永明万年青星河尊享2：8家港险横评，这款"提领王"凭什么20年后没有对手？

你好，我是大贺。

最近刷到一组数据挺有意思——Henley&Partners的报告显示，2025年英国预计富豪净流出16500人，而香港以800人净迁入跻身全球前十。

钱在往哪里流动，往往说明了一切。

胡润那边的数据也印证了这个趋势：86%的高净值人群正在考虑配置境外金融产品，其中境外保险以57%的关注度排第一，香港更是以52%的占比成为首选目的地。

所以最近问港险的人确实多了。但问得最多的一个问题是：7月1号新规之后，港险收益上限只有6.5%了，以前看好的产品还值得买吗？

今天就拿**永明「万年青星河尊享2」**来做个横向测评，和市面上主流的7款产品放在一起PK，看看它到底成色如何。

新规后的港险江湖：谁能脱颖而出？

先说说新规这件事。

7月1号后，港险美元保单的演示收益上限确实变成了6.5%。

但很多人没搞清楚一点：新规限制的是保司演示的收益，并不是限制实际收益。

香港保监局这么做，其实是为了让大家更理性地看待预期，不要被以前7%+的高演示收益给带偏了。

实际上保司的投资运作并不会有太大变化。香港的保司可以把资金投向全球100多个国家的股票、债券、不动产等多元资产。

就拿30年期美国国债来说，常年能稳定在4%-5%的高位。这么来看，保司实现6.5%的收益率其实并不难。

我反而觉得，所有港险产品演示收益率全部统一是件好事。

以前各家保司演示收益五花八门，普通人根本看不出差别在哪。现在统一起跑线，产品之间真正的差异点就出现了。

谁的提领方案更灵活、谁的分红实现率更高、谁的附加功能更实用，一目了然。

静态收益PK：前30年稳居前三

先看静态收益，也就是不提领状态下的收益情况。

以0岁男孩，总保费25万美金，年缴5万美金为例，我把市面上8款主流产品放在一起做了对比。

几款产品看下来，星河尊享2算是一个中规中矩的选手，整个保单周期的收益表现都不拉胯：

• 保单第10年预期收益 31.9万美金
• 保单第20年预期收益 68.2万美金
• 保单第30年预期收益 139.2万美金

前30年的收益表现都能挤进榜单前三，这个成绩相当稳了。

后期各家产品的收益率都达到**6.5%**后，产品之间的收益差距也就不是很大了。

保单第100年，它的预期收益12020.4万美金，和排名第一的周大福匠心传承2相差不到500美金。

从资产配置的角度看，鸡蛋不能放一个篮子里。收益稳定、不掉队，本身就是一种优势。

566提领PK：20年后无对手

静态收益只是基本功，真正见真章的是提领能力。

毕竟我们买储蓄险，最终都是要把钱拿出来用的——孩子的学费、自己的养老金、家庭的应急储备。

怎么样才能安全、灵活、高效地把钱提领出来用到生活的实处，往往比演示收益更重要。

先看566提领：5年缴，第6年开始，每年提领6%的总保费，也就是每年拿15000美金。

这张表信息量很大，我帮你划重点。

保单前19年，能和星河尊享2掰手腕的，只有宏利的宏挚传承。

保单第15年，宏挚传承提领后账户余额30.8万美金，星河尊享28.3万美金，差距不大。

但20年之后，画风就变了——永明「万年青星河尊享2」可以说没有对手，长期稳居榜一。

保单第40年，账户余额还剩88.7万美金；保单第60年，账户余额还剩254.3万美金。

每年稳定提领1.5万美金，账户里的钱不但没少，反而越来越多。这就是复利的魔力。

567提领PK：高提领同样强势

有人可能会问：提领比例提高一点，表现还能这么强吗？

来看567提领：5年缴，第6年开始，每年提领7%的总保费，也就是每年拿17500美金。

567提领状态下也是一样很强。

即使每年多拿2500美金，长期来看星河尊享2依然保持领先。

这说明它的产品设计在提领场景下确实做了优化，不是单纯靠牺牲长期收益来换短期现金流。

功能PK：两大市场独创

