忠意启航创富（卓越版）：前20年收益市场第一，但有个致命短板99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近咨询我最多的问题就是：银行存款利率跌破**1.5%**了，我的钱还能放哪儿？

说实话，2025年这波降息潮来得比谁都猛。有银行年内降息7次，3年期存款利率从2.8%降到2.15%，部分银行5年期利率甚至低于1.3%。

你的100万存银行，5年后利息可能只有6.5万。

但今天要聊的这款产品，20年预期IRR能到6.24%。

这差距，值得认真算一算。

前20年收益第一，真的假的？

**忠意「启航创富（卓越版）」**最近在港险圈传得挺火，核心卖点就一句话：保单前25年预期收益市场第一。

这话说得很满，我第一反应也是：真的假的？

于是我把市面上主流的储蓄险产品拉出来做了个横向对比。

结果发现，以2年缴+现行折扣为例，这款产品20年预期IRR确实能做到6.24%，收益直接翻3倍。

数字很漂亮，但光看结论不够。咱们得看数据怎么来的。

数据验证：收益到底有多能打？

先看2年缴的表现。

加上现行折扣后，忠意启航创富（卓越版）10年预期IRR达到5.03%，在所有支持2年缴的产品中排名第一。20年预期IRR 6.24%，同样领跑。

再看5年缴。

加上保费回赠后，保单第15-20年预期收益同样是市场第一。第10年和第25年也能保持在前三名。

具体数据：

• 2年缴（2%回赠）：第10年预期IRR 4.89%，第20年 6.17%
• 5年缴（18%回赠）：第10年预期IRR 4.25%，第20年 6.38%

产品特点非常鲜明，就是主打前20年高收益。前期收益优势确实很明显。

但问题来了：这收益是怎么做到的？

收益加速器：保费回赠的秘密

高收益背后有个关键推手：忠意的保费回赠力度。

特别是5年缴费，无门槛优惠18%起步，而且是保费次年回赠。

具体来看：

• 2年缴：年交保费<20万美元回赠2%，≥20万-<50万回赠3%，≥50万-<100万回赠4%，≥100万回赠5%
• 5年缴：年交保费<5万美元回赠18%，≥5万-<10万回赠20%，≥10万-<20万回赠22%，≥20万回赠25%

所以我一般会推荐选择5年缴。不仅年交保费压力更小，在大力度的保费回赠加持下，长期收益表现更出色。

看到这里，你可能觉得这产品挺完美。

但别急，我还没说它的短板。

但是，暗藏的短板来了

虽然短期收益能打，但忠意「启航创富（卓越版）」有个致命缺陷：

红利结构失衡。

这款产品只有两个账户：保证收益 + 终期红利（非保证）。

关键在于终期红利的支付时点——只有在保单退保（全部或部分退保）或保单终止时才支付。

这意味着什么？

如果你中途提领，终期红利会被提前透支。 提领后，收益会断崖式下跌。

提领演示：短板有多致命？

我用经典的「566提领密码」做了个测算——5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%（即每年15000美元），看提领后账户还剩多少。

结果很扎心。

保单第30年，忠意启航创富（卓越版）的剩余价值只有33万美元，而万通富饶千秋有50万美元，永明万年青星河尊享II有58万美元。

差距不是一般的大。

过早领取，终期红利将被透支严重，保单后期增值潜力被大大削弱。而且第30年开始，长期收益基本掉出第一梯队。

另外还有一点需要注意：这款产品只支持美元保单，没有货币转换功能。对于想要多币种配置的客户来说，灵活性稍显不足。

如果你打算短期内就开始领钱至终身，想用作教育金持续提取、养老金终身领取，可能永明和万通等适合提领的产品更适合。

保司托底：忠意集团的硬实力

说完短板，咱们再聊聊保司背景。

毕竟理财不是买产品，是做规划。产品再好，保司不行也白搭。

香港忠意是意大利忠利保险集团的子公司。忠意集团创于1831年，是意大利第一的保险集团，也是全球最大的保险及资产管理企业之一。

最大的特点就是有钱：

• 资产管理规模高达6.9万亿港元（8630亿欧元）
• 2024年集团保费总收入超过952亿欧元
• 经营业绩73亿欧元
• 偿付能力比率210%
• 拥有约87,000名员工，为7,100万客户提供服务

常年上榜全球九大「大而不能倒」的保险公司。

最关键的是分红实现率。忠意过往分红实现率均在100%或以上，稳定性极强。

以丰S税悦保延期年金为例：2021年生效保单分红实现率102%，2022年生效保单104%。

而且忠意启航创富（卓越版）的「中期爆发力」还源于其投资策略：

• 固收类资产占比：20%-100%
• 权益类资产占比：0%-80%

有相当大的动态调整空间。

保单初始期，固收类资产占比达到60%，保本优先。保单后期，非固收类资产占比逐渐从40%增长到80%，追求增值。

按照这个投资策略，忠意也做了一个数据回测：

目标投资组合20年间资产增长约3.8倍，内部回报率约6.43%。

有效的策略，确实更容易穿越周期——兼具保本和增值。

最终结论：短板不是问题，错配才是

说到底，忠意启航创富（卓越版）的短板不是产品本身的问题，是用错场景的问题。

10年后你想要什么？先想清楚钱要用来干嘛。

这款产品支持2年或5年交，非常适合这类人群：

追求前20年高收益，计划10-20年不动本金的中产及以上客户。

把它当作纯储蓄的「中期理财工具」，到期一次性取出，中途不挪用，就能享受到短期收益红利。不管是做教育金规划，还是家庭财富积累，都是一个不错的选择。

但如果你打算短期内就开始领钱至终身，想用作教育金持续提取、养老金终身领取，那永明和万通等适合提领的产品可能更合适。

中产最怕的不是没钱，是钱贬值。在银行净息差降到1.43%、存款利率还会继续跌的今天，能锁定10-20年确定性收益的工具，值得认真考虑。

收益是结果，规划是前提。选产品之前，先想清楚你的钱要用来干嘛。

大贺说点心里话

产品选对了能省钱，但怎么买更能省钱，这里面还有信息差。