国寿傲珑盛世5年交：副部级央企背书，为什么我还是不买？

你好，我是大贺。

说实话，我第一份港险就是冲着大品牌买的。那时候想法很简单：大公司嘛，稳当。

现在回头看，品牌确实让我睡得安稳，但收益……唉，早知道多做点功课。

最近有客户问我，国寿（海外）新出的傲珑盛世5年交怎么样。我研究完数据后，很直接地说：不会买。

今天就掰开揉碎讲讲，为什么这款"国字头"产品，我反而劝你冷静。

国寿出品：副部级央企的海外布局

先说让人心动的部分。

中国人寿（海外）的背景实力确实很顶。它是中国人寿境外唯一的全资子公司，大股东是中华人民共和国财政部，持股 90%，剩下 10% 是全国社会保障基金理事会。

这是什么概念？这是我国的副部级金融央企，妥妥的"国家队"。

目前国寿（海外）下设香港分公司、澳门分公司，还控股新加坡子公司（100%）、印尼子公司（80%）、信托公司（100%）。布局够广，底子够硬。

我当年就是被这种"国字头"光环吸引的。毕竟把几十万交出去，看到财政部的名字，心里踏实。

产品亮点：回本快、增速追平头部

再说产品本身的优点，我得客观。

傲珑盛世的回本速度没毛病：保证回本 18年，预期回本 7年。30年到达 6.5% IRR，这个收益增值速度，已经追平友邦、安盛了。

如果只看这两个指标，确实能打。

隐忧浮现：保证收益全市场垫底

但问题来了。

我把市面上12家主流5年交产品拉出来对比，傲珑盛世的保证IRR只有 0.19%。

0.19% 是什么水平？永明星河尊享II、星河传承II的保证IRR是 1.00%，整整是它的 5倍 还多。

保证收益太低，只有可怜的 0.19%。 这意味着什么？如果未来投资环境不好，分红实现率下降，你拿到手的可能就是这个数。

再看全周期收益：10年IRR 3.30%，20年IRR 5.64%，30年IRR 6.50%。

同样是30年到6.5%的产品，友邦环宇盈活、安盛盛利II都在这个梯队。但拉长周期对比，傲珑盛世全周期收益被压制。

永明星河传承II保证回本只要 10年，是市场最短；安盛盛利II虽然保证回本 25年 最长，但综合预期收益各阶段都是top3。

傲珑盛世呢？保证回本 18年，中规中矩；保证收益垫底；预期收益也没拉开差距。

后来才发现，光看"到6.5%要多少年"是不够的，还得看全周期每个节点的表现。

提领测试：早提晚提都不占优

有人说，储蓄险关键看提领。行，那我们就测测。

第一种：566提领

规则是5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费 6%。

结果怎么样？傲珑盛世 100年账户余额约 2638万美元。听起来不少对吧？

但宏利、安盛、富卫100年账户余额约 3473万美元，比它多了 800多万美元。

566提领数据比友邦环宇盈活高一点点，但在表中排倒数第二。

更要命的是，我又测了567提领（第6年起每年提 7%），傲珑盛世直接断单。这钱花得值不值，你品品。

第二种：5-15-12提领

换个思路，晚点提、多提点。规则是5年交，年交6万美金，第 15年 起每年提取总保费 12%（36000美元）。

这种场景下，傲珑盛世 100年账户余额约 1678万美元。表现比566要好一点，但宏利、保诚、安盛、富卫100年账户余额约 2022万美元，差距依然有 340多万美元。

别寄希望于提领，傲珑盛世依旧不咋地。和提领第一梯队产品比，早提晚提都有不小的距离。

给你们避个坑：选储蓄险，一定要跑提领测算。 账面收益再好看，提不出来都是纸面富贵。

最终判定：有优点但无长板

说到底，傲珑盛世有缺陷，但无明显长板。

客户费劲去买香港保险，大部分都是冲着高收益。傲珑盛世保证收益这么低（0.19%），预期收益和提领却都表现平平，我实在不能接受。

现在延迟退休政策落地了，养老规划周期被迫拉长。选错产品的机会成本更高，30年后的收益差距可能是几百万。

保诚信守明天 28年 就能到 6.5%，是市场最短；宏利、安盛、富卫的提领表现遥遥领先。

当然，如果你只考虑中资保司，傲珑盛世还是极强的。光是 30年到6.5% 这点，就领先太平（香港）、太保（香港）的旗舰产品不少。

冲着国寿品牌，是我唯一能想到会购买傲珑盛世的理由。

早知道就多做功课，别光被品牌光环晃了眼。 这只是我一家之言，兼听则明。

大贺说点心里话

品牌情怀能让你睡得安稳，但几十年后账户里的数字，才是实打实的养老底气。怎么买、去哪买，里面的门道比产品本身更重要。