友邦还是宏利？六大港险保司教育金终极PK：选错一家，孩子20年后可能少拿几十万

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。也是两个孩子的妈妈，帮100多个家庭做过教育金规划。

昨天闺蜜问我：现在给娃存教育金，是选友邦还是宏利？

我说这得看你打算什么时候用钱。

她一脸懵：不都是存钱吗，还分什么时候用？

作为妈妈我太懂了——孩子的事不能将就，但很多家长在选保司这件事上，真的是稀里糊涂就签了字。

今天这篇文章，我就把六大港险保司扒个底朝天，帮你搞清楚：到底谁家更适合给孩子存教育金。

港险火爆，但选哪家才是关键

先说个让我震惊的数据：2025年上半年，香港保险新单总保费达到1737亿港元，同比增长50.3%——这个增速创历史新高了。

为什么这么火？原因很简单：内地银行存款利率一降再降，而香港主流保险产品收益率还能维持在**6.5%**左右。

但问题来了——港险保司那么多，友邦、保诚、宏利、安盛、永明、国寿……到底选哪家？

这笔账我帮你算：选对了，20年后孩子留学费用绑绑有余；选错了，可能差出几十万。

市场份额PK：谁才是真正的头部？

很多人选保司就看一个指标：谁卖得最多。但这里面有门道。

先看两张图：

非银渠道标准保费排名：友邦111亿（11.2%市占率）、保诚82亿（8.3%）、国寿78亿（7.9%）、宏利77亿（7.8%）、安盛53亿（5.4%）。

这里要解释一下：总保费高可能是因为一次性交钱的人多；但标准保费高，说明大家更愿意长期买这家的产品。

标准保费的计算方式是整付×10%+年度化保费，能更真实反映产品的市场认可度。

友邦稳坐第一没悬念。

但让我意外的是国寿挤进了前五——国寿傲珑创富产品太强了，今年上半年和安盛盛利一样卖爆了，这个成绩情理之中。

不过我要提醒一句：保司规模大代表业务能力强、市场认可度高，但不一定直接等于你的保单未来表现更好。

接下来才是重头戏——分红实现率和投资策略的对比。

分红实现率PK：谁兑现得更好？

分红实现率是什么？简单说就是：保司当初承诺给你的收益，到底兑现了多少。

这个数据直接决定你孩子20年后能拿到多少钱，必须重点看。

我把五大保司的数据拉出来对比：

• 友邦：分红实现率最大值169%、最小值64%，总现金价值比率中位数97%，方差小
• 保诚：分红实现率最大值122%、最小值16%，总现金价值比率中位数87%，方差大
• 安盛：分红实现率最大值117%、最小值50%，总现金价值比率中位数86%，方差小

看出问题了吗？

**友邦的特点是产品种类多、时间久、分红实现率稳定，向上潜力大、向下波动小。**说白了就是"稳"。

保诚呢？波动大，两极分化明显。最高122%，最低才16%——这差距也太大了。

为什么？因为保诚不做削峰填谷，真实反映市场盈亏。市场好的时候你能多拿，市场差的时候……那就得认。

作为妈妈，我给孩子存教育金，首先考虑的是"稳"。孩子18岁要出国留学，那笔钱必须到位，我可不想赌市场那年好不好。

投资风格PK：稳健派vs激进派

分红实现率为什么差这么多？根源在投资策略。

我把几家的投资风格拎出来：

• 友邦：69%固收/24%权益，稳健型，投资亚太，债券占比83%
• 保诚：49%固收/49%权益，激进型，投资亚太，债券占比58%
• 国寿（海外）：81%固收/2%权益，保守型

