友邦盈御3：我研究了50款港险，发现这款"销冠"有个问题没人提

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年，帮500多位港险小白完成了人生第一单。

2025年一季度，全港新造保单保费达934亿港元，同比增长43.1%，创下24年来的季度新高。

很多朋友看到这个数据心动了，私信问我：第一次买港险，到底选什么产品？

今天就来聊聊友邦的**「盈御多元计划3」**——这款被称为"港险入门首选"的产品，到底值不值得买。

直说：盈御3不是收益最高的产品

第一次买港险，别踩坑。我先把最重要的事实告诉你：盈御3的收益，不是市场最高的。

目前顶尖收益的产品，第30年能做到**6.54%**的预期回报。

而盈御3呢？30年为6.10%，差了0.44个百分点。

如果你做过功课，可能还知道匠心传承2跃进版能做到7.42%，安盛盛利能做到7.21%。盈御3的**7.19%**排在它们后面。

在前期的收益上，盈御3确实略差一些。这是事实，我不会藏着掖着。

但问题来了：既然收益不是最高，为什么盈御3还是很多新手的第一选择？为什么友邦能连续十年新造保单数目称冠？

别急，往下看。

差距有多大？用566提领方式算笔账

光说收益差距没用，咱们用真实的提领场景算一笔账。

假设你每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取6%的收益——这就是常见的"566提取方式"。

到第20年，你已经提取出来了45万美元，账户里的现金价值还有53万美元。这个水平在主流产品里也能排到前10名，和顶尖产品相差17万左右。

但在保单的中后期，收益的差距会比较明显。

提取到第40年时，盈御3的账户现金价值有84万美元左右。

如果和目前预期收益最高的匠心传承2跃进版相比，现金价值少了超过150万美元。

越往后收益差距越大，这是不争的事实。

看到这里，你可能会问：差这么多，为什么还有人选盈御3？

答案藏在投资策略里。

为什么差这么多？投资策略的本质区别

新手最怕选错，所以我要把底层逻辑讲清楚。

盈御3的固收类投资占比，最低为25%，最高能做到100%。大部分资金投资于国债和企业债券，还投资了不同区域来分散风险。

而匠心传承2跃进版呢？投资策略非常激进。固收类资产占比最低只有15%，最高只能做到40%。股权类资产最低都有60%，最高可以做到85%。

简单说：匠心传承2跃进版把更多钱投进了股市，博取高收益；盈御3把更多钱放在债券里，求稳。

这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些，但更加稳健。

先求稳，再求高——这是我给港险新手的建议。第一次买港险，稳比高更重要。

稳健的代价与价值：2378亿美元的底气

说盈御3稳健，不是空口白话，得有数据支撑。

根据友邦2024年的中期业绩简报，友邦投资资产总额达到2378亿美元，近7成投资于固收类资产。

更关键的是，超过7成的固收资产都是10年以上才会到期。

这意味着友邦锁定了长期稳定的投资收益，不会因为短期市场波动而被迫调仓。

政府机构的债券投资为728亿美元，平均债券评级为A+，保持着一贯的稳健风格。

友邦投资布局稳健，地域分布分散，有足够能力获得持续的高收益。

对于第一次买港险的朋友来说，这种"稳"是最大的安全感。

分红兑现力：终期红利108%，全港第一

投资策略稳健是一回事，能不能兑现承诺是另一回事。

友邦过往产品的分红实现率，最高为169%，最低为65%，平均值达到了93.9%，分红实现率相当不错。

其中周年和复归红利的分红实现率平均值为89.9%，在12家主流香港保险公司里排第7位，属于中间水平。

但终期红利的分红实现率平均值直接超过100%，达到了108%，是目前整个香港保险公司里最高的。

什么意思？就是友邦承诺给你的终期红利，实际兑现的比承诺的还多。

最近多地监管部门发布港险风险提示，警惕销售误导、退保损失等问题。新手更应该选择大品牌、高分红实现率的产品。

友邦**93.9%**的平均分红实现率，就是信任背书。大品牌不会让你交学费。

友邦的市场地位：9个第一不是偶然

说完产品，说说公司。

24年上半年，友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一：有效保单数目第一、新造保单数目第一、在岸新造保单数目第一……

更厉害的是，友邦新造保单数目连续十年称冠。

市场上甚至流传着一句话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

这话虽然夸张，但也说明了友邦的江湖地位。

盈御多元计划3成为很多港险新手的第一选择，不是没有道理的。入门产品选对了，后面才好办。

股东阵容：六大万亿机构的共同选择

友邦的股东背景，也值得说一说。

截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是：纽约银行梅隆公司、摩根大通集团、花旗集团、美国资本集团、贝莱德集团、布朗兄弟哈里曼公司。

这6家公司都是全球顶级的投资机构，管理的资产都超过万亿美元级别。

股权分散有个好处：众多股东可以共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦的经营也不会造成太大影响。

对于第一次买港险的朋友来说，选择一家股东背景强大、经营稳定的公司，比选择一款收益最高的产品更重要。

灵活性与附加功能一览

除了收益和稳健性，盈御3的灵活性也值得一提。

首先，它支持30多种不同的提取方式，可以满足不同的资金需求。

其次，友邦首创了红利解锁功能。一般的红利锁定是单向的，锁了就锁了。

但盈御3可以把锁定的红利重新解锁，继续参与投资。两个功能结合使用，可以更灵活地管理资金。

盈御3还支持9种货币转换：人民币、港元、美元、英镑、欧元、新加坡元、澳门币、加元、澳元，可以最大程度避免汇率风险。

还有一点不得不提：友邦有自己的App。

在手机上就可以更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人等等，非常方便。目前香港只有极少数的保险公司可以做到这一点。

另外还有个小彩蛋——卓越成绩奖。孩子如果考上全球前10的大学，可以获得2800美元奖金；托福110分以上、雅思8分以上等也有相应奖励。

结论：稳健派的最优解

总结一下：友邦盈御多元计划3，收益最高能达到7.19%，不是最高的，但也能排前几名。

最低保费整付7500元，期交2000美元就能上车，门槛不高。

选它不会出错。 投资和分红实现率都比较稳，公司背景也让人放心。如果你没接触过港险，可以优先考虑这类产品。

不过，友邦的盈御3也并不是适配所有人。

如果你追求极致收益、愿意承担更高波动，还有其他选择。

第一次买港险，别踩坑。选对入门产品，后面才好办。

大贺说点心里话

看完这篇，你可能已经对盈御3有了判断。但怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。