忠意启航创富（卓越版）：前20年收益全港第一，但有个致命短板99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台收到不少私信问我："大贺，人民币汇率波动这么厉害，我要不要配点美元资产？"

说实话，这个问题问得太及时了。

2025年人民币对美元汇率经历了一轮过山车——从4月的7.35一路升到12月的7.01，升值了4.6%。

嘉实财富的报告显示，高盛预计未来12个月人民币汇率将升值至7.0，德银更是预计2026年进一步升值至6.7。

鸡蛋别放一个篮子，这是我跟客户说得最多的一句话。

汇率双向波动已经成为常态，配置一部分美元资产，既能对冲单一货币风险，又能在汇率低点锁定成本。

今天我来帮你拆解一款最近咨询量暴涨的美元储蓄险——忠意「启航创富（卓越版）」。

这款产品有多火？前20年预期收益全港第一，保单前25年收益市场排名第一。

但我必须提前告诉你：它有个致命短板，如果你踩了这个坑，可能会后悔很久。

一、结论先行：这款产品适合谁？

先说结论，帮你省时间。

忠意启航创富（卓越版）适合这类人：

• 追求前20年高收益，计划10-20年不动本金的中产及以上客户
• 把它当作纯储蓄的"中期理财工具"，到期一次性取出，中途不挪用

不适合这类人：

• 打算边存边取，用作教育金、养老金的朋友
• 追求30年以上超长期收益的投资者

为什么这么说？

从资产配置角度看，这款产品的特点非常鲜明：保单前25年预期收益市场第一，但第30年开始，长期收益基本掉出第一梯队。

简单来说，它就是一款"中期爆发型"产品——前20年猛冲，后期乏力。

如果你的资金规划是10-20年不动，享受短期收益红利后一次性取出，那它可能是"最优解"。

但如果你想长期持有、边存边取，长期持有不推荐。

二、核心优势：前20年收益全港第一

说完结论，我来帮你拆解它的核心优势。

忠意启航创富（卓越版）的前期收益有多能打？

直接上数据：

• 预期回本时间市场最快，仅需4年，市场排第一
• 10年预期IRR 5.03%（支持2年缴产品中排名第一）
• 20年预期IRR 6.24%（收益直接翻3倍）
• 2年交，3年就回本，20年翻3.34倍

这个收益水平是什么概念？前20年收益可以做到全港第一，在同类产品中遥遥领先。

来看一下不同缴费期的IRR表现：

再看和市场其他产品的对比（2年缴）：

可以看到，忠意启航创富（卓越版）在第5年、第10年、第15年、第20年、第25年的收益都排在前列，前期收益优势非常明显。

5年缴的表现同样亮眼：

保单第15-20年，忠意启航创富（卓越版）预期收益市场第一；第10年和第25年也能保持在前三名。

总结一句话：如果你追求中短期高收益，这款产品确实是目前市场上的"天花板"。

三、核心短板：提领后收益断崖

讲完优点，必须讲缺点。这个短板如果你不知道，可能会踩大坑。

忠意启航创富（卓越版）的致命问题在于：红利结构失衡，提领后收益断崖式下跌。

为什么会这样？

因为它只有保证收益 + 终期红利（非保证）两个账户，缺少复归红利。

什么是复归红利？简单说，就是每年派发、锁定到保单里的红利，一旦派发就不会消失。

而终期红利不一样——它只有在退保或保单终止时才支付。

这意味着，如果你中途提领，终期红利会被透支，保单后期增值潜力大大削弱。

来看一个真实的对比数据（566提领演示）：

以5年交、年交5万美元、第6年起每年提取1.5万美元为例：

• 第30年，忠意启航创富（卓越版）账户余额：33万美元
• 同期永明万年青星河尊享II：57.8万美元
• 同期万通富饶千秋：49.9万美元

差距不是一般的大。

忠意启航创富（卓越版）提领后的剩余价值跟其他产品相比，几乎被"吊打"。

所以我的建议很明确：如果你打算短期内就开始领钱至终身，想用作教育金、养老金，可能永明和万通等适合提领的产品更适合。

四、优惠政策：5年缴更划算

既然要买，怎么买更划算？

好消息是，即日起至12月31日，忠意的保费回赠优惠力度不变。

具体优惠如下：

重点看5年缴：无门槛优惠18%起步，保费次年回赠。

这个优惠力度有多大？算上回赠后：

• 5年缴（18%回赠）：第10年预期IRR提升至 4.25%，第20年达到 6.38%

更推荐大家选择5年缴，原因有三：

1. 年交保费压力更小，不用一次性掏太多钱
2. 在大力度的保费回赠加持下，长期收益表现更出色
3. 5年缴的第20年IRR（6.38%）比2年缴（6.17%）还高

