买过友邦盈御的我，为什么又被「环宇盈活」种草了？差距大到没想到

你好，我是大贺。

3年前我给自己配了一份盈御系列，当时就一个遗憾——中短期收益确实不够看。

友邦的产品长期是真的稳，但前20年那个收益曲线，看着就让人着急。

我当时也纠结过，要不要换一家中短期更猛的公司。后来想想，友邦的分红实现率摆在那，还是选了"稳"。

没想到，友邦自己出了个"升级款"——「环宇盈活储蓄计划」，直接把这个短板补上了。

这是我的真实感受：作为一个买过友邦产品的人，看到环宇盈活的测算数据，第一反应是"如果早知道就好了"。

老问题：友邦储蓄险的「中短期焦虑」

买过友邦储蓄险的朋友，应该都有过类似的心路历程。

友邦这家公司，最大的标签就是"稳"。分红实现率年年达标，公司经营稳健，产品设计保守。

但保守的另一面，就是中短期收益确实拉胯。

对于大部分家庭来说，保单的20-40年才是主要使用周期。孩子上大学要用钱、自己退休要用钱、父母养老要用钱——这些都集中在中期。

如果一款产品要等到50年后才能跑出好收益，说实话，实用性就打了折扣。

更让人头疼的是提领问题。很多人买储蓄险不是为了一直放着，而是想定期提取一笔钱出来用。

但友邦之前的产品，提领几年就容易断单，账户余额归零，后面就没得领了。

这就是友邦储蓄险的"中短期焦虑"——产品好是好，但总觉得差了点意思。

后来我发现，友邦自己也意识到了这个问题。

新答案：「环宇盈活」如何逆袭？

**「环宇盈活」**这款新品，彻底打破了友邦"只擅长长期收益"的刻板印象。

直接看真实测算，5万美元×5年交，对比「环宇盈活」和「盈御3」：

• 回本速度：「环宇盈活」预期第7年回本，比盈御3快1年；第18年保证回本
• 收益上限：第30年，「环宇盈活」就达到了6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年

这意味着什么？在目前5年交的产品里，「环宇盈活」的收益表现能排到第一梯队。

"中期猛、长期稳"——这6个字，精准概括了「环宇盈活」的收益特点。

再看一张市场横向对比图，10款主流产品放在一起，「环宇盈活」的表现一目了然：

对于中前期持有（30年内）的客户来说，选择「环宇盈活」，资金回笼速度确实更快。

提领痛点：断单问题终于解决了

除了收益提升，「环宇盈活」还解决了另一个老大难问题——提领断单。

先说一个背景：很多人买储蓄险，是想第6年开始每年提取一笔钱出来用，比如每年提7%的总保费，用来补贴生活、给孩子交学费、或者当养老金。

但问题是，如果产品设计不合理，提几年账户就空了，后面就没得领了，这就叫"断单"。

「环宇盈活」在收益结构上做了调整，保单前30年的复归红利占比显著提高。中短期红利+分红占比更高，意味着灵活提取时，能及早"落袋为安"。

更重要的是，「环宇盈活」支持567提取不断单。

什么是567提取？就是第5年交完保费，第6年开始，每年提取7%的总保费，一直提到终身。

以10万美元×5年交为例，第6年起每年提取3.5万美元：

• 「盈御3」在第40年断单，预期总提取+退保金额130万美元，IRR 5.08%
• 「环宇盈活」提领不断单，预期总提取+退保金额426万美元，IRR 5.89%

差距有多大？「环宇盈活」比「盈御3」多领将近300万美元。

在20-40年这个主要使用周期内，「环宇盈活」的提领表现确实做了很大提升。

凭什么能做到？投资策略揭秘

看到这里，可能有人会问：收益又高、提领又灵活，是不是风险也更大？

这个问题问得好。我们来看看底层逻辑。

根据官方产品说明书，两款产品的投资策略确实有区别：

• 「盈御3」：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%
• 「环宇盈活」：债券固收类型不低于20%、增长型不超过80%