看到没？保诚是唯一一个固收和权益各占一半的，妥妥的激进派。

这意味着什么？市场涨的时候，保诚可能比别家多赚；但市场跌的时候，也会比别家亏得多。

选保诚得有一定风险承受能力，不能只盯着高预期收益。如果你心态够稳、能接受波动，保诚也不是不能选；但如果你像我一样，孩子的教育金一分都不想冒险，那还是选稳健派吧。

国寿是最保守的，81%固收、才2%权益。适合极度保守的家长，但收益上限也会相对低一些。

背景实力PK：百年老店vs中资巨头

除了产品表现，保司的背景实力也得看看。毕竟教育金是20年、30年的长期规划，保司得"活得够久"才行。

友邦：1919年成立，1931年在香港开展业务，覆盖18个市场。业内流传着一句话：香港只有两种保司，友邦和其他。

保诚：1848年于英国伦敦创立，176年历史，四地上市，底蕴深厚。

国寿：背后是财政部持股90%，全国社保基金理事会持股10%。中资背景，安全感拉满。

宏利：1887年在加拿大多伦多成立，首任总裁是加拿大总理麦克唐纳爵士，香港强积金一哥。

安盛：1817年成立，208年历史，全球9家"大而不能倒"的保险公司之一。

永明：1865年成立于加拿大，成立时间比加拿大政府更早，158年历史。

这些保司都是百年老店或者有强大背景支撑，倒闭风险基本可以忽略。

代表产品PK：不同需求选什么？

说了这么多，落到实处：到底买哪款产品？

这里我必须结合一个现实问题来说——留学费用涨得太狠了。

杜克大学2025-26学年总费用已经达到92,042美元，涨幅5.93%；耶鲁大学总费用90,550美元；TOP50私立大学学费集体进入6万美元时代。

英国也不遑多让，牛津2025/26学年国际生学费暴涨10,640英镑，约合9.7万人民币。

早规划早安心，别让孩子输在起跑线——这不是贩卖焦虑，是实实在在的数字。

那么问题来了：给孩子存教育金，哪家保司更适合20年后用钱？我按不同需求给你分类：

场景一：20年内要用钱（孩子留学、换房）

首选：宏利宏挚传承

作为香港强积金一哥，宏利在亚洲有超过120年的投资管理经验。代表产品宏利宏挚传承，如果未来20年内要用钱，是最好的选择。

这款产品在保单的前20年一直是市场天花板，就算现在有新品出来，它在20年内的收益和提领灵活性还是没有对手。

孩子现在3岁，18岁出国读本科，刚好15年；读完研究生再用一笔钱，20年左右。这个时间窗口，宏挚传承完美匹配。

场景二：30年以上长期规划，前期不急着用钱

首选：友邦环宇盈活

如果你是长期规划，前期不太急着用这笔钱，友邦环宇盈活很合适。

这款产品在保单30-40年优势非常明显，30年可实现预期收益率6.5%。但它复归红利占比小，提领灵活性不太行。

像环宇盈活这样的产品，更像个专门为长远打算设计的存钱罐。适合给刚出生的宝宝存，等孩子30岁结婚、买房时再用。

场景三：想早点提领，5-7年就开始用

首选：安盛盛利2

如果你有提领需求，想早点提领就可以选安盛盛利2。

虽然是新品，但实力非常强，丝毫不输提领王者星河尊享。567提领的情况下，安盛盛利2的提领优势比永明的优势更大一些。

适合什么人？比如孩子已经10岁了，你想5-7年后开始提领，用于初中、高中的国际学校学费。

场景四：看好人民币升值，想用人民币投保

首选：永明

现在人民币汇率波动挺大的，2025年初人民币兑美元跌破7.3关口，全年波动区间预计大于2024年。

如果你对未来人民币大幅升值有信心，希望以人民币投保，可以重点关注永明。

永明首创了美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益，这在市场上是独一份的。虽然安盛盛利2提领优势强，但永明在晚提领和保证现金价值这些部分做得更扎实一些。

那保诚呢？

很多朋友一听到保诚就色变，其实也没那么严重，人家的实力摆在那，底气就是硬。

但代表产品保诚信守明天，虽然可以做到28年实现6.5%的收益率，我测评下来，其实性价比不如友邦环宇盈活和安盛盛利2，所以不推荐买。

保诚的策略在市场好的时候收益可能很可观，但波动也会更大，分红实现率的起伏比友邦明显。

如果你想选保诚，得有一定的风险承受能力，不能只盯着高预期收益，得接受市场波动带来的不确定性。

入手时机：现在还是等等？

最后回答一个很多家长问我的问题：现在还是入手香港保险的好时机吗？

实话实说：现在优惠缩水、收益预期下调、部分产品下架，确实没有去年那么"香"了。

但现在入手的优势也很突出：汇率划算，还能锁定当前的收益水平，比等后续产品更划算。

对有多元化资产配置需求的人来说，现在还是窗口期。但不是所有人都适合。

买保险从来不是跟风，得结合自己的资金情况、风险承受能力和长期需求来选。

孩子的事不能将就，这笔账我帮你算——但最终的决定，还是要你自己来做。

大贺说点心里话

选保司只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。同样的产品，不同渠道价格可能差出10万+，这个信息差你一定要知道。