安盛盛利II：全球最大保险集团的诚意之作，却有个短板99%的人不知道

你好，我是大贺。

最近安盛盛利II刷屏了，"557提领""市场唯一"各种噱头满天飞。

但作为一个测评过50+港险产品的人，我必须告诉你：这款产品确实有亮点，但也有你必须知道的短板。

好不好，数据说了算。优点要说，缺点也不藏着。今天咱们就来一次全面剖析。

安盛：208年历史的全球最大保险集团

在聊产品之前，我想先聊聊安盛这家公司。

为什么？因为买港险储蓄分红险，本质上是把钱交给保险公司打理几十年。公司靠不靠谱，直接决定了你的钱能不能按预期增值。

安盛1817年成立于法国，屹立208年，跨越3个世纪。

这意味着什么？它经历过两次世界大战、三次工业革命、无数次金融危机——每一次都活下来了，而且越活越好。在香港所有保险公司中，安盛是历史最悠久的，没有之一。

再看规模。安盛是全球最大的保险集团，业务网络覆盖全球超过50个国家及地区，服务全球将近1亿客户。

资产规模6840亿美元，这是什么概念？差不多是友邦、保诚、永明加起来的总和。

更重要的是，安盛是世界G20评选出的9家"大而不能倒"的保险公司之一。

这个评选不是随便给的，而是基于系统重要性的严格评估——意思是，这家公司倒了，全球金融体系都要抖三抖。

选择在历史和市场都验证过的安盛，一般不会太错。这是我的第一个判断。

投资策略：稳健均衡+长期投资

公司大、历史久，不代表投资能力强。分红险的收益能不能兑现，关键看保险公司怎么投资。

安盛的投资实力，可以用几个数据来说明：

安盛是全球第三大国际资产管理机构，管理资产超过1万亿美元。

它的资管业务由两大独立子公司负责：美国的联博基金（Alliance Bernstein）和法国的安盛投资管理公司（AXA IM）。这两家都是世界顶级的投资管理机构，AXA IM更是世界十大资管公司之一。

