永明万年青星河尊享2：6.5%新规后，这款"提领王者"凭什么还能打？

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年，服务过50多个企业主家庭的跨境资产配置。

最近有个数据挺有意思——胡润研究院2025年12月的报告显示，**52%**的高净值人群境外投资首选中国香港，**47%**计划增配保险。

为什么？说白了就是"资产荒"闹的，国内10年期国债收益率已经跌破1.7%，中美利差维持在280-300个基点的历史高位。

钱放银行越存越亏，高净值人群正在加速往海外跑。

而就在这个节骨眼上，港险又出了新规——7月1日起，美元保单演示收益上限只能到6.5%。很多人慌了：以后收益是不是就锁死了？之前看好的产品还值得买吗？

今天我就拿永明**「万年青星河尊享2」**这款产品，给你一层层揭开这些问题的答案。

6.5%上限后，港险还值得买吗？

先把这个最大的疑虑解决掉。

新规限制的是保司演示的收益，并不是限制实际收益。香港保监局这么做，是为了让大家更理性地看待预期，不要被之前7%+的高演示数字误导。

但实际上，保司的投资运作并不会因此改变多少。从资产配置角度看，香港保司可以把资金投向全球**100+**国家的股票、债券、不动产等多元资产——不仅投资高保证低风险的债券、基础设施，还会配置上市股票、房地产、私募股权基金等。

这是底层逻辑：投资标的没变，凭什么收益就变了？

就拿30年期美国国债为例，常年能稳定在**4%-5%的高位。债券这一块就能打底，再加上其他权益类资产的收益，保司实现6.5%**的收益率还是很容易的。

所以我反而觉得，所有港险产品演示收益率全部统一是件好事。

大家都在同一起跑线上，产品之间真正的差异点就出现了。

收益都差不多，凭什么选这款？

这就是接下来要回答的核心问题。

统一起跑线之后，你会发现：长期来看，各家产品的收益率都会趋近于6.5%，拉不开太大差距。那选产品还看什么？

产品的演示收益数字很重要，但怎么样才能安全、灵活、高效地把钱提领出来用到生活的实处，往往更重要。

说白了，买储蓄险买的是什么？是孩子的学费、是自己的养老金、是家庭的应急储备。

这些钱不是放在账户里看着爽的，是要在特定时间点拿出来用的。

所以真正的差异在于：提领能力、抗风险能力、保司兑现能力、跨境使用便利性。

接下来我就一个个揭秘。

揭秘一：提领能力到底有多强？

这款产品延续着"提领王者"的风范，这话不是我吹的，数据说话。

先看它提供的提领方案有多灵活：

早提领方案：

• 2/2/5：两年缴费，从第2年开始，每年领取5%的总保费到终身
• 5/6/7：五年缴费，从第6年开始，每年领取7%的总保费

这种早提领方案特别适合规划子女教育金，或者提前准备退休养老金。缴费刚结束没多久就能开始领钱，现金流非常稳定。

晚提领方案：

• 2/20/21：两年缴费，第20年一次性领取总保费的150%，从第21年开始每年提领21%
• 5/21/22：五年缴费，第21年一次性领取150%，从第22年起每年提领8%

