年领2.1万美元的"退休金"，安盛/永明/宏利三款港险横评，90%的人选错了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年1月1日，延迟退休正式落地——男性退休年龄逐步延至63岁，女性延至55/58岁。

说白了就是，我们这代人想领养老金，得再多熬几年。

但更扎心的是，安联《2025年全球养老金报告》显示，全球养老金储蓄缺口已经达到51万亿美元。

你还在等国家养老金吗？

延迟退休遇上中年危机，让"提前退休"成了越来越多人的执念。今天这篇文章，就借着后台一个客户的真实需求，帮大家拆解三款热门港险养老方案。

延迟退休时代，提前躺平需要什么？

先说说这位客户的情况：35岁，手上有220万人民币的预算，折合约30万美元。

计划每年投入6万美元，连交5年，然后从账户里持续领钱养老。

他在三款产品中纠结：安盛「盛利II」、永明「万年青星河尊享II」、宏利「宏挚传承」。

这三款都是目前港险市场上的热门储蓄分红险，但到底该怎么选？

这里要先纠正一个认知误区：用港险养老，核心是动态提取能力，而不是看静态收益。

咱们买港险养老，最终是要靠它按月或按年领钱过日子的。所以关键不是看"账户余额能涨到多少"，而是"边领钱边增值，能撑多久、领多少"。

选对一款靠谱的理财保障产品，真的能给提前退休添不少底气。

接下来，我会从提领能力和本金安全两个维度，把这三款产品扒个底朝天。

566提领：稳健派的养老方案

咱们先看最常规的提领方式——566提领：5年交费，第6年起每年领取保费的6%，也就是每年领18000美元（约13万人民币）。

这个数据很有意思，咱们来算一笔账：

前14年，宏利一骑绝尘。

客户45岁领取第一笔退休金时，三款产品的账户余额分别是：

• 宏利「宏挚传承」：31.52万美元
• 安盛「盛利II」：30.55万美元
• 永明「万年青星河尊享II」：29.05万美元

上下差一万多，这时候差距还不太明显。

但从第15年开始，剧情反转了。

安盛开始超越宏利，永明虽然垫底，但稳步追赶。

到客户61岁时，累计已领取退休金30.6万美元，超过了30万美元的本金。

本金已经全部回来了，后面领的都是"纯赚"。

到客户65岁时，差距彻底拉开：

• 安盛「盛利II」：69.65万美元
• 永明「万年青星河尊享II」：69.44万美元
• 宏利「宏挚传承」：49.02万美元

安盛和永明领先宏利足足20万美元！

到客户75岁时：

• 安盛和永明：106.44万美元
• 宏利：72.16万美元

宏利前14年的确表现凸出，但后劲明显不足。

这就像百米冲刺的选手跑马拉松，前半程领先，后半程掉队。

567/5108提领：极致与延迟的两种选择

如果你觉得每年领18000美元不够花，想领更多呢？

567提领：极致提领方式

第6年起每年领取保费的7%，也就是每年领21000美元（约15万人民币）。

这种极致提领下，规律依然清晰：

• 前14年，宏利依旧抗打
• 第15年安盛反超，一路高歌
• 第20年开始，宏利长期表现不佳，跟另外两款产品的账户余额相差几十万甚至上百万
• 直到保单76年度，永明才追平安盛

