宏利宏挚传承：我先说它的3个缺点，再告诉你为什么还是值得买

你好，我是大贺。

前两天一个宝妈找我咨询，说想给刚出生的女儿买份教育金，但看了一圈港险产品，越看越迷糊。

她问我："大贺，现在美国名校一年学费都快10万美元了，我得存多少钱才够？"

当妈的都懂，孩子的事不能等。教育是最好的投资，但这笔投资得提前规划，否则等孩子18岁要用钱的时候，临时抱佛脚根本来不及。

今天我就聊一款我一直挺欣赏的产品——宏利**「宏挚传承」**。

不过我不会一上来就吹它多好，而是先把它的问题摊开来说，然后你再判断它适不适合你。

先说说这款产品的「瑕疵」

很多人买港险，都被那些"几十年后翻多少倍"的数字晃花了眼。

但我得先泼盆冷水：宏挚传承这款产品，后期提领表现确实不算强。

为什么？因为它是一款英式分红产品，分红结构相对单一，只有终期分红，没有复归红利。

复归红利是什么？简单说，就是保险公司每年给你派的红利，会"锁定"在保单里，变成保证收益的一部分。

但宏挚传承没有这个东西，它的收益结构就是"保证部分+终期红利"。

这带来一个问题：你提领的时候，终期红利的磨损率比较高。

所以如果你打算持有三四十年再慢慢提领，它的表现确实不如一些美式分红产品。

还有一点，保单前10年的收益情况也不太出色。如果你拿它跟市面上其他产品比，前10年的数字确实不够亮眼。

比如三年缴的情况下，宏挚传承要比中银人寿薪火相传晚回本一年。

这些都是实话，我没必要藏着掖着。

但问题是，10年后呢？和其他产品之间的收益差距越来越小。

而且，买保险储蓄，真的是比谁几十年后那个数字高零点几吗？

但它有一个其他产品给不了的优势

说完缺点，我得说说它的核心优势了——回本速度。

这个优势有多明显？我给你看几个数字：

• 趸缴（一次性交清）：预期第3年回本，第17年保证回本
• 五年缴：预期第6年回本，保证回本年限18年

第3年保单的现金价值就能覆盖你交的总保费了，这个速度放在目前整个香港市场里都是数一数二的。

五年缴第6年回本是什么概念？几乎可以说是目前市场上回本最快的产品。

之前我推荐过的友邦环宇盈活，也是很优秀的产品，但它在第7年才能回本。宏挚传承比它还快一年。

为什么回本快这么重要？

早规划早安心。当妈的都有这种感觉：钱放进去了，心里总是悬着。什么时候能回本？万一有急用怎么办？

但如果只需要3年（趸缴）或者6年（五年缴），你就知道"这笔钱保住了"，心里是不是踏实很多？

万一未来几年突然有个好机会要投资，或者家里有急用需要动用资金，这份保单不会成为你的负担——因为它已经"保本"了，甚至可能还有点盈余可以动。

这种安心感是很多产品给不了的。孩子的事不能等，但家长的焦虑也需要被照顾到。

回本快的底层原因：保证部分给得足

你可能会问：凭什么它回本这么快？是不是在别的地方偷工减料了？

不是。宏利能做到回本快，靠的是保单里保证现金价值部分给得比较实在，不是光画大饼。

什么是"画大饼"？就是有些产品，给你演示的收益数字很好看，但那都是"预期收益"，是非保证的。真正写进合同、保证给你的部分，少得可怜。

但宏挚传承不一样。它的收益结构虽然简单——保证部分+终期红利——但保证部分给得很足。

你看这张图，保证现金价值的数字，在同类产品里是相当高的。这意味着就算分红表现不如预期，你拿到手的钱也不会太难看。

这张图更直观。保证部分占比在前期是很高的，这就是为什么它能这么快回本。

回本快能降低你的心理压力，增加资金的灵活性。给孩子一个确定的未来，首先你自己得心里有底。

10年IRR4.29%，前20年没有对手

说完回本速度，再看看中期收益。

以五年缴、年缴5万美金、总保费25万美金为例（0岁男孩）：

• 保单第10年：预期总收益35万美金，复利IRR 4.29%
• 保单第15年：预期总收益52.6万美金，是本金的两倍多
• 保单第21年：预期总收益75.9万美金，达到本金的三倍多