前期给保单足够的时间积累，后期爆发式提领，适合做长远规划。

更关键的是，这些只是保司提供的标准方案，你完全可以根据自己的需求定制提领计划。

那实际提领表现如何？我拿566提领来对比——5年缴，第6年开始，每年提领6%的总保费（15000美金）。

整体看下来，保单前19年，只有宏利的宏挚传承能和它比一比。

但20年后，永明万年青星河尊享2可以说没有对手，长期稳居榜一。

保单第40年，每年提领1.5万美金的情况下，账户余额还剩88.7万美金；保单第60年，账户余额还剩254.3万美金。

什么概念？你一边领钱一边账户还在涨，这就是复利的力量。

567提领状态下也是一样强势。5年缴，第6年开始，每年提领7%的总保费（17500美金），长期表现依然领先。

揭秘二：不提领的话收益如何？

有人可能会问：这产品是不是只擅长提领，不提领的话收益就拉胯了？

还真不是。我以0岁男孩，总保费25万美金，年缴5万美金为例，测评了目前市场上主流的几款产品。

几款产品看下来，这款产品算一个中规中矩的产品，整个保单周期收益表现都不拉胯。

具体数据：

• 保单第10年预期收益31.9万美金
• 保单第20年预期收益68.2万美金
• 保单第30年预期收益139.2万美金

前30年收益表现能挤进榜单前三，这个成绩相当扎实了。

长期来看，各家产品的收益率都达到**6.5%**后，产品之间的收益差距确实不大了。

保单第100年，它的预期收益12020.4万美金，和领先第一的周大福匠心传承（12202.05万美金）相差不到500美金。性价比真的挺不错的。

还有一个细节值得注意：它在保单第80年就能做到保证IRR达到1%。

什么意思？就是市场再差，你也不用担心这笔钱能不能回本。风险和收益要平衡，这一点它做到了。

揭秘三：市场波动怎么办？

买储蓄险最怕什么？怕市场波动把收益吃掉，怕今年说给你这么多、明年又变卦。

这款产品有两个市场独有的首创功能，专门解决这个问题。

第一，归原红利锁定。

归原红利一经派发，面值和现金价值就是保证的，永不回撤。并且归原红利只增不减。

简单来说，今年告诉你会给你多少钱，以后就不会变了。不像有些产品的终期红利，市场不好的时候可能会下调。

第二，利率锁定功能。

客户可以锁定不超过现金总价值**50%的资金，享受3.5%**的锁定利率，和银行定存一个道理。

这就厉害了——市场好的时候能赚得更多，市场不景气的时候也能有**3.5%**的利率来兜底。进可攻，退可守。

今年大规模降息后，国有几大行的定存利率五年期只能达到**1.3%左右。这3.5%**的锁定利率比银行定存还要香，而且是美元资产。

从资产配置角度看，这相当于给你的保单装了一个"安全垫"。

揭秘四：保司靠不靠谱？

产品预期吹得再厉害，最后都得靠保司的兑现能力来说话。

不能把鸡蛋放一个篮子，但也得确保这个篮子足够结实。

永明金融是香港保险公司的第一梯队，是在香港开展业务最早的保司，在香港扎根超130年。

财务评级都是业内标杆：

• A.M.Best：A+
• DBRS：AA
• 穆迪：Aa3
• 标准普尔：AA

但评级只是纸面数据，真正能说明问题的是分红实现率。

多款主力产品连续多年分红实现率稳定在97%~103%，王牌储蓄险产品万年青系列分红实现率超过100%。

什么叫分红实现率超过100%？就是当初承诺给你的，实际给你的比承诺的还多。

这比任何演示的数字都更能说明它能兑现自己承诺的能力。

香港作为财富管理枢纽的地位正在不断强化——2025年香港资管规模已突破30万亿港元，私人银行业务加速扩张。在这个背景下，永明这种百年保司的背书价值就更凸显了。

揭秘五：跨境用钱方便吗？

买港险的人，很多都有跨境用钱的需求——孩子在海外读书、自己有海外置业计划、或者退休后想在不同国家生活。

这款产品在跨境使用上做得相当到位：

• 支持美元、人民币、加元、英镑、澳元、港元六种货币自由转换，不收手续费
• 可在Sunwallet上一键兑换17种提领货币，完全免费

无论身处世界哪个角落，都能用当地的货币直接支付。这相当于给客户提供一个覆盖全球的私人银行服务。

还有一点很少有人知道：永明是香港唯一一家能做到人民币、美元、加元、澳元四种币种保单回报收益、回本期、保证/预期收益完全一致的保险公司。

什么意思？就是你选哪个币种，收益都一样，不用纠结"选美元会不会比选人民币更划算"这种问题。

最终答案：适合你吗？

揭秘了这么多，最后给一个总结。

升级后的星河尊享2给我的感觉，就一个字：稳。

不提领的状态下，收益表现也很不错，和其他产品差距很小。提领状态下，20年后基本没有对手。

再加上归原红利锁定、利率锁定这些独创功能，以及百年保司的兑现能力背书，整体非常均衡。

如果你未来几年或几十年内都会有明确的用钱计划，并且希望这笔钱能够安全、灵活地在你需要的时候能提取出来，看重保单的附加功能价值，那永明万年青星河尊享2就真的是一个不错的选择。

与其关注利率下调、天花板以后只有6.5%，不如多花点时间看看那些真的能解决你需求的产品。

产品最终都是为我们服务的嘛~

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更值钱。