再看投资策略，安盛有两个明显特征：稳健均衡+长期投资。

什么叫稳健均衡？安盛整个投资布局中，固定收益类占比74%，各类债券投资总占比超过60%，股权基金类投资仅占**13%**左右。

这种配置非常保守，但也非常稳健——不会大起大落，适合长期持有。

什么叫长期投资？安盛72%的投资时限在5年以上。

这意味着它不追求短期收益，而是用时间换空间，通过长期持有优质资产来获取稳定回报。

还有一个关键数据：安盛投资组合评级77%在A及以上，整体固定收益类投资的收益率是4%。

债券投资期限5年以上占比72%，平均年化收益4%，投资组合评级A及以上占比77%——这一套组合拳，是安盛投资稳健的根基。

分红实现率100%：说到做到

投资策略稳健是一方面，能不能把收益兑现给客户是另一方面。这就要看分红实现率了。

2024报告年度，安盛旗下储蓄、危疾、年金及人寿等全线指标产品的分红实现率均达100%。

100%是什么概念？ 就是当初计划书上演示的预期收益，全部兑现了。不多不少，说到做到。

再看国际评级：

• 标准普尔信用评级 AA-
• 穆迪长期债务评级 AA3
• 惠誉国际评级 AA
• 偿付能力充足率 227%

这些评级都是顶级水平，意味着安盛的财务状况非常健康，有足够的能力履行对客户的承诺。

分红实现率这块，安盛确实拿得出手。

盛利II：安盛的诚意之作

聊完公司，现在来看产品。

盛利II是盛利I的升级版，但说实话，升级幅度之大，几乎让人认不出这是同一个系列的产品。

咱们拉个表格对比一下：

最明显的变化是缴费期。盛利I只支持2年交，缴费压力较大；盛利II支持5年和10年两个缴费选项，对普通家庭更友好。

货币灵活性也大幅提升。盛利I只有美元、港元、人民币三种选择，盛利II支持9种保单货币（新增英镑、欧元、加元等），而且从第3个保单周年日起每年可免费转换一次货币。

传承功能更是全面升级。盛利II新增双继承选项、财富管家服务，支持预设定期提款。

财富管家服务支持向至多3位客户派发自主入息，可以提前为家人规划专属现金流。

身故保障也有创新。盛利II提供两种选择：基本身故保障赔付100%标准保费总额，特级身故保障赔付130%标准保费总额。

重点是，无论选哪种，产品收益都完全一样。

盛利II的产品设计，实现了从单一收益到多元配置的跨越。 可以说，盛利II已经不是原来的配方了，几乎没有前作的影子。

收益实测：静态市场前三，提领独步江湖

说了这么多，大家最关心的还是收益。不吹不黑，只看数据。

先看静态收益（不提领）。以6万美金×5年，总保费30万美金为例：

盛利II的收益数据：预期7年回本，10年IRR 3.52%，20年IRR 5.82%，30年达到峰值IRR 6.5%。

在市场上是什么位置？保单20年内，宏挚传承略优于盛利II；保单20-30年，信守明天（28年达6.5%）和环宇盈活（30年达6.5%）与盛利II（30年达6.5%）基本持平。

静态收益市场前三，表现不错，但不是绝对第一。

真正让盛利II脱颖而出的，是提领收益。

先说557提领密码：5年交，第5年开始，从保单中提取总保费的7%，一直到终身不会中断。

我测算了一下，盛利II确实能做到557提领，甚至1万美金×5年交这种小单也能实现。

557提领在市场上应该仅此一款产品能做到，这个说法是真的。

再看567提领场景（第6年起每年提取总保费7%）：

15年开始，盛利II一路领先。 在这种极致的早提领场景下，盛利II的优势极大——星河尊享II要到保单75年才能追平。

盛利II的动态收益（提领）是卓越绝伦的。 如果你有早提领需求，这款产品值得重点考虑。

优惠力度：最高31%保费回赠

除了产品本身的收益，还有保费优惠可以叠加。

5年交的保费回赠力度：

• 年保费 5,000–39,999 美元：回赠 10%
• 年保费 40,000–79,999 美元：回赠 15%
• 年保费 80,000–199,999 美元：回赠 22%
• 年保费 200,000 美元以上：回赠 26%

如果持有指定储蓄及投资计划，还可以额外获得5%回赠。也就是说，最高可以拿到31%的保费回赠。

还有预缴优惠：

首次年缴保费80,000美元以下享年利率4.0%，80,000美元或以上享年利率4.5%。

算上所有优惠后的复利IRR：

优惠后复利IRR：20年6.01%，30年达到峰值6.62%。在30-45年区间，盛利II优惠后收益能排到第一位。

顺便说一句，2025年存款利率已经是第七次下调了，2%利率的定期存款都成了稀缺品。

盛利II优惠后30年IRR达6.62%，远超银行存款收益——这也是为什么越来越多人开始关注港险储蓄产品。

不回避短板：保证收益确实不高

优点说了很多，现在说说缺点。优点要说，缺点也不藏着。

盛利II最大的短板是：保证收益。

咱们拉个表格对比一下：

• 永明星河传承：10年保证回本，峰值保证IRR 1%
• 星河尊享：13年保证回本，峰值IRR 1%
• 宏挚传承：18年保证回本，峰值IRR 0.64%
• 环宇盈活 / 信守明天：18年保证回本，峰值IRR 0.32%
• 盛利II至尊版：保证回本期长达25年，峰值IRR仅有0.23%

盛利II的保证收益表现较差，这是事实。 如果你非常看重保证收益，那这款产品可能不适合你。

安盛其实也考虑到了这个问题，所以盛利II有两个版本：至尊版主打高传承总价值，至盛版主打短保证回本期。

今天我们聊的是至尊版，也是安盛主推的高收益版本。

不过，这并不是什么致命的缺陷。香港储蓄分红险的保证收益都不高，除了像万年青·星河尊享II这样保证收益能到1%的，其余的都是0.5%左右，大差不差。

要想拿到高收益，还是得看分红能不能切切实实拿到手。 而这一点，安盛的**分红实现率100%**已经给出了答案。

盛利II综合评价：值得作为重点产品重点考虑。

预期总收益市场前三，提领收益独步江湖，功能上十分全面。

尤其是有早提领需求的朋友，如果能接受保证收益较低这个短板，那么它就是你的最佳选择之一。

适合你的才是最好的。希望这篇测评能帮你做出更好的决策。

大贺说点心里话

测评做完了，但买保险这件事，光看产品还不够——怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。