保诚信守明天升级：25年IRR全港第一，但有个隐藏问题99%的人没注意

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

上周有个客户问我：信守明天和星河尊享II到底选哪个？

我的回答是——你先告诉我你什么时候用钱。

这个问题看似简单，背后却藏着港险选择的核心逻辑。今天这篇文章，我就用这个思路，把保诚刚升级的信守明天和市场主流产品做个全面对比，帮你找到最适合自己的那款。

6.5%时代，谁才是真正的王者？

港险市场进入6.5%时代后，各家都在拼速度——谁能最快达到**6.5%**的总内部回报率。

8月18日，保诚的王牌产品「信守明天」升级了。官方宣传说是"市场最快达到6.5%"，第28年就能触达这个收益上限。

但真相是什么？

友邦环宇盈活30年达到6.5%，信守明天28年，确实比友邦快了2年。

不过前面还有个安达传承首创V丰成版，27年就到了6.5%，比信守明天还快1年。所以保诚说的"市场最快"，严格来说并不准确。

不过话说回来，28年、27年、30年，差距真的没那么大。

关键是：在达到6.5%之前的那些年，谁的收益更高？这才是我们真正要关注的。

收益对比：信守明天 vs 环宇盈活 vs 传承首创

既然都在抢"最快达6.5%"这个噱头，那我们就把这三款产品拉出来正面PK。

先看结论：

• 前13年，优势在环宇盈活
• 14~26年，优势在信守明天
• 27~29年，优势在传承首创V-丰成

信守明天的高光时刻在第25年——预期复利回报6.35%，全市场最高，收益是本金的4.13倍。

如果把宏挚传承、启航创富这两款"收益逆天但不太主流"的产品剔除，信守明天在保单14~26年这13年时间里，综合表现市场第一。

整体来看，信守明天几乎和环宇盈活打了个平手。前半程环宇盈活略胜，后半程信守明天反超。

选哪个？取决于你更看重前期收益还是后期收益。

全市场对比：含宏挚传承、启航创富

刚才说的是"剔除版"排名，现在看看完整市场格局。

把宏挚传承、启航创富加回来后，信守明天的排名确实会往后掉一些。这两款产品前期收益确实逆天，但它们的定位和信守明天不太一样，适合的人群也不同。

升级后的信守明天，5年交预期收益从原来的45年到6.5%，提前到28年到6.5%，整整快了17年。25年总回报达总保费的4.13倍。

老版本的信守明天在市场上几乎默默无闻，升级后终于有了竞争力。就收益来说，信守明天的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

但收益只是一个维度。接下来要说的提领能力，才是很多人容易踩坑的地方。

提领对比：信守明天 vs 星河尊享II

这里要引入一个概念：提领。

简单说，就是你买了保单之后，每年从里面取钱出来用。不同产品的提领能力差异很大，直接影响你的实际收益。

安联《2025年全球养老金报告》显示，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元。到2050年，全球65岁以上人口将从8.57亿增至15.78亿。

