忠意启航创富(卓越版)：前20年收益吊打全场，但有个"致命伤"没人提

你好，我是大贺。

2025年人民币汇率坐了趟过山车——年初跌破7.3，年底又升回7.01，波动幅度超过4%。

很多人问我：这种行情下，美元保单还值得配吗？

今天我想聊一款在港险圈引发热议的产品——忠意**「启航创富(卓越版)」**。

这款产品有多猛？保单前25年预期收益市场第一，直接把一众老牌产品按在地上摩擦。

但从全球视角来看，收益高的产品往往藏着坑，这款也不例外。

我花了两周时间，把它和市场上9款热门储蓄险做了全方位对比。结论是：它确实是短期收益之王，但有个致命短板，不适合所有人。

港险储蓄市场：谁在争夺短期收益王座？

港险储蓄市场这两年卷得厉害。

友邦、保诚、宏利这些老牌玩家不断推新品，周大福、万通、永明等也在猛攻细分赛道。

但如果你问我：谁在短期收益这个维度上最能打？

答案很明确——忠意**「启航创富(卓越版)」**。

这款产品的定位非常清晰：不跟你玩长期马拉松，就打前20年的闪电战。

保单前25年预期收益市场第一，这个成绩放在任何一个对比表里都相当炸裂。

但问题来了：短期收益高，是不是意味着长期会拉胯？提领的时候会不会亏？

带着这些问题，我们一项一项来拆解。

2年缴对决：忠意 vs 九大热门产品

先看2年缴的场景。

很多人选2年缴，是因为缴费周期短、资金占用少，适合有一笔闲钱想做中期理财的人。

那在这个赛道上，忠意表现如何？

我把市场上9款支持2年缴的热门产品拉出来做了横向对比，结论是：前期收益优势非常明显。

具体数据：

• 第10年预期IRR 5.03%——在所有支持2年缴的产品中排名第一
• 第20年预期IRR 6.24%——收益直接翻3倍

这是什么概念？同期安X盛X第10年只有4.41%，保X信守明X只有2.62%，差距一目了然。

但我要提醒一点：第30年开始，长期收益基本掉出第一梯队。

你看表里的数据，第30年忠意的IRR是6.27%，而周大X匠X达到6.47%，富X登X天下达到6.48%，差距开始拉开。

所以这款产品的特点很鲜明：前20年统治力极强，但不适合做超长期持有。

5年缴对决：15-20年收益谁更强？

再看5年缴的场景。

坦白说，我更推荐大家选择5年缴。原因有两个：

第一，年交保费压力更小。同样25万美元总保费，2年缴每年要交12.5万，5年缴只要5万，现金流压力完全不一样。

第二，在大力度的保费回赠加持下，长期收益表现更出色。

5年缴+现行折扣的情况下：

• 保单第15-20年预期收益市场第一
• 第10年预期IRR 4.25%，第20年直接飙到 6.38%

从表里可以看到，第15年忠意的预期收益是6.51%，友X活X只有4.55%，保X信守开X是4.98%，差距相当明显。

第20年忠意依然保持**6.47%**的高位，虽然国大X匠X和万X富额千X也能达到6.3%以上，但忠意依然稳坐第一。

不过到了第25年，差距开始缩小，国大X匠X以6.57%反超。

这再次印证了我前面说的：这款产品就是为前20年高收益设计的。

优惠力度对比：忠意的保费回赠有多猛？

说到5年缴收益高，就不得不提忠意的保费回赠政策。

这个优惠力度，在港险市场上确实少见：5年缴费无门槛优惠18%起步，保费次年回赠。

什么意思？就是你交5万美元以下的保费，第二年直接返你18%。交得越多，返得越多：

2年缴的回赠比例相对低一些，但也有：保费低于20万美元是2%，20万-50万是3%，50万-100万是4%，100万以上是5%。

算上这个回赠后，收益提升明显：

• 2年缴（2%回赠）：第10年预期IRR从4.78%提升到4.89%，第20年从6.11%提升到6.17%
• 5年缴（18%回赠）：第10年从3.76%提升到4.25%，第20年从6.16%提升到6.38%