增长型资产配置比例上限提高了5%，「环宇盈活」的底层资产配置确实会更激进一些。这也意味着，未来分红实现率数据可能会比「盈御3」的波动大一些。

但也不用过于担心。友邦最大的特点就是"稳"，不仅公司经营稳，产品设计的投资理念也稳。

2024年整体分红实现率表现亮眼，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率100%达成。

说实话，现在市场上高收益理财频繁暴雷，中植集团资金缺口2600亿、中融信托产品暂停兑付……这些新闻看多了，反而更看重大公司的稳定性。

友邦的"稳"字当头，确实让人安心。

额外惊喜：三项市场首创功能

除了收益和提领的升级，「环宇盈活」还有几个让我眼前一亮的功能创新。

这些功能是市场首创，之前没有任何产品做过。

1. 受益人灵活选项

传统的身故赔偿，受益人只能按保单约定的方式领取。

但「环宇盈活」给了受益人更多选择权。持有人选择"身故赔偿支付办法"后，受益人在达到指定年龄或患指定疾病（癌症、中风、心脏病等）时，可以自己选择一次性领取还是分期领取。

这个设计很人性化。比如受益人是年轻的孩子，可能一次性给一大笔钱反而不是好事；但如果受益人生了重病急需用钱，分期领取又太慢。

现在，受益人可以根据自己的实际情况灵活选择。

2. 未来守护选项

这个功能是为财富传承设计的。

保单暂管人可以选择将保单分拆为两张，指定现有第二持有人的家庭成员为新第二持有人及受保人，在指定日期或年龄时接管分拆保单所有权。

举个例子就清楚了：你是保单持有人，可以提前设定好，等孙子满25岁时，自动把保单的一部分分拆出来给他。

不需要等你不在了才能继承，可以在你活着的时候就完成代际传承。

这对于有多个子女、想提前规划财富分配的家庭来说，非常实用。

3. 健康障碍选项

这个功能解决的是一个很现实的问题：如果持有人失去行为能力了，保单怎么办？

「环宇盈活」允许持有人提前指定最多两位18岁以上的家庭成员为接收人，并约定好保单价值支付及所有权转移的比例。

一旦持有人确诊指定疾病或永久精神无行为能力，预先指定的接收人可以申请接收保单价值或成为保单持有人，为家庭提供财务支援。

说白了，就是提前把"万一我出事了，这笔钱怎么处理"安排得明明白白。

不用等到那个时候手忙脚乱，也不用担心家人拿不到钱。

除了这三项首创功能，「环宇盈活」还支持货币转换选项、保单分拆、更改受保人、红利锁定与解锁等常规功能。

无论是打算中短期持有（孩子教育金、旅游基金、养老金），还是超长期持有（财富传承、家庭储蓄），「环宇盈活」都可以满足。

结语：友邦的「内卷」，投资者的福音

说到底，这场友邦内部的"内卷"行为，受益的还是投资者。

「环宇盈活」的出现，其实是友邦用"新优势"覆盖了「盈御3」的"旧短板"——中短期收益、提领灵活、附加保障，每一项都戳中家庭的实际需求。

当然，「盈御3」也不是没有价值。它的竞争点在"中长期收益"，底层资产配置更稳健，满足的是长期持有、财富传承这样的需求。

两款产品组合投保，其实也是一个不错的选择。

现在银行存款利率一降再降，2025年有银行年内降息7次，部分中小银行3年期存款利率降到1.2%，比国有大行还低。"存款搬家"已经成了趋势。

友邦「环宇盈活」第18年保证回本+长期6.5%收益，确实是存款替代的一个好选择。

大贺说点心里话

分析了这么多，最后还是要说一句：产品好不好是一回事，怎么买、找谁买又是另一回事。同样的产品，渠道不同，到手价格可能差出一大截。