安盛动态收益相比永明表现更好，但差异不大。

5108提领：延迟提领方式

如果你愿意多等几年再开始领钱呢？第10年起每年领取保费的8%，也就是每年领24000美元（约17万人民币）。

这种提领方式下：

• 宏利前15年表现强劲
• 第20年后长期垫底
• 第30年永明追上安盛

值得注意的是，这种提领方式下，宏利跟其他两款产品的差距没有之前那么大了。

毕竟多等了4年才开始提领，给了账户更多增值时间。

综合这几种提领场景来看，如果单纯把它们当作养老工具，安盛「盛利II」的整体表现要优于永明「万年青星河尊享II」。

宏利更多的优势集中在前15年，但养老讲究的是活到老领到老，所以并不占优势。

本金安全：谁能让你睡得更安稳？

聊完提领能力，也得说说大家最关心的本金安全问题。

别被表面数据忽悠了，分红险的收益分为"保证"和"非保证"两部分。保证收益是白纸黑字写进合同的，非保证收益则取决于保险公司的投资表现。

养老这事儿，得提前规划，更得规划稳。

1. 保证回本时间

• 永明「万年青星河尊享II」：13年
• 宏利「宏挚传承」：18年
• 安盛「盛利II」：25年

永明保证回本时间最短，仅需13年，而安盛需要长达25年才能实现保证回本。

两者足足差出一倍时间。

说白了就是，如果保险公司投资表现不佳，永明13年就能保证拿回本金，安盛要等25年。

2. 保证收益IRR

• 永明：1%
• 宏利：0.64%
• 安盛：0.23%

永明中期复利IRR就能达到0.5%，长期能实现1%。

而安盛保证收益最高只能到0.23%——差了4倍多。宏利表现居中，长期复利IRR能到0.64%。

3. 复归红利占比

复归红利是个很关键的指标——一经派发即为保证收益，占比越高，产品越稳定。

• 永明：22.76%
• 安盛：14.12%
• 宏利：没有设置复归红利

永明的复归红利占比是安盛的1.6倍，稳定性对养老现金流的规划尤为重要。

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比这些决定保单确定性的因素，永明「万年青星河尊享II」整体表现更好。

这就出现了一个有意思的矛盾：

• 从提领能力看，安盛更强
• 从本金安全看，永明更稳

怎么选？接下来给你答案。

三款产品，三类人群

咱们来做个总结。

用港险养老，选宏利「宏挚传承」、永明「万年青星河尊享II」还是安盛「盛利II」？说白了就是，它们各有侧重，适合不同的人。

第一类：15年内有大额支出需求——选宏利「宏挚传承」

如果你在15年之内有资金支出需要，比如孩子留学、置业首付、或者突发医疗支出，闭眼入宏利。

不管是哪种提领方式，宏利在前15年都有绝对的优势，更像是一个"短期高效的现金流工具"。

但要注意：作为养老规划，宏利不太合适。

养老讲究的是活到老领到老，宏利后劲不足的问题会在20年后集中暴露。如果你35岁买，55岁开始大额提领，60岁以后账户余额会明显落后于另外两款。

第二类：年龄偏大、临近退休——选安盛「盛利II」

如果你已经45岁、50岁，离退休没几年了，希望每月领更多的钱对冲养老风险，选安盛。

安盛的动态提领能力是三款中最强的，在各种提领方式下，安盛的中长期表现都优于永明，尤其是前30年。

但要注意：安盛的保证收益偏低。

如果你是那种"看到保证收益低就睡不着觉"的人，安盛可能不适合你。它更依赖非保证收益的实现，需要你对保险公司的投资能力有信心。

第三类：风格保守、在意长期稳定——选永明「万年青星河尊享II」

如果你风格保守，在意长期资金稳定，看到保证收益高就心安，选永明。

永明的三大优势：

• 保证回本时间最短（13年 vs 安盛25年）
• 保证收益最高（1% vs 安盛0.23%）
• 复归红利占比最高（22.76% vs 安盛14.12%）

虽然永明的动态提领表现略逊于安盛，但差距不大。30年后两款产品的账户余额基本持平。

永明更适合那些"宁可少赚一点，也要睡得安稳"的人。

我的建议

如果你问我怎么选，我会这样说：

• 35岁以下，规划养老为主 → 永明或安盛都可以，看你更在意"稳"还是"多"
• 35-45岁，养老+子女教育 → 安盛优先，中期提领能力更强
• 45岁以上，临近退休 → 安盛优先，短期内能领更多
• 15年内有大额支出 → 宏利，但别指望它养老

还有一个隐藏选项：如果预算充足，可以考虑组合配置。

比如用宏利解决15年内的现金流需求，用永明锁定长期养老保障。这样既能享受宏利的短期优势，又能规避它的长期劣势。

最后说两句

提前退休不是"躺平"，而是对生活的精准规划。

人生短短几十年，延迟退休政策让我们不得不面对一个现实：靠国家养老金，可能真的不够。

全球养老金储蓄缺口51万亿美元，未来40年每年还要增加1万亿——这个窟窿，只会越来越大。

与其焦虑，不如行动。

愿我们都能在岁月的沉淀中，通过合理的规划，早日卸下生活的重担，去登高望远、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，才是真正省钱的关键。同样的产品，不同渠道的成本可能差出好几万美元。