友邦「环宇盈活」：买了「盈御3」的我，看到这款新品后悔了吗？

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年。

3年前我给自己配了一份「盈御3」，当时觉得友邦稳、长期收益能打，就没多想。

最近友邦出了「环宇盈活储蓄计划」，朋友圈都在刷"双杀盈御3"。说实话，我心里有点酸。

但仔细研究了一圈后，我想通了。今天就以过来人的身份，跟你掏心窝聊聊这款新品到底值不值。

结论：「环宇盈活」值得买吗？

先说结论：值得，而且很能打。

过来人跟你说句实话，友邦以前最大的槽点就是"前期收益拉胯，要熬到后期才香"。我当年买「盈御3」的时候，中介也是这么跟我说的——"友邦嘛，就是要长期持有"。

但「环宇盈活」彻底打破了这个刻板印象。

第一，第30年就达到6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年。

你知道这意味着什么吗？2025年7月香港保监局把分红险演示利率上限从7%下调到6.5%，在新规下还能这么快触顶，产品实力是真的硬。

第二，支持567提取不断单。 这个后面细说，但简单讲就是：你每年提7%，提到老都不会把保单提没了。

在目前5年交的产品里，「环宇盈活」的收益表现能排到第一梯队。中短期收益、提领灵活、附加保障，每一项都戳中家庭的实际需求。

早知道有这款产品就好了。但话说回来，产品迭代是正常的，关键是现在选对。

证据一：收益数据说话

光说结论不够，直接上数据。

以5万美元×5年交为例，对比「环宇盈活」和我买的「盈御3」：

回本速度：「环宇盈活」预期第7年回本，比「盈御3」快1年；第18年保证回本，这个时间点两款产品一样。

中期收益： 第20年，「环宇盈活」预期现价67.6万美金，「盈御3」是67.4万美金——差距不大，但已经开始拉开了。

长期收益： 第40年，「环宇盈活」预期现价274万美金，「盈御3」是257万美金，多了17万美金。

更关键的是，保单前46年，「环宇盈活」的收益都处于领先地位。

「环宇盈活」"中期猛、长期稳"的收益特点，确实实现了中前期收益逆袭。

我当年就是冲着友邦的长期收益去的，现在看来，新产品连中期这块短板都补上了。

证据二：提领实测验证

买保险最怕的就是不懂装懂。很多人只看收益表，不看提领测算。

但对于大部分家庭来说，保单的20-40年才是主要使用周期。这期间能不能灵活提钱、会不会提着提着保单就没了，才是真问题。

先看收益结构的变化：

保单前30年，「环宇盈活」的复归红利占比显著高于「盈御3」。

复归红利是什么？简单说就是已经"落袋为安"的钱，不会因为市场波动缩水。中短期红利占比更高，灵活提取的时候心里更踏实。

再看567提领的实测：

10万美元×5年交，第6年起每年提取7%总保费（3.5万美元），一直提到终身。

结果很扎心：

• 「盈御3」在第40年断单，预期总提取+退保金额130万美元，IRR 5.08%
• 「环宇盈活」提领不断单，预期总提取+退保金额426万美元，IRR 5.89%

多领将近300万美元。

在20-40年区间范围内，「环宇盈活」的提领表现确实做了很大提升。这对于想用保单做教育金、养老金的家庭来说，太重要了。

证据三：底层逻辑可靠

你可能会问：凭什么「环宇盈活」能做到复归红利更高、收益还更猛？

答案藏在底层资产配置里。

「盈御3」的投资策略：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%。

「环宇盈活」的投资策略：债券固收类型不低于20%、增长型不超过80%。

增长型资产配置比例上限提高了5%，用大白话说就是：「环宇盈活」的底层配置更激进一些，所以收益能跑得更快。

但激进会不会不稳？这就要看公司了。

友邦最大的特点就是"稳"，不仅公司经营稳，产品设计的投资理念也稳。

友邦2024年整体分红实现率表现亮眼，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率**100%**达成。

「盈御多元货币计划」连续3年达100%，「充裕未来·盈尚」连续4年达100%……

分红实现率表现非常好，一直是公司宣传的底气。 分红实现率是选港险的核心指标，友邦的"稳"是选择的底气，新老产品都值得信赖。

加分项：三大首创功能

除了收益和提领，「环宇盈活」还延续了友邦一贯的高品质，在功能配置上亮点满满。

基础功能： 支持货币转换选项、保单分拆、更改受保人、红利锁定与解锁等，该有的都有。

重点是三个市场首创功能：

1. 受益人灵活选项

持有人选择"身故赔偿支付办法"后，受益人在达到指定年龄或患指定疾病（癌症、中风、心脏病等）时，可选择一次性或分期收取身故赔偿。

比如你指定孩子为受益人，可以设定"孩子30岁时一次性领取"或者"分10年领取"，满足个性化需求。

这个功能对于担心孩子一下子拿到大笔钱不会管理的家长来说，太实用了。

2. 未来守护选项

保单暂管人可选择将保单分拆为两张，指定现有第二持有人的家庭成员为新第二持有人及受保人，在指定日期或年龄时接管分拆保单所有权。

简单说就是：你可以提前规划好，让孩子在多少岁的时候自动接管保单的一部分，实现代际传承与财富分配。

不用等到那时候再操心手续的事，现在就能安排明白。

3. 健康障碍选项

持有人可预先指定最多两位18岁以上家庭成员为接收人，约定保单价值支付及所有权转移比例。

持有人患指定疾病或永久精神无行为能力时，预先指定的接收人可申请接收保单价值或成为保单持有人，为家庭提供财务支援。

这个功能解决的是一个很现实的问题：万一保单持有人出了意外、失去行为能力，保单怎么办？以前只能走法律程序，现在可以提前指定好，关键时刻不慌。

无论是打算中短期持有（孩子教育金、旅游基金、养老金），还是超长期持有（财富传承、家庭储蓄），友邦「环宇盈活」都可以满足。

这三个首创功能，说实话，我当年买「盈御3」的时候是没有的。产品确实在进步。

适合谁？不适合谁？

说了这么多，最后帮你理一理：

「环宇盈活」适合谁？

• 计划**中前期持有（30年内）**的客户——资金回笼速度更快
• 有明确提领需求的家庭——教育金、养老金、旅游基金，567提领不断单
• 看重功能灵活性的人——三大首创功能，传承规划更省心
• 能接受略高波动、追求更高收益的投资者——底层配置更激进，但友邦分红实现率一直稳

什么情况下可以考虑「盈御3」？

「盈御3」的竞争点在"中长期收益"，底层资产配置更稳健，满足的是长期持有、财富传承这样的需求。如果你的资金是真的不急用，打算放50年以上，「盈御3」也不差。

还有一个思路：两款产品组合投保。 一部分配「环宇盈活」做中期提领，一部分配「盈御3」做超长期传承，风险分散、需求都能满足。

我当年就是这么选的——只不过那时候没有「环宇盈活」，只能all in「盈御3」。现在有选择了，反而更灵活。

说到底，这场友邦内部的"内卷"行为，受益的还是投资者。

「环宇盈活」的出现，其实是友邦用"新优势"覆盖了「盈御3」的"旧短板"。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，省下来的钱可能比你想象的多得多。