保诚信守明天：被吹成"收益王"的港险，我扒了3个月发现这些真相

你好，我是大贺。

作为两个娃的妈，我太懂那种半夜刷到留学费用帖子时的焦虑了。

就在上个月，我帮一位客户做教育金规划时，她把手机递给我看——2025-2026学年，普林斯顿、哈佛、斯坦福的一年就读总费用已经逼近10万美元。

加州伯克利州外学生年费用89,106美元，斯坦福学费又涨了5.5%。

"大贺，我儿子才5岁，等他18岁出国，这学费得涨成什么样？"

这个问题，我自己也问过自己。

所以当**保诚「信守明天」**收益上调的消息传来时，我第一反应不是兴奋，而是警惕——市场上吹得越响的产品，越要仔细扒一扒。

毕竟，大家在选择产品的时候，"适配性"很重要。

今天这篇文章，我会从收益、货币转换、红利结构、传承功能、公司实力五个维度，把「信守明天」和市场上的主流产品做一次全面对比。

咱们来拆解一下，这款产品到底值不值得买。

收益对比：谁是中长期收益王？

先说大家最关心的——收益。

保诚「信守明天」这次收益上调后，直接坐稳"中期理财收益王"的宝座。

具体数据是这样的：

• 15年预期IRR达5%
• 25年预期IRR高达6.35%
• 28年预期IRR可达6.5%，全港最高

这组数据意味着什么？

假设你现在给5岁的孩子存一笔教育金，15年后孩子正好20岁，读大学或研究生。5%的年化收益，意味着你的本金差不多翻了一倍。

再来看市场横向对比：

第10年，保诚「信守明天」仅次于友邦的新品。

但从第15年之后，「信守明天」的收益就开始持续领先，把其他产品甩在身后。

收益调整后的保诚「信守明天」，不仅中短期回报极具竞争力，长期回报也很亮眼，在港险市场上处于领先地位。

对于教育金规划来说，15-25年正好覆盖孩子从小学到研究生毕业的关键阶段。这个区间的收益领先，实际意义非常大。

货币转换对比：真转换vs假转换

第二个对比维度，是货币转换功能。

为什么这个功能对教育金规划特别重要？

因为你现在可能还不确定孩子将来去哪个国家留学。美国、英国、加拿大、澳大利亚……不同国家用不同货币。如果保单只能锁定一种货币，等孩子确定留学方向时，你可能要承担汇率波动的风险。

