四款养老港险大横评：盛利II、星河尊享II、宏挚传承、富饶千秋，谁是真正的「养老神器」？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天咱们不吹不黑，只看数据，把四款热门养老港险拉出来遛遛。

最近刷到一组数据挺扎心的：2019年末居民存款76万亿，到2025年已经突破160万亿，翻了一倍多。

钱是多了，可银行定存利率跌到1.5%，放着只会越来越不值钱。更扎心的是，过去中国家庭房产占比接近七成，现在这条路也走不通了，中产家庭的资产配置正在被迫转型。

港险储蓄分红险，成了不少人的新选择。

但市面上产品这么多，到底哪款更适合养老？今天我就拿安盛**「盛利II」、永明「星河尊享II」、宏利「宏挚传承」、万通「富饶千秋」**这四款热门产品，咱们一个个拆开看。

养老用港险，核心看什么？

先纠正一个常见误区。

很多朋友选港险补养老，总盯着前5年收益怎么样、会不会踩雷。说实话，这是犯了用短期思维做长期规划的错误。

港险的设计逻辑，本来就是长期持有、复利增值。它不是三五年退保的产品，而是跟几十年后养老生活同频的工具。

你用炒股的心态去看养老险，方向就错了。

那养老港险到底看什么？两个核心维度：

第一，动态提领能力。 养老不是一次性拿钱走人，而是每年稳定领取现金流。提领能力强不强，直接决定你退休后每年能拿多少钱。

第二，功能适配性。 每个人的养老需求不一样，有人要稳、有人要灵活、有人怕活太久钱不够花。产品功能能不能匹配你的场景，这很关键。

选这4款的原因：要么提领强，要么功能适配养老场景。下面咱们一项项看。

共性一：静态收益都过关

先看基本面，以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例。

预期回本时间： 宏挚传承最早，第6年就回本了；盛利II、星河尊享II、富饶千秋都在第7年，差别不大。

保证回本时间： 这里差异就大了。

星河尊享II最快，第10年就能保证拿回本金；富饶千秋第13年；盛利II最慢，要到第25年。

为什么盛利II保证回本这么慢？因为它的保证复利IRR只有0.233%，把稳妥的部分压得很低。

但反过来，它的非保证复利爆发力强，第30年就达到6.5%的复利限高，在整个港险市场上是数一数二的速度。

这四款产品除了宏挚传承在前20年表现较好之外，其他产品的静态收益表现都比较均衡，不出错，但也不太突出。

静态收益只是入门门槛，真正拉开差距的是动态提领。

共性二：动态提领是关键

养老的本质是什么？是每年稳定有钱花。

所以动态提领能力，才是养老港险的核心竞争力。

我用三种常见的提领方案做了对比测算，结果很有意思。

566提领（5年交，第6年起每年提取总保费的6%）：

前15年，宏挚传承表现最好；15到30年之间，盛利II表现最亮眼； 30年之后，星河尊享II追赶上盛利II，两者收益相同。

567提领（5年交，第6年起每年提取总保费的7%）：

在这个提领强度下，盛利II的优势更明显了，15年到70年之间基本都是最高的。

5/10/8提领（5年交，第10年起每年提取总保费的8%）：

前15年宏挚传承最佳，15到30年盛利II最突出，其次是星河尊享II，30年之后差距就不大了。

结论很清晰：盛利II、星河尊享II的动态提领真的强。

如果你追求养老现金流最大化，这两款就是现在的最优解。一个主打强提领，打造超高养老现金流；一个总体更稳定，提领也不差。选哪个都不会出大差错。

那宏挚传承和富饶千秋呢？它们不是提领弱，而是场景适配性更强，功能设计更多元。

个性功能一：宏挚传承的「无忧选」

宏挚传承有一个独特的功能叫**「无忧选」**，能做到交完即领、本金不动、每年持续派息。

这是什么意思？缴费结束后，你可以从终期红利里提取利息，完全不动保单的保证现金价值，本金还能继续增长。