这个回赠是实打实返到你账上的，不是虚的。

所以在选择缴费年期时，5年缴的性价比确实更高。

提领能力对比：566演示下的差距

前面说了这么多优点，现在要说说这款产品的致命短板了。

忠意「启航创富(卓越版)」的红利结构有问题：只有保证收益 + 终期红利（非保证）两个账户。

这意味着什么？

终期红利只有在你退保（全部或部分退保）或保单终止（身故、失效、到期）时才会支付。

换句话说，你每提领一次，就相当于在"割肉"。过早领取，终期红利会被透支严重，保单后期的增值潜力被大大削弱。

我用经典的"566提领密码"做了个演示：5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%（1.5万美元），看提领后账户还剩多少钱。

结果触目惊心：

忠意启航创富（卓越版）提领后的剩余价值跟其他产品相比，差距不是一般的大。

第50年的时候，永明万年青的剩余价值是忠意的2.7倍，万通富饶千秋是2.5倍。

这个差距，足以让很多人重新考虑自己的选择。

所以我的建议很明确：如果你是打算短期内就开始领钱至终身，想用作教育金、养老金的朋友，可能永明和万通等适合提领的产品更适合。

忠意这款产品，更适合"存进去、不动它、到期一次性取出"的场景。

保司实力对比：忠意的底牌

说完产品，再说说保司。

很多人对忠意不太熟悉，觉得它是"小公司"。这个认知需要纠正一下。

香港忠意是意大利忠利保险集团的子公司。忠意集团创于1831年，是意大利第一的保险集团，也是全球最大的保险及资产管理企业之一。

有多大？几个数字感受一下：

• 资产管理规模：6.9万亿港元（8630亿欧元）
• 业务遍布全球超50个国家
• 2024年集团保费总收入超过952亿欧元
• 偿付能力比率210%

这个体量，常年上榜全球九大"大而不能倒"的保险公司。

鸡蛋别放一个篮子，但放在这种级别的篮子里，安全性是有保障的。

更关键的是分红实现率。很多人买港险最担心的就是"计划书上写得好看，实际分红打折"。

忠意的表现如何？过往分红实现率均在100%或以上，稳定性极强。

以丰S税悦保延期年金为例：2021年生效保单分红实现率102%，2022年生效保单104%。不仅达标，还超额完成。

忠意启航创富（卓越版）的"中期爆发力"还源于它的投资策略：

• 固收类资产占比：20%-100%
• 权益类资产占比：0-80%

有相当大的动态调整空间。保单初始期，固收类资产占比达到60%，保证稳定性；保单后期，非固收类资产占比逐渐从40%增长到80%，追求更高收益。

忠意也做了数据回测：按照这个投资策略，目标投资组合20年间资产增长约3.8倍，内部回报率约6.43%。

长期来看，有效的策略，确实更容易穿越周期，兼具保本和增值。

结论：不同需求选不同产品

最后做个总结。

忠意**「启航创富(卓越版)」**支持2年或5年交，产品特点非常鲜明，就是主打前20年高收益。

但它有两个明显的短板：

1. 提领后收益断崖式下跌，不适合做教育金、养老金等需要持续领取的场景
2. 只支持美元保单，没有货币转换功能

汇率这块要注意：2025年人民币对美元汇率从7.30升到7.01，升值了4.6%。

分析师预测2026年可能在6.7-7.1区间波动。如果你对人民币长期升值有预期，美元保单的汇率风险需要提前考虑。

那什么人适合买这款产品？

对追求前20年高收益，计划10-20年不动本金的中产及以上客户来说，这款产品可能是"最优解"。

把它当作纯储蓄的"中期理财工具"，到期一次性取出，中途不挪用，就能享受到短期收益红利。

但如果你的需求是以下这些，这款产品可能不是最优选择：

• 需要中途持续提领（教育金、养老金）
• 需要多币种转换对冲汇率风险
• 追求30年以上的超长期收益

这类需求，建议看看永明、万通等更适合提领的产品。

美元资产有它的价值，但关键是要选对产品、用对场景。

大贺说点心里话

港险产品没有绝对的好坏，只有适不适合。忠意这款产品优缺点都很明显，关键是你要清楚自己的需求。

如果你还在纠结怎么选，或者想知道你的情况适合哪款产品，可以扫码找我聊聊。