2025年延迟退休来了，港险养老靠谱吗？这5个风险没人告诉你

你好，我是大贺。

2025年1月1日，延迟退休正式实施了——男职工退休年龄从60岁延到63岁，女职工从50/55岁延到55/58岁。

更扎心的是，2030年起最低缴费年限还要从15年提到20年。

算过这笔账吗？工作时间变长了，领钱时间却推后了。

安联《2025年全球养老金报告》显示，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元。中国基本养老金替代率只有40%-45%，远低于国际劳工组织**55%**的最低标准。

说白了，光靠社保养老，退休后生活质量大概率要打折扣。

这也是为什么越来越多人开始关注港险——6.5%的预期收益、美元资产配置、终身现金流……听起来确实诱人。

但我见过太多案例了，很多人买之前只看收益，买完才发现坑。

养老这件事，越早准备越轻松，但前提是你得明明白白买。今天我就把港险养老规划中最容易踩的5个坑，一次性讲清楚。

港险收益6.5%是真的吗？

这是我被问得最多的问题。

先说结论：6.5%是预期收益，不是保证收益。

很多朋友买港险的时候只看销售发的收益对比图，连正经的计划书都没见过。正规计划书里的收益表有3栏关键数据，看懂了就不会被画饼：

• 保证现金价值——唯一写进合同、百分百能拿到的钱。收益率大多在**0.5%-1%**之间，跟银行活期差不多。
• 复归红利——派发之后就固定了，算是相对稳定的分红。但要注意，有的产品提现时会打7-8折，这点很多人不会告诉你。
• 终期红利——这才是6.5%高收益的大头。它既不保证，退保之前保险公司甚至可能收回去。

看这张友邦环宇盈活的计划书就明白了——保证部分投的是债券这类低风险固收资产，剩下的钱才投股票等权益类资产。赚了多分点，亏了少分点。

说白了，香港储蓄分红险实际上就是一个保本的混合基金。

保本是肯定的，至于能拿多少收益，看的是保险公司的投资能力。所以选一家靠谱的保险公司，比盯着那个6.5%重要得多。

买了港险会不会亏钱？

会。前提是你拿不住。

香港保险为什么收益高？说白了就是用时间换收益。

我测算过港险持有周期的收益情况：

• 前5年：现金价值连本金的一半都不到。这时候退保，亏定了。
• 5-10年：回本期。想不亏钱，至少得熬过前5年。
• 10-15年：收益拐点。保单现金价值开始加速增长，这时候才算真正开始赚钱。
• 20年以上：复利爆发期。资金翻5倍、10倍都有可能。

如果你打算用港险养老，就得做好长期持有的准备，至少10年起步。

时间越久，收益越香。别等退休了才后悔。

美元贬值了怎么办？

老生常谈的问题了。港险大多是美元保单，汇率波动确实绕不开。

但这里有个关键点很多人没搞清楚：只有当你决定把钱从保单里取出来、换成人民币的时候，才会有汇率影响。

换句话说，只要钱还在保单里，汇率涨跌跟你没关系。

我做过一个汇率测算，以友邦环宇盈活为例，5年交、年交6万美元：

假设投保时美元兑人民币汇率是7，那么到第10年，汇率得跌到1.77，产品的预期收益才会被汇率完全抹平。

1.77是什么概念？1美元换1.77人民币。这种情况，绝对不可能发生。

所以，如果把港险看作一项中长期的养老规划，汇率波动的影响其实微乎其微。关键是选对产品、长期持有，让时间来平滑短期波动。

实在担心的话，也可以拉长缴费时间、分批缴费，摊薄成本和汇率风险。

内地人买港险合法吗？

合法。但必须满足条件。

根据香港《基本法》第41章保险公司条例规定，港险可以合法卖给全球人士，包括中国内地居民。

但前提是：必须本人亲自到香港咨询及购买，符合香港保险的「属地原则」。保单一经签署，就受香港保监局监管。

去香港签约时，需要携带身份证、港澳通行证、入境记录（小白条）等材料。

这里要特别提醒：如果有人告诉你「无需本人去香港即可签约」，一定要当心。

在内地销售或签约的，属于非法「地下保单」，不受两地法律保护。一旦出问题，保单可能无效，资金打水漂。

钱怎么出去？收益怎么回来？

这个问题对小白来说确实需要重点了解。

钱怎么出去？怎么交保费？之后的分红和收益又怎么回内地？稍有不慎，出去的钱很有可能回不来。

还有税务问题。现在AI协同税务办公，CRS信息交换频率越来越高，港股已经开始严格申报了。

虽然港险现在提取分红收益是不收税的，但未来会不会征税，谁也说不准。这方面，我们要做好预期管理。

怎么选靠谱的代理人？

好的代理人太重要了。港险签的是一份终身合同，不是买件衣服找谁都一样。

现在不规划，以后靠谁？我说的不只是产品，还包括服务。

想过没有，你七老八十的时候去香港，能不能搞定各种复杂手续？不一定非要那个代理人还在行业，但对方足够负责、在离开或退休时能妥善安排你的后续，这很重要。

我的建议是：选代理人不要只看熟人关系，重点看从业年限和专业度。

优先选择从业多年、深耕港险领域的，最好有平台背书。签单前多问问题，尽可能多阐述自己的需求。

到底该不该买港险？

讲了这么多风险，不是让大家别买，而是要明明白白买。

保险就是保险，就算是储蓄险也理应回归保障属性。它之所以有其他工具的不可替代性，是因为它的抗风险性、长期性、强制性和法律属性。

作为养老规划的安全垫，我们更关注的是：

• 安全性
• 长期需求匹配性
• 便捷性
• 功能性

有且好用，才是最要紧的。

大贺说点心里话

风险讲完了，但怎么买、怎么省钱，这里面还有不少门道。