收益能打是基本功，但真正让我觉得这款产品值得单独拿出来说的，是它的两个市场独有首创功能。

归原红利锁定：只增不减

先解释一下什么是归原红利。

传统的分红险，非保证部分主要靠"终期红利"——这个红利每年公布，但只能在退保或身故时一次性拿到，中间市场波动了，金额可能会缩水。

但星河尊享2的归原红利不一样：一经派发，面值和现金价值就是保证的，永不回撤。

简单来说，今年告诉你会给你多少钱，以后就不会变了。归原红利只增不减，这在市场上是独一份的。

对于做长期资产配置的人来说，这个功能的价值不言而喻——确定性就是最大的安全感。

利率锁定：3.5%兜底

第二个独创功能是利率锁定。

客户可以锁定不超过现金总价值50%的资金，锁定后就可以享受3.5%的利率，和银行定存一个道理。

这意味着什么？

市场好的时候，剩下50%的资金跟着分红走，能赚得更多；市场不景气的时候，锁定的那部分也有3.5%的利率兜底。

进可攻，退可守。

今年大规模降息后，国有几大行的定存利率五年期也才只能达到**1.3%**左右。这3.5%的锁定利率，比银行定存还要香。

配置的核心是分散，而这个功能相当于在保单内部也做了一层分散——既有弹性收益，又有保底收益。

保司PK：财务评级业内标杆

产品再好，最终还是要看保司能不能兑现。

毕竟储蓄险是几十年甚至上百年的长期持有，保司的实力和信誉才是最底层的保障。

永明金融是香港保险公司的第一梯队，也是在香港开展业务最早的保司，在香港稳稳扎根超130年。

财务评级方面：A.M.Best A+、DBRS AA、穆迪 Aa3、标准普尔 AA——这几个评级都是业内标杆。

横向对比一下：

• 友邦：穆迪 Aa2、标普 AA-
• 宏利：穆迪 A1、标普 AA-
• 保诚：穆迪 A2、标普 A

永明的评级在主流保司里是最高一档的。

但评级只是理论能力，真正的硬实力还得看分红实现率——也就是保司承诺的收益，最后到底给了多少。

永明多款主力产品连续多年分红实现率稳定在97%~103%，王牌储蓄险产品万年青系列分红实现率超过100%。

这比任何演示的数字都更能说明，它能兑现自己承诺的能力。

看懂趋势才能抓住机会，而保司的兑现能力，就是最重要的趋势指标。

服务PK：全球私人银行级体验

对于有全球视野的配置需求来说，货币灵活性是一个很重要的考量因素。

星河尊享2支持美元、人民币、加元、英镑、澳元、港元六种货币自由转换，而且不收手续费。

更厉害的是，可以在Sunwallet上一键兑换17种提领货币，完全免费。无论身处世界哪个角落，都能用当地的货币直接支付。

这相当于给客户提供一个覆盖全球的私人银行服务。

还有一点很少有人提到：永明是香港唯一一家能做到人民币、美元、加元、澳元四种币种保单回报收益、回本期、保证/预期收益完全一致的保险公司。

什么意思？就是你不管用哪种货币买，享受的收益结构是一样的，不会因为币种不同而吃亏。

对于资产要有全球视野的高净值家庭来说，这个功能的实用价值非常高。孩子在英国读书、自己在加拿大养老、父母在国内生活——一张保单就能覆盖全家的多场景需求。

对比结论：谁适合选它

8个维度PK下来，星河尊享2给我的感觉就一个字：稳。

• 静态收益不冒尖但绝不拉胯，前30年稳居前三
• 提领能力是真正的强项，20年后几乎没有对手
• 两个市场独创功能提供了额外的确定性和灵活性
• 保司评级和分红实现率都是业内顶级
• 全球服务能力更是加分项

如果你未来几年或几十年内都会有明确的用钱计划，希望这笔钱能够安全、灵活地在你需要时提取出来，同时看重保单的附加功能价值，那永明万年青星河尊享2就真的是一个不错的选择。

与其纠结利率下调、天花板以后只有6.5%，不如多花点时间看看那些真的能解决你需求的产品。

合规是底线，产品最终都是为我们服务的。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身还重要。同样一款产品，不同渠道的成本差距可能让你大吃一惊。