「信守明天」支持6种货币转换——美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑。

而且，第3个保单周年日起就可以不限次数转换保单货币。

但这里有个关键细节，很多人没注意——

转换后未来回报率与原有计划下的相同货币一样。

市场上有些产品也号称支持货币转换，但转换后，你拿到的是新版本产品的回报率，而不是你原来投保时的回报率。如果新版本收益下调了，你就亏了。

「信守明天」的货币转换是"真转换"——转换后，保单条款和回报率都保持不变，只是换了一种计价货币。

这对于留学规划来说太重要了。

比如你现在买的是美元保单，10年后孩子决定去英国读书，你可以直接把保单转成英镑计价，锁定英镑资产，不用担心美元兑英镑的汇率波动。

红利结构对比：单红利vs双红利

第三个对比维度，是红利结构。

这个维度可能有点专业，但我尽量用大白话解释。

港险储蓄险的收益分两部分：保证收益和非保证收益（也就是分红）。分红又分两种结构：

• 单一终期红利：分红只在退保或身故时才能拿到，中途提取会影响未来收益
• 双重红利（归原红利+终期红利）：归原红利一旦公布就锁定，可以提前提取

「信守明天」采用的是双重红利结构。

新增归原红利，形成归原+终期红利的双重红利结构。归原红利一旦公布即锁定，并累积在保单中。

全新双重红利结构，更好提升提取能力，杜绝分红回调风险。

而且，「信守明天」支持**"567"提取**，做到早提取不断单。

我自己就是这么规划的——孩子读高中时，可能需要一笔钱上国际学校或参加夏校项目；读大学时需要学费；读研究生时又需要一笔钱。

双重红利结构让我可以分阶段提取，不用担心一次提取后影响剩余本金的增值。

相比之下，像隽F这种只有终期红利的产品，再加上保诚投资风格偏进取，本身就是要做好波动预期，及长期持有的规划。如果你中途需要提取，可能会面临分红回调的风险。

传承功能对比：自主传承的独特价值

第四个对比维度，是传承功能。

可能有人会问：我买教育金，为什么要关心传承？

别让学费成为孩子的天花板——这句话我经常跟客户说。

但更进一步想，如果有一天我们不在了，孩子的教育怎么办？

「信守明天」在传承功能上下了很大功夫。

它提供4种身故赔偿支付选择：一笔过、分期支付、组合支付、自主传承。

其中**"自主传承"是市场首创**——你可以预先指定不同的身故赔偿百分比，结合每月分期+经历特定人生事件时支付。

新增人生事件触发条件包括：非自愿性失业、离婚、买入住宅物业、更改主要居住城市。

这个设计太贴心了。

比如你可以设定：孩子大学毕业时支付20%，结婚时支付30%，买房时支付50%。万一孩子中途失业或离婚，也能触发一笔支付，帮助他们度过难关。

另外，第5个保单周年日起可设置自动提取现金价值。

你可以定时、定额、指定收款人，打造类似年金的稳定现金流。收款人可以是家人，也可以是雇员，甚至慈善机构。

「信守明天」的优势，不止于收益高，更在于它实现了增值与传承的完美平衡，解决了很多家庭的痛点。

作为两个娃的妈，我太懂这种需求了——我们不仅要帮孩子存够教育金，还要确保这笔钱能按我们的意愿传递下去，不会因为意外而中断。

公司实力对比：保诚的长期分红实绩

第五个对比维度，也是我花时间最多的——公司实力。

这几年，保诚红利回撤的事情闹得沸沸扬扬，确实有不少争议。我身边也有客户问我："大贺，保诚的分红靠谱吗？"

我的回答是：单拉一年出来评价保司投资水平，是有失偏颇的。

如果拉长持有周期来看，保诚的几款中长期存续产品实际表现，基本都能重新回到预期的增值路径。

这张图展示了保诚三类产品的实际表现：

• 中期储蓄产品（8年缴15年期满）：15年平均年度化实际回报率5.44%，15年实际总回报率185%
• 长期储蓄产品（整付保费）：22年平均年度化实际回报率8.32%，22年实际总回报率580%
• 长期储蓄及人寿产品（10年缴费期）：29年平均年度化实际回报率6.06%，29年实际总回报率429%

这些都是实打实的历史数据，不是演示数据。

再来看保诚的最新财报。从保诚公布的2024年年报来看，保诚依然展现出强劲的活力，在香港市场的表现亮眼，业绩甚至呈现出断层式领先。

几个关键数据：

• 保诚总投资资产达1600亿美元，同比增加81亿美元
• 全年新业务利润达30.78亿美元，同比增长11%，创下新纪录
• 有效保险及资产管理业务的经营自由盈余为26.42亿美元

再来看保诚的投资风格。

2024年，保诚的资产配置是这样的：

• 债券类资产占比45.7%（主权债券22.6%，公司债券22.8%）
• 权益类资产占比50.3%，显著高于行业平均水平

权益类投资占比过高，在带来更高投资收入的同时，也可能带来较大的收益波动性。

这也是为什么保诚某些年份分红会回调的原因。

但换个角度看，这也意味着保诚更适合长期主义者。如果你的投资期限是15-25年，短期波动对你的影响其实很小。

最后看一组数据，这是我觉得最有说服力的：

保诚在长达20年的分红收益披露数据显示，产品平均回报率高达5%-6%：

• 「理想人生」定期储蓄保障计划A：20年实际平均年化回报率6.18%
• 「更美好」保障计划B：6.75%
• 子女培育多储蓄计划C：6.32%

这些都是20年前投保的客户，实际拿到的回报。

长期来看，保诚这家老牌保司，与其他同行在投资能力上的差距不会过于悬殊。短期的波动也不能就此判定未来会持续低迷。

而且，「信守明天」的双重红利结构，让提领后更灵活，对本金损耗更小，也大大降低了分红回调风险。这和隽F那种纯终期红利产品是完全不同的。

收益明细补充：上调前后对比

为了让对比更清晰，我再补充一组详细数据。

以5年缴的美元保单为例，首45年预期回报全面上调，预期现价增长幅度**1.5%-8%**不等。

假设缴付保费总额50,000美元，上调后的收益是这样的：

保单前40年的收益提升明显，中短期回报超亮眼！

对于教育金规划来说，20年预期总现金价值138,567美元，IRR 5.81%，意味着你投入的5万美元，20年后变成近14万美元。

这笔钱够干什么？

按照2025年的美国大学费用，差不多够孩子读一年半的本科。如果算上这20年学费的上涨，至少也能覆盖一年的费用。

当然，如果你投入更多，收益也会相应放大。

结论：对比之后，答案清晰

写到这里，我想做一个总结。

通过收益、货币转换、红利结构、传承功能、公司实力五个维度的对比，「信守明天」的优势已经很清晰了：

1. 收益领先：15年5%，25年6.35%，28年6.5%全港最高
2. 真货币转换：6种货币自由切换，转换后回报率不变
3. 双重红利：归原红利锁定收益，支持灵活提取
4. 自主传承：4种支付方式，人生事件触发，解决传承痛点
5. 公司实力：20年实际分红5%-6%，长期兑付能力经过验证

无论是想稳健增值，还是做长远资产规划，保诚「信守明天」都能满足需求。

对既想要中长期高收益，又想为孩子留一笔钱的家庭来说，这款产品几乎找不到短板。

当然，我也要提醒一点：保诚的投资风格偏进取，短期可能有波动。

如果你是那种看到分红回调就焦虑得睡不着觉的人，可能需要做好心理准备，或者考虑其他更稳健的产品。

但如果你和我一样，是一个长期主义者，愿意用15-25年的时间换取更高的回报，那「信守明天」值得认真考虑。

大贺说点心里话

这篇文章写了5000多字，但还有一件事我没说——怎么买最划算。

同样一款产品，不同渠道买，成本可能差出一大截。这里面的信息差，比选产品本身更重要。