现在都得往下调。

而信守明天在监管收紧的背景下，仍能达到6.5%预期IRR，说明产品本身收益能力确实强。

以5年缴的美元保单为例，收益上调前后的对比：

再看和市场同类产品的横向对比：

• 第10年，保诚「信守明天」仅次于友邦的新品
• 第15年之后，保诚「信守明天」的收益持续保持领先状态

这就很有意思了——前面说保诚红利回撤，但人家调整后的产品收益直接冲到市场第一。

这波操作，属于是用实力回应质疑了。

双重红利：降低回撤风险的产品设计

可能有人会问：收益是高了，但万一又回撤怎么办？

这个问题，保诚在产品设计上已经做了针对性优化。

信守明天新增了归原红利，形成归原红利+终期红利的双重红利结构。

这个设计的精髓在哪里？

• 归原红利一旦公布即锁定，并累积在保单中，不会因为市场波动而缩水
• 终期红利虽然非保证，但有机会带来更快的财富增长

全新双重红利结构，更好提升提取能力，杜绝分红回调风险。

之前隽富那种只有终期红利的产品，遇到市场波动，账面价值确实会缩水。

但信守明天的归原红利是锁定的，就算终期红利有波动，你的保单也有一部分收益是稳稳拿在手里的。

而且，信守明天支持 "567"提取，做到早提取不断单。你在第5、6、7年就可以开始部分提领，灵活性大大提升。

保诚「信守明天」的双重红利结构，让提领后更灵活，对本金损耗更小，也大大降低了分红回调风险。

这个设计，算是正面回应了市场对保诚红利回撤的担忧。

功能加分项：货币转换与传承设计

除了收益和红利结构，信守明天在功能设计上也下足了功夫。

对产品功能做了针对性优化，实用性大幅提升。

1、真货币转换

第3个保单周年日起，不限次数转换保单货币，支持6种货币：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑。

关键是，转换后未来回报率与原有计划下的相同货币一样。

这点很多人没注意——有些公司的货币转换，转完之后收益率会变，条款也会变。但保诚信守明天是真正的"同一计划内转换"，收益和条款都不变。

这对于有海外资产配置需求、或者孩子未来可能出国的家庭来说，非常实用。

2、市场首创自主传承选项

提供4种身故赔偿支付选择：一笔过、分期支付、组合支付，还有新增的自主传承。

自主传承选项可以预先指定不同的身故赔偿百分比，结合每月分期+经历特定人生事件/达到指定年龄时支付。

新增的人生事件触发条件包括：非自愿性失业、离婚、买入住宅物业、更改主要居住城市。

举个例子：你可以设定孩子结婚时给一笔钱，买房时再给一笔，失业时也能有保障。

这种"按需分配"的设计，比一次性给一大笔钱要科学得多。

3、市场首创自主入息

第5个保单周年日起，可以设置自动提取现金价值，定时、定额、指定收款人，打造类似年金的稳定现金流。

收款人可以是家人、雇员，甚至慈善机构。无论是日常开销、子女教育还是补充养老、做慈善，都能按需提取。

这个功能特别适合用来做养老规划——设定好每月自动提取，就像领工资一样，完全不用操心。

4、其他亮点

• 第3个保单年度即可拆分
• 支持无限更改受保人永续传承
• 意外身故保障、无行为能力选项等常规权益一应俱全

综合来看，信守明天不只是收益高，更在于它实现了增值与传承的完美平衡，解决了很多家庭的痛点。

结论：适合谁买？

说了这么多，最后给个明确的结论。

大家在选择产品的时候，"适配性"很重要。

信守明天适合这几类人：

1、长期主义者

保诚的投资风格偏进取，短期可能有波动，但长期回报潜力大。如果你愿意持有 15年以上，信守明天是非常好的选择。

2、有传承规划的家庭

自主传承、自主入息、保单拆分、无限更改受保人……这些功能设计，都是为了解决"钱怎么留给下一代"的问题。

3、既要收益又要灵活的人

双重红利结构降低了回撤风险，"567"提取让你早期就能用钱，货币转换让资产配置更灵活。

对既想要中长期高收益，又想为孩子留一笔钱的家庭来说，这款产品几乎找不到短板。

当然，如果你只打算拿三五年，或者完全无法接受任何波动，那可能要考虑其他更保守的产品。

但如果你是冲着中长期增值+传承来的，趁着现在收益上调的利好政策，信守明天值得重点考虑。

大贺说点心里话

产品好不好是一方面，怎么买、能省多少钱，才是很多人忽略的关键。

同样一款产品，渠道不同，到手成本可能差出一辆车的钱。