安盛盛利2：全网都在吹"提领王"，但这3个缺点没人告诉你

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款最近被吹上天的产品——安盛「盛利2」。

全网都在喊它是"提领天花板"、"港险之王"。

但我今天想换个角度：好的要说，不好的更要说。

买之前先看缺点，了解完再决定要不要买。

提领王易主：永明万年青被超越了

港险圈有个共识：谁的提领能力强，谁就是真正的"现金奶牛"。

过去几年，永明万年青一直稳坐提领王宝座。

但自从安盛盛利2出现之后，这个位置就要换人了。

盛利2做到了一个恐怖的数据：

5年缴费，从保单第5年开始，每年可以提取本金的7%，一直提领下去，永不断单。

这就是所谓的"557提领"——5年缴、第5年开始提、每年提7%。

市场上其它产品，能做到566（第6年开始提6%）就已经不错了。能做到567的寥寥无几。

而557？全港唯一，只有盛利2。

但先别急着激动，提领只是它众多优点中的一个。接下来我会从收益、提领、分红、功能、缺点五个维度，把这个产品扒个底朝天。

静态收益PK：谁是真正的长跑冠军？

先看不提取情况下的收益表现。

5年缴费，盛利2前10年、20年、30年的IRR分别是3.52%、5.82%、6.5%。

以0岁男孩、10万美元5年缴为例：

• 第10年现金价值：660,340美元
• 第20年现金价值：1,387,972美元
• 第30年现金价值：2,925,600美元

这个水平怎么样？

说实话，每个阶段都不是最高的，但一直数一数二。

我拉了一张市场主流产品的对比表：

前10年、20年收益最高的是宏挚传承。

但问题是——20年之后它增长乏力，后劲不足。

友邦、保诚的产品呢？30年左右能触顶6.5%，但前期收益又打不过盛利2。

打个比方，就像跑800米：

宏挚传承第一圈冲得最快，但第二圈累了，被反超。友邦保诚前面跑得稳，第二圈冲线。

而盛利2呢？第一圈紧跟前两名，第二圈也最先冲过终点。

论静态收益，盛利的综合成绩是最好的。

提领PK：566、567、557三档实测

收益只是基本功，提领才是真本事。

为什么盛利2这么适合提领？答案藏在它的产品结构里——保额增值红利（类似复归红利）在总现金价值中的占比非常高。

复归越多，保单结构越稳，越适合提领。这是我反复强调的观点。

来看三档提领的实测数据：

第一档：566提领（第6年开始，每年提6%）

提取后20年复利达到6.41%，第26年就能触顶6.5%。

剩余收益几乎领先市场所有产品。

第二档：567提领（第6年开始，每年提7%）

到这个档位，很多产品就已经不支持了。

提着提着就会断单，提不出来。

而盛利2依然独占鳌头。

第三档：557提领（第5年开始，每年提7%）

这是最狠的档位。

盛利2提取完之后，23年复利就能达到6.5%，越战越勇。

市场上其它所有产品，没有一个能做到557提领。它是全港唯一，实力超级恐怖。

这样的结构设计，提取是对它最大的尊重。

557实战：盛利2 vs 星河尊享2

光说数据不够直观，来看个真实案例对比。

30岁女性，6万美元5年缴，从第5年开始每年提取总保费的7%（即4,200美元）。

第10年数据对比：

• 盛利2现金价值：267,803美元，IRR 3.85%
• 星河尊享2现金价值：240,527美元，IRR 2.85%

同样的提领方式，盛利2比星河尊享2多出2.7万美元，IRR高出整整1个百分点。

更关键的是后面：

星河尊享2在第63年断单——保单撑不住了，提空了。

而盛利2可以持续到70年以上，依然稳健。

这就是复归红利占比高的威力：保单结构稳，提领越久优势越大。

分红实现率PK：安盛排第几？

产品再好，也要看公司能不能兑现。

今年7月，我们团队花了两周时间，从12家香港保险公司官网扒取了上千条数据，做了一个全面的分红实现率排名。

安盛的表现如何？最终排名：第二梯队。

具体数据：

• 分红实现率90%以上的数据占比：七成以上
• 分红实现率80%以上的数据占比：九成
• 10年+储蓄保单平均分红实现率：81.8%
• 周年/复归/终期红利的平均值：都在95%以上

为什么不是第一梯队？被一个特殊数据拖累了——安盛有一个重疾险的分红实现率最低只有28%。

虽然这不代表安盛整体水平，但事实上确实加大了波动。

如果去掉这个异常值，安盛是妥妥的第一梯队。

作为全球最大的保司之一，安盛是稳健选手的代表。

功能PK：盛利2有哪些独家？

很多人被盛利2的收益光芒遮蔽了，忽略了它在功能细节上的全面升级。

功能一：9种货币转换，0手续费

支持美元、澳元、英镑、加拿大元、欧元、港元、澳门币、人民币、新加坡元互相转换。

从第3个保单周年日开始可转换，而且0手续费。

这在整个市场里都是很少见的，给足了诚意。

功能二：双货币户口，市场首创

这是盛利2的独家功能，从第5个保单周年日起可使用。

包括两个户口：

• 主要货币户口（等于保单货币）
• 环球货币户口（8种货币中选1种）

有时候你不需要整个保单换币，只需要一部分外币——比如出国看望定居海外的孩子，或者短期旅居。

直接把保单里一部分钱放到这个外币户口，也有活期利息，随用随取，很方便。

功能三：财富管家，高净值最爱

这个功能是安盛首创的，其它保司有类似功能，但都不如安盛做得好。

可以为最多3位收款人预先设定：

• 开始提取年份
• 提取期
• 提取金额
• 支付次序

两个核心作用：

一是隐私性——保单直接打给第三方，不经过你的手、你的账户。

二是类年金功能——下达一个指令，多次重复执行，不麻烦。

所以叫"管家"嘛，大大小小的事情替你操心打理好，很适合高净值客户。

功能四：身故赔付最低130%

普通香港储蓄分红险，身故了，最低赔付保费的101%-105%左右，几乎没有身故杠杆。

而盛利2，只要满足一定条件，身故最低可以赔付总保费的130%。

给足了关怀。

劣势也要比：保证收益垫底意味着什么？

好了，优点讲完了，该讲缺点了。

销售不会告诉你的，我来说。

缺点一：保证回本超级慢

5年缴费的话，保证回本时间是25年。

长期保证收益是0.23%，几乎市场垫底。

有舍有得。盛利2就是牺牲了保底，把更多空间给了增值红利。

但话说回来，香港产品稳不稳定，不只在于保证有多少。

不管哪个产品，保证都只占极小部分。更重要的是公司的分红实现率和投资能力。

作为全球最大的保司，我觉得不要小看安盛。

如果你实在不喜欢低保证，可以看看高保证的产品。没有完美的产品，只有适合的产品。

缺点二：红利锁定不支持解锁

盛利2支持红利锁定，但不支持解锁。

对于很懂投资的朋友，红利锁定和解锁是很棒的功能——可以根据市场情况判断什么时候止盈，什么时候再投入。

盛利2只支持锁定，不支持解锁，落子无悔。这是一个遗憾。

不过，如果你觉得自己判断不准，这个功能有没有也无伤大雅。

总结：缺点有，但瑕不掩瑜

盛利2有一些小问题，但仍是市场上最强的产品之一。

了解完缺点，你再决定要不要买——这才是负责任的态度。

大贺说点心里话

产品好不好是一回事，怎么买、能省多少钱是另一回事。

很多人不知道，同一款产品，不同渠道的成本差距可能比你想象的大得多。