延迟退休来了，养老金替代率可能跌破40%：港险养老3种玩法，最高IRR 6.5%

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，帮300多个家庭做过养老规划。

这个问题我天天被问：延迟退休来了，社保养老金够用吗？

说实话，我见过太多例子了。

2025年起，退休年龄逐步延迟到63岁，但养老金替代率可能降到30%。

也就是说，你退休前月薪2万，退休后可能只能领6000块。

根据安联集团今年3月发布的《全球养老金报告》，全球养老金储蓄缺口已达51万亿美元，中国60岁以上人口首次突破3亿，占总人口22%。

靠社保养老，真的够吗？

养老这事儿，早规划早安心。今天我就把港险养老的三种核心玩法掰开揉碎讲清楚，帮你找到最适合自己的那条路。

港险养老，收益能有多高？

咱们一起算算：如果一笔钱放30年，能翻多少倍？

答案是：将近6倍。

这不是我瞎编的，而是港险产品实打实的预期收益。以目前市场上收益最能打的产品为例，30年预期IRR能冲到6.5%，40年直接翻10倍。

6.5%是什么概念？

• 内地银行大额存单：现在普遍在 2% 左右
• 国债：3% 出头就算不错了
• 股市基金：十年平均下来能有 5% 就谢天谢地

30年预期IRR 6.5%，在当前市场里妥妥是第一梯队水平。

但问题来了：收益高的产品，安全吗？灵活吗？适合我吗？

别急，往下看。港险养老其实有三种主流玩法——收益型、稳健型、灵活型，各有各的门道。

收益天花板：万通富饶万家详解

年轻的时候想多赚点收益，让养老本金滚得快些；可又怕几十年后市场波动，辛苦攒的钱缩水——这是我听过最多的纠结。

转年金系的港险产品，能精准解决这个痛点。

重点说一款产品：万通-富饶万家。这是老网红富饶千秋的升级款，也是我们创始人保姑的自购款。

先看收益数据，选美元计划的话：

• 7年回本
• 10年预期总收益 381,707 美元，复利IRR 3.05%
• 15年预期总收益 557,066 美元，复利IRR 4.86%
• 20年预期总收益 859,217 美元，复利IRR 6.00%
• 25年预期总收益 1,189,433 美元，复利IRR 6.16%
• 30年及以后，复利IRR稳定保持在 6.50%

100年预期总收益能达到 144,245,966 美元——当然，这更多是展示复利的威力。

但30年翻6倍、40年翻10倍，对于养老规划来说已经足够惊艳。

这款产品的核心逻辑很简单：年轻时让钱加速升值，积累足够本金；退休后一键切换年金模式，锁定终身现金流。

前半程存钱，后半程养老。

高收益之外，还能锁定终身现金流

收益高是一方面，但养老最怕的是什么？

是不确定。

万一退休那年遇上金融危机怎么办？万一活到90岁钱不够花怎么办？

万通富饶万家有个独家功能：年金转换权。

等你到了55岁、60岁等预设退休年龄，就能把保单里积累的全部或部分现金价值（包括保证收益和分红），换成全保证的固定年金。

一旦转换完成，不管未来市场怎么波动，你每个月都能拿到合同里写死的退休金。

相当于给晚年生活锁死了一份"铁饭碗"收入。这种确定性，是很多储蓄险产品给不了的。

来看万通的历史年金率数据（2004-2015年生效，2014-2025年转换）：

• 最高年金率：9.5%
• 最低年金率：5.3%（递增终身年金），定额终身年金率在 6% 以上
• 年金率 ≥6% 的占比达到 95.5%
• 6.50%~6.99% 区间占比最高，达 38.5%

说白了，前期享受 6.5% 的复利增长，后期还能锁定 6% 以上的年金率。

这才是"既要又要"的正确打开方式。

不想冒险？中资系产品收益也很稳

但我也理解，不是所有人都追求极致收益。

有些朋友跟我说：大贺，我对境外公司不熟悉，总觉得跨境投保心里没底。能不能推荐点"国家队"的产品？

当然可以。买保险，先求安心，再谈收益。

中资系港险产品，就是给这类朋友准备的：

• 太平（香港）喜裕：市场稀缺的美式分红产品，一次缴费，第2年开始每年领 5% 现金红利到终身，本金还一直在涨
• 太保（香港）鑫相伴：港版快返年金，交完钱就领钱，保本同时每年拿 3.3% 利息落袋为安
• 国寿（海外）傲珑盛世：港险人民币保单产品，全程可以人民币交易

这些产品有个共同特点：分红实现率极高。

太平、太保的分红实现率基本没低于100%，国寿海外的终期红利实现率也一直很稳。

中资系保险公司的投资风格普遍偏稳妥，不怎么"冒险"，当年计划书上承诺的收益，基本都能给你兑现。

具体看数据：

• 国寿（海外）：偿付率 208%，标普评级 A，穆迪评级 A1，终期红利实现率 100%，固收类投资占比 81%
• 太平（香港）：偿付率 278%，标普评级 A，惠誉评级 A，周年/终期红利实现率均为 100%
• 太保（香港）：偿付率 256%，标普评级 A-，穆迪评级 A3，周年/终期红利实现率均为 100%

想要灵活+收益兼得？多元货币产品了解一下

还有一类朋友，需求更复杂：

不确定未来在哪养老，可能回内地，也可能去澳洲陪孩子；希望这笔钱能随时动用，不想被锁死；同时收益也不能太差。

如果你更看重资金的灵活度，希望收益能"野蛮生长"一些，多元货币产品可能更合你胃口。

常见的有：友邦-环宇盈活、安盛-盛利2、宏利-宏挚传承、永明-万年青星河尊享2。

这些产品都支持终身手动提取，能实现类似养老年金的领钱方式。

以永明万年青星河尊享2为例，有几个亮点：

灵活提取

很多朋友喜欢的"567提领密码"——交费 5年，从第 6年 开始，每年领走总保费的 7% 作为现金流，活到老领到老。这笔钱可以当做每年的旅游基金，也能补日常开支，想怎么花完全由你说了算。

多元货币转换

永明是香港极少数做到人民币、美元、加元、澳元四个币种保单回报利益一致的保险公司。货币转换前后，保单的回本期、保证/预期回报完全一致，市场少有。

收益有兜底

复归红利占比非常高，保证部分高达 1%（很多同类产品可能只有0.5%），哪怕市场波动，账户价值也能保持相对稳定。

还有个隐藏福利：高端养老社区入场券

说到中资系产品，还有个隐藏福利不得不提。

对于很多对境外公司不熟悉、总觉得跨境投保心里没底的朋友来说，这份品牌信赖感就是最大的定心丸。

但更关键的是——可以直通高端养老社区，这是中资系产品的王牌优势。

年轻的时候把钱放在保单里让它复利增值，等老了，不光有按时按点发的养老金，还能直接拿到像"太保家园"、"太平人家"这类一票难求的高端养老社区入住资格。

有品牌、有产品、有服务，省心省力。这不就是真正的"一站式"躺平养老吗？

三种玩法，你选哪个？

说了这么多，养老规划没有"标准答案"，只有"最适合自己"的选择。

最后帮你梳理一下：

别等退休了才后悔。

延迟退休已经来了，养老金缺口只会越来越大。

现在开始规划，30年后的你一定会感谢今天的自己。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪买，里面的门道更多。同样一款产品，渠道不同，到手成本可能差出好几万。