保单第10年复利IRR 4.29%，是目前香港保险产品里最高水平。

这个数字意味着你存进去的钱，每年以4.29%的复利在增长，而且是美元资产。

保单的前20年，宏利宏挚传承可以说是没有对手。

为什么我强调"前20年"？因为对于教育金规划来说，这个时间段才是最关键的。

你想想，给0岁的孩子买，18岁上大学、22岁读研究生、25岁可能还要留学深造。这20多年，才是你最需要用钱的时候。

至于保单的20-40年左右，确实是友邦的环宇盈活更强一些。

不过那时候孩子都三四十岁了，教育金的使命早就完成了。

提领表现：前18年账户余额优势明显

保单里的钱涨得再好，最后怎么拿出来用，才是跟我们的生活最相关的。

我用最常见的566提领来举例：5年缴，第6年开始，每年提领6%的总保费，也就是15000美金。

• 保单第10年：提领后账户余额还剩26.2万美金
• 保单第15年：账户余额还剩30.8万美金

保单的前18年，宏利宏挚传承提取后的账户余额优势非常明显。

再看567提领：5年缴，第6年开始，每年提领7%的总保费，17500美金。

在保单的前19年，宏利的宏挚传承账户余额依旧非常高。

这意味着什么？

意味着你从孩子6岁开始，每年提领一笔钱，一直提到孩子24岁，账户里还有一大笔钱在。

如果你就图个安心，想早点有一笔稳定的现金流补充生活，这个模式就很省心。相当于提前锁定了一个"终身现金流"，给孩子准备大学学费，或者给自己规划一份额外的养老钱，都用得上。

无忧选方案：解决后期提领磨损问题

前面我说了，宏挚传承的后期提领表现较弱，因为终期红利提取磨损率较高。

但宏利显然也意识到了这个问题，所以推出了一个市场首创的**"无忧选"提取方案**。

这个方案的核心是：仅提取保单的终期红利，不动保证部分。

这意味着什么？

• 保单的现金价值仍在稳步提升
• 保证回本时间不受影响
• 保险公司按预定固定数额定期支付现金，派息方式可选择按月或按年派发

简单说，就是你可以每个月或者每年领一笔钱，但你的"本金"（保证部分）还在那里，继续增值。

无忧选方案方便又实用。对于那些想要稳定现金流、又不想动用保证收益的人来说，这个设计确实很贴心。

总结：不拼长期，专注解决你20年内的问题

现在港险所有产品下调利率统一起跑线，美元保单收益上限6.5%。

在6.5%封顶成为常态的今天，单纯比几十年后那个演示数字谁高零点几，意义没那么大了。更重要的是看产品怎么解决你现实中的问题。

持有20年、30年甚至更久，不同缴费期的选择最终收益差距都会慢慢缩小。

但问题是，你能等那么久吗？你的孩子能等那么久吗？

2025-26学年，普林斯顿、哈佛、斯坦福等美国名校一年就读总费用已经超过9万美元，逼近10万美元关口。

学费年年涨，3%-5.5%的涨幅已经是常态。孩子的事不能等，教育成本在涨，你的规划必须跑在前面。

宏利宏挚传承没有去拼四五十年后的高收益，而是很扎实地满足了我们大多数人二十多年左右的用钱需求。这就是它最打动我的地方。

能让你早点安心，用起来顺手，还能应对未来的一些不确定性。

说到底，买保险储蓄，图的不就是这份需要时它能在的稳妥和便捷嘛？宏挚传承在这点上确实做得挺用心的。

给孩子一个确定的未来，从一份靠谱的教育金开始。

大贺说点心里话

这篇文章写了这么多，核心就一句话：选产品不能只看演示数字，得看它能不能解决你的实际问题。

但说实话，选对产品只是第一步。怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。