养老规划的紧迫性越来越强，而港险的提领功能正是养老规划的核心。

我们用业内最常见的**"566提领密码"来测试：总保费30万美金**（5年交），第6年起每年提领1.8万美金（总保费的6%）到终身。

结果让人意外——

保单第10/20/30/40年，信守明天分别剩余28/32/60/92万美金，而星河尊享II分别剩余29/42/69/106万美金。

差距一目了然，星河尊享II在早提领场景下完胜。

为什么信守明天收益涨了那么多，提领还是不扛打？答案藏在复归红利占比里。

信守明天复归红利占比13.25%，只比不擅长提领的环宇盈活（8.00%）高一点，但远远落后于星河尊享II（22.76%）和盈聚天下（24.03%）。

复归红利是"派发即保证"的，提领时优先从这部分扣除，占比越高，提领能力越强。

结论：信守明天不适合566这种早提领方案。

但故事还没完。

我又测了晚提领场景——

5-15-12方案（第15年起每年提取总保费12%）：保单23~29年，信守明天市场第一。第25年剩余69.75万美金，比星河尊享II的66万美金多近3万。

5-20-16方案（第20年起每年提取总保费16%）：同样是保单23~29年市场第一，30年后和星河尊享II持平。

结论：信守明天非常适合晚提领。

不适合早提领，但非常适合晚提领——这就是信守明天的真实定位。

如果你计划孩子出生时买，大学时开始取钱用，那星河尊享II更合适。如果你计划40岁买，60岁退休后再取，信守明天反而是更优解。

选产品先选需求，这个坑我帮你踩过了。

红利结构对比：为何收益涨了提领没涨？

刚才说了结论，现在解释原因。

我仔细对比了升级前后的计划书，发现一个关键问题：

复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的只有终期红利。

这意味着什么？

保单的确定性主要来自两部分：100%确定的保证金额，和派发即保证的复归红利。而终期红利是浮动的，市场好多给，市场差少给，甚至可能不给。

信守明天的5年交保证金额：18年保证回本，长期持有保证复利回报只有0.32%，市场中游水准。这部分完全没变。

作为分子的复归红利维持不变，作为分母的总红利提高了，结果就是：升级后的复归红利占比反而降低了。

虽然收益是更高了不假，但不确定性也相应提高了。这也是为什么我说，这是"一次激进的升级"——收益好看了，但风险也上去了。

功能对比：多元货币谁更丝滑？

除了收益和提领，还有一个功能值得对比：多元货币转换。

信守明天支持6种保单币种：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑。第3年起可以转换货币。

但这里有个坑很多人不知道。

多元货币转换是个新功能，开发出来没多久。不同币种之间的转换并没有那么丝滑，隐含的摩擦成本可能超出你的预期。

我看过很多产品的小册子，条款里会这么写：

翻译成人话就是：

1. 收益可能会变
2. 保单可能转换成新的计划，权益条款都可能变

比如你有张美元保单，因为移民或求学需要转成加币保单。转完之后，原有的现金价值可能莫名其妙缩水，预期收益可能从7%降到6%，甚至原来的无限变更受保人等功能都可能没了。

这不是少数公司的问题，大部分多元货币产品都有这个隐患。

而信守明天不同，它把这事儿放到台面上来了，明确承诺：

1. 转换货币后保单功能不变
2. 已有的现金价值不会缩水

这一点和永明是同款的"真多元货币转换"，在市场上属于稀缺配置。如果你有移民、海外求学等跨币种需求，信守明天的这个功能是加分项。

波动性对比：保诚 vs 友邦

最后说一个很多人忽略的问题：波动性。

信守明天的投资策略是固定的：权益类占比70%，固收类占比30%，不会根据市场情况调整。

相比之下，很多产品可以灵活调整股债比例，市场好的时候多配股票，市场差的时候多配债券。信守明天没有这个灵活性，波动会更大。

另外，保诚不像大多数保险公司那样采用分红平滑机制。多赚了就多分，少赚了就少分，客观反映市场波动。说好听点叫"忠实反映市场"，说难听点就是你的分红会跟着市场坐过山车。

还有一段黑历史：保诚是全港唯一一家回撤过分红的保司。之前市场不好的时候，真的把已经公布的分红往下调了。

相比其他可以灵活调整股债比例的产品，信守明天的波动会更大。如果你受不了分红打折，可以选择收益和保诚差不多的环宇盈活，友邦的稳健对未来几十年的血压也很友好。

不是所有产品都适合你，关键是匹配你的风险偏好。

选择建议：不同需求选不同产品

说了这么多，最后给个总结。

信守明天适合谁？

1. 计划晚提领的人：15年后、20年后才开始取钱用，信守明天在晚提领场景下表现优秀
2. 能接受较高波动的人：市场好能收获超额收益，市场不好分红可能打个8折
3. 有跨币种需求的人：真多元货币转换，功能不变、价值不缩水

信守明天不适合谁？

1. 计划早提领的人：第6年就开始取钱，选星河尊享II更合适
2. 追求稳定的人：受不了分红波动，选友邦环宇盈活
3. 看重保证收益的人：信守明天保证部分只有0.32%，市场中游

我见过太多选错的案例。

有人冲着收益高买了信守明天，结果第6年就要取钱给孩子交学费，发现账户余额比预期少了一大截。也有人买了星河尊享II，结果一直不取钱放着，白白浪费了它的提领优势。

2025年政府工作报告显示，城乡居民基础养老金国家最低标准提高到143元/月。说实话，靠这个养老远远不够。

个人养老规划的需求越来越迫切，港险的提领功能直接决定了你退休后的生活质量。

如果觉得信守明天和期待的理财效果不匹配，市场上也有其他产品可以选择。适合的才是最好的。

大贺说点心里话

选产品这事儿，真的不是看谁收益高就买谁。

你什么时候用钱、能承受多大波动、有没有跨币种需求，这些问题想清楚了，产品自然就选出来了。

很多人问我怎么买最划算，其实除了选对产品，还有个信息差大多数人不知道。