香港终身寿险：被99%内地人忽略的传承神器，企业家为什么悄悄在买？

你好，我是大贺。

最近和几位做生意的老朋友聊天，发现一个有意思的现象：这两年，越来越多五六十岁的企业家开始关注香港终身寿险了。

这个险种在内地几乎没什么声量。但在我接触的老板们圈子里，它正在悄悄成为财富传承的标配。

今天就来聊聊，为什么这个被大多数人忽略的险种，反而特别适合有钱人。

财富传承，你需要解决三个问题

中国第一批富起来的人，现在年龄已经到了50多、60多，甚至更大。

这个年龄段的企业家，开始认真思考一个问题：我的钱花不完，怎么传给下一代？

很多人跟我说：大贺，我知道终身寿险是做传承的好工具，但我看了内地的产品，实在提不起兴趣。

这不是用户没有意识，是产品的吸引力不够。

做生意的都懂，想要把财富顺利传下去，起码要解决三个问题：

第一，杠杆问题——我交500万保费，将来能给孩子留1000万，这事才有性价比。要是交多少留多少，我直接给现金不就完了？

第二，灵活性问题——我的钱现在还要用，企业还在转，不可能切一块出来完全锁死。传承是传承，但这笔钱在我活着的时候，得能动。

第三，可控性问题——我辛苦赚的钱，将来怎么给孩子，我得说了算。一次性给他1000万，万一被骗了、被挥霍了，我在九泉之下都不安心。

这三个问题，内地的终身寿险基本上一个都解决不好。

但香港的终身寿险，恰好能把这三件事都办了。

需求一：杠杆——交的少，留的多

先说杠杆。

通过保险做传承，核心就是要比直接给现金划算。我交一块钱，将来能给孩子留两三块钱，这事才值得做。

香港终身寿险在这方面的优势非常明显。

我给你看一组真实数据：40岁男性，想给孩子留100万美金（约730万人民币）的身故保障，10年缴费，不同产品的保费差异很大，但杠杆基本都能做到2倍以上。

从表里可以看到，年缴保费从22,330美元到47,030美元不等，总保费范围从191,100美元到434,500美元。

这笔账企业家最会算：总保费最低的那款，19万美元换100万美元的身故保障，杠杆超过5倍。即使是保费最高的产品，43万美元换100万美元，杠杆也有2.3倍。

换成人民币更直观：最低只要交140万左右，就能给孩子留730万。

这个杠杆率，内地产品根本做不到。

很多企业家跟我说：大贺，我不缺钱，但我也不想做冤大头。同样是传承，能省一半成本，为什么不省？

没错，交一块钱能给孩子留两三块钱，这事是有性价比的。

需求二：灵活性——传承的钱，自己也能用

再说灵活性，这是我接触的老板们最在意的点。

五六十岁的企业家，很多还在事业打拼期。企业的资金需求量很大，个人的养老需求也不小。

他们的用钱需求、投资需求和传承需求，往往是混在一起的。

不可能说：我有1000万，这300万锁死做传承，那700万自己花。生意场上风云变幻，谁知道哪天突然需要一笔钱周转？

内地的终身寿险有个很大的问题：钱交进去，基本就被锁死了。到第十年、二十年，现金价值可能还没回本。

这就很尴尬了——本来想做传承，结果变成了纯粹的资金冻结。

香港终身寿险不一样，它会兼顾你自己用钱的需求和资金的灵活性。

从这张利益演示表可以看到，资金放进去，复利可以做到4到5个点。

更重要的是，你随时可以通过保单贷款或者减保的方式，把钱周转出来。

企业临时需要资金？做个保单贷款，钱很快就能到账，保单继续有效，传承功能不受影响。等企业资金回笼了，把贷款还上就行。

这种设计，才是真正懂企业家的。

传承是长期规划，但人的需求是动态的。一款好的产品，应该让你既能为未来做准备，又不影响当下的资金调度。

算下来收益还是比较高的，而且钱始终在自己掌控之中。

需求三：可控性——钱怎么给，我说了算

第三个需求，也是很多企业家最担心的：钱给孩子之后，他能不能守得住？

内地很多寿险的身故赔付方式，特别简单粗暴——人走了，保险公司把钱一次性打到受益人账户里，完事。

1000万现金，突然到了一个二三十岁年轻人的账户里，你觉得会发生什么？

风险这东西，不怕一万就怕万一。被杀猪盘骗了、被人忽悠投资亏了、挥霍掉了……这种事太多了。

香港终身寿险自带一个特别实用的功能：小信托。

身故赔偿可以选择一笔过或分期方式——10年期、20年期或30年期，每年定额支付。

比如你给孩子留了1000万，可以设定成每年给他100万，分10年打给他。

或者更精细一点：前面每个月给3万5万生活费，保证他的现金流；等他到了30岁、40岁，你觉得他足够成熟了，再把剩余的资产一次性给他。

身故支付方式可以完全按照投保人的意愿来设计。

这就更适合根据家庭情况、孩子资质、孩子驾驭钱的能力来做安排，能更加长远地保障财富传承的效果。

隐藏需求：法律保护——免税+隔离

除了上面三个显性需求，还有一个隐藏需求，很多企业家没意识到，但其实非常重要：法律保护。

2025年A股上市公司实控人离婚案频发，股权分割直接影响企业控制权和经营稳定性。婚姻风险，是企业家传承的隐形炸弹。

终身寿险在法律属性上有两个独特优势：

第一，免遗产税。

在全球大部分国家和地区，终身寿险赔付的钱是不收遗产税的。虽然现在内地和香港都还没有遗产税，但随着税种完善，这个趋势是很明确的。提前布局，总比临时抱佛脚强。

第二，资产隔离。

作为终身寿险受益人获得的钱，所有权只属于受益人一个人。哪怕你的孩子已经结婚了，这笔钱也不会因为婚姻问题被伴侣分割。

但如果你给孩子留的是存款、房产，这些资产都有可能面临分割风险。

终身寿险可以帮孩子做资产隔离，这是很多企业家非常看重的功能。

总结：四大优势，一个产品全部满足

回过头来看，内地终身寿险产品吸引力不足，导致这个险种在市场上声量不大。

但香港终身寿险被很多人忽略，其实特别有优势：

• 杠杆高：交一块钱留两三块钱，性价比远超内地产品
• 灵活性强：复利4-5个点，随时可以贷款或减保周转，传承和用钱两不误
• 可控性好：自带小信托功能，钱怎么给、什么时候给、给多少，完全按你的意愿来
• 法律保护：免遗产税、资产隔离，帮孩子挡住婚姻风险

我觉得终身寿险接下来会变得越来越大众。香港的终身寿险在产品设计上，确实有很多很先进的地方。

如果你正在考虑财富传承，尤其是企业家朋友，真的可以认真看一下这类产品。

大贺说点心里话

传承这件事，选对产品只是第一步，怎么买、找谁买，里面的门道更多。