无忧选的设计逻辑，是给保守型朋友最大程度上的安全感。 你不用担心「领着领着本金没了」，因为本金压根不动。

我拿一个具体案例演示一下：0岁男孩、年交6万美元、交5年，第6年开启无忧选。

从第6年开始，每年提取本金的4.6%，即13800美元。即使每年派息，保证金额也在正常增长，仍能在第18年达到本金。

更厉害的是，第27年时领取的派息就已经超过本金了，第49年领取总额达到本金的2倍。交30万美元，最后能领60万美元以上，本金还在。

但这里要提醒一点：过早开启无忧选会影响后期保单的剩余价值。

比如第50年，宏挚传承账户余额大概为41.9万美元，而以567提领的盛利II此时账户余额还有101.6万美元，差距确实不小。

不过话说回来，养老不是比谁赚得多，而是比谁稳得住。如果你怕本金有风险、想稳稳领钱，用高收益来换取低风险的安全感，还是很值得的。

无忧选适合谁？

• 极度保守型，本金绝对不能动
• 不想操心提领比例，希望「傻瓜式」领钱
• 对账户余额没有执念，只要每年有钱花就行

个性功能二：富饶千秋的「年金转换」

富饶千秋的核心卖点是全港唯一的年金转换功能。

开启后，你可以随时把全部或部分现金价值转成年金。而且不是只有一种转法，它提供了12种转年金方案，一张保单覆盖所有养老场景。

这12种方案设计得很细致，我挑几个重点说：

第6/7/8项：定额终身年金害怕领取时间过短？选这个。就算你不幸身故，受益人也能领完保证期的钱，不会白交。

第9/10项：联合年金丁克家庭首选。夫妻能共享100%年金，哪怕一方去世，伴侣也能持续受益，直至百年。两个人一张保单，谁活着谁领钱。

第11/12项：危疾双倍年金、严重认知障碍症双倍年金担心疾病风险？选这个。确诊后60个月内能领双倍年金，正好覆盖治疗和康复期的高额支出。

富饶千秋的核心优势是灵活。年轻时用储蓄险增值，退休时转年金稳领钱，不管情况如何都能适配。它打造了唯一的储蓄分红险+养老年金险的复合产品。

年金转换适合谁？

• 不确定未来养老需求，想保留灵活性
• 家庭结构复杂，需要定制化方案
• 担心活太久钱不够花，想要「活到老领到老」的确定性

为什么养老要提前规划？

说了这么多产品，回到最根本的问题：为什么养老要提前规划？

看几组数据你就明白了：

我国65岁以上老人已经突破2.2亿，每5个劳动力就得养1个老人，妥妥的僧多粥少。

养老保险替代率目标是58.5%，也就是说退休前月薪两万，养老金能达到11700元。

可现在一线城市高端养老院单人间就要1.2万元/月，养老金连房租都不够覆盖。更关键的是，目前咱们还没达到这个替代率目标。

单靠社保养老金，根本接不住二三十年的养老需求。

截至2025年11月，个人养老金金融产品已经超过1200只，储蓄类、保险类、基金类、理财类都有。选择多了，但同质化也严重。

港险储蓄分红险提供了一个差异化的境外配置选择，尤其在长期复利增值和动态提领方面，有它独特的优势。

养老规划不是短期头脑一热的随意决定，而是从现在开始，每一次理性选择的积累。它是一场横跨数十年的动态旅程，需要你提前把未来要花的钱安排好。

总结：四款产品各有所长

最后给个清晰的选择建议：

• 盛利II： 提领能力最强，适合追求养老现金流最大化的朋友。第30年达到6.5%复利限高，后期爆发力惊人。
• 星河尊享II： 整体更均衡，保证回本快（第10年），提领能力也不差。适合想要稳中求进的朋友。
• 宏挚传承： 无忧选功能独一份，交完即领、本金不动。适合极度保守、追求安全感的朋友。
• 富饶千秋： 12种年金转换方案，全场景养老适配度最高。适合需求不确定、想保留灵活性的朋友。

产品好不好，拉出来遛遛。每个产品都各有侧重，适合的才是最好的，选错比不选更可怕。

养老从来都不是遥远的事。

大贺说点心里话

四款产品怎么选，今天算是讲透了。但怎么买、能省多少钱，这里面还有信息差。