这款产品确实是目前还能"薅到羊毛"的硬通货，趁优惠还在，值得考虑。

五、保司背景：190年老牌+100%分红实现率

美元资产要不要配？要配。但配给谁，这事儿你得懂。

很多人担心：保险公司靠不靠谱？万一倒闭了怎么办？

我来帮你拆解忠意的背景。

忠意集团创于1831年，距今已有190多年历史。它是意大利第一的保险集团，也是全球最大的保险及资产管理企业之一。

有多大？看几个数据：

• 资产管理规模高达6.9万亿港元（8630亿欧元）
• 业务遍布全球超50个国家
• 2024年集团保费总收入超过952亿欧元
• 常年上榜全球九大保险公司

这是典型的"大而不能倒"的保险公司。

更关键的是，偿付能力达到210%-212%，远超监管要求的100%，稳定性极强。

还有一点让我特别放心：

忠意人寿是香港唯二两家、所有在售分红产品过往分红实现率都达到或超过100%的保险公司之一。

什么意思？就是保险公司当初承诺的非保证收益，实际兑现率100%甚至更高。

这在整个港险市场都是凤毛麟角的存在。分红实现率是检验一家保司"说话算不算数"的硬指标。

忠意能做到全线产品100%+，说明它的投资能力和风控水平都经得起考验。

六、投资策略：高收益从哪来？

很多人问我：忠意启航创富（卓越版）的高收益是怎么来的？会不会是激进投资、风险很大？

这个问题问得好，我来帮你拆解它的投资策略。

先看资产配置比例：

• 固收类资产占比：20%-100%
• 权益类资产占比：0%-80%

风险资产占比相对克制，整体策略以控制波动、稳中求益为主。

更巧妙的是，它采用了动态调整策略：

• 保单初始期：固收类资产占比达到60%，非固收类资产40%
• 保单后期：非固收类资产的占比会逐渐从40%增长到80%

这个策略的逻辑是什么？

保单前期，客户刚交完钱，最怕的是市场波动导致账户缩水，所以用**60%**的固收资产"打底"，确保稳定性。

保单后期，时间拉长后，权益类资产的长期增值优势开始显现，所以逐步加大非固收资产比例，追求更高回报。

有相当大的动态调整空间，这让忠意可以根据市场环境灵活应对。

忠意还做了一个数据回测，验证这套策略的有效性：

根据过去数据回测，目标投资组合资产20年间增长约3.8倍，内部回报率约6.43%。

有效的策略，确实更容易穿越周期（兼具保本+增值）。

这也解释了为什么忠意启航创富（卓越版）能做到前20年收益全港第一——不是靠激进赌博，而是靠科学的资产配置和动态调整。

七、注意事项与总结

最后，提醒几个注意事项。

1. 只支持美元保单，没有货币转换功能

忠意启航创富（卓越版）只支持美元保单，没有货币转换功能。如果你未来想把保单转成人民币或其他货币，这款产品做不到。

不过从资产配置角度看，这反而是个优点——锁定美元资产，在人民币汇率波动时起到对冲作用。

2. 适合"快进快出"，不适合边存边取

忠意启航创富（卓越版）适合短期高息冲刺，适合快进快出的资金。

不管是做教育金规划，还是家庭财富积累，都是不错的理财工具——前提是你不打算中途频繁提领。

如果你打算短期内就开始领钱至终身，想用作教育金、养老金，可能永明和万通等适合提领的产品更适合。

3. 总结一句话

忠意启航创富（卓越版）是名副其实的**"前20年收益之王"**，给短期投资者提供了新选择。

但它的短板也很明显——提领后收益断崖。

选对产品，比选高收益更重要。

大贺说点心里话

文章写到这里，核心信息都讲完了。但怎么买、怎么省钱，这里面还有不少门道。

如果你想知道2026年港险还有哪些"信息差"可以薅，扫码加我微信，发送「信息差」三个字。