安盛盛利II：被吹成"提领天花板"的港险，有个致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近被问得最多的一款产品，就是安盛的盛利II-至尊。说实话，这款产品确实火得有点离谱，朋友圈里几乎被刷屏了。

但越是这种"全网吹爆"的产品，我越想跟你聊聊它到底值不值得买。

今天这篇文章，我会从一个资深港险规划师的角度，把盛利II的优势和风险都掰开了讲清楚。买保险不是买最好的，是买最合适的——这款产品适不适合你，得看完再说。

557提领横空出世，港险格局被打破

我跟你说实话，这次安盛盛利的回归，确实超出了我的预期。

在港险圈摸爬滚打这么多年，我见过太多产品更新迭代了。但像盛利II这样，一上来就把游戏规则改了的，还真不多见。

它最大的杀手锏就是 557提领——5年交费，第5年起每年就能提领总保费的7%。

这意味着什么？你交完最后一笔保费，当年就能开始拿钱了。

要知道，在此之前，港险市场的567提领已经算是顶格配置了。5年交、第6年起提领7%，这已经是很多产品努力的天花板。

而盛利II直接把这个门槛往前推了一年，几乎给港险圈来了次小地震。

目前市面上5年交的热门产品高达40款，一线品牌基本都有布局。但能做到557提领的，寥寥无几。

为什么这么难？因为长期复利型保险的核心逻辑是用时间换收益。提领时间越早、比例越高，对产品的抗风险能力和收益稳定性要求就越苛刻。

盛利II不仅做到了，还把收益拉到了新高度。这让它成了目前港险里少见的全能型产品，收益、提领双强。

557提领实测：盛利II vs 匠心传承2

光说不练假把式，咱们直接看数据。港险的好坏，数字永远是最实在的证明。

我拿周大福的匠心传承2来做对比——这是目前市面上为数不多也能支持557提领的产品。

测算条件：0岁男孩，5年交，年交10万美金，从第5年起每年提取3.5万美元（总保费的7%）。

同样都是557提领，结果差距有多大？

• 第20年：盛利II账户剩余59.7万，匠心传承2剩余38万，差值21.6万美元
• 第60年：盛利II剩余158.9万，匠心传承2剩余9.7万，差值149.2万美元
• 第100年：盛利II领先1164万美元

越往后，安盛的优势越大。这个差距，说实话挺恐怖的。

在557提领规则之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市场没有对手。

567提领横评：五款热门产品谁更强

当然，上面是基于高保费+长期持有的极端测算。为了更客观，我又做了一组567提领的对比。

测算条件：5年交，年交6万美元，第6年起每年提取2.1万美元（总保费的7%）。

这次我拉了五款热门产品一起比：宏利宏挚传承、安盛盛利II-至尊、永明万年青星河尊享II、周大福匠心传承2、万通富饶千秋。

结果很有意思：

• 前14年：宏挚传承账户余额最高，保持着传统优势
• 从第15年开始：盛利II反超，成为第一
• 直至第70年：盛利II的账户余额表现都是最突出的

不论是更苛刻的557提领，还是更主流的567提领，盛利II的整体优势都很明显。

它直接接过了永明万年青星河尊享II"提领王"的称号，成了新的领跑者。

还有个细节值得一提：盛利II不仅能做到中高保费的557提领，就连1万美金×5年交这种小额保单，也能实现557提领。产品设计真的没得说。

产品瑕疵：保证金额与复归红利占比偏低

讲到这里，你可能觉得盛利II简直完美。

但我跟你说实话，它并不是入手港险的最佳选择——至少不是对所有人来说。

我见过太多客户踩坑了，很多时候就是因为只看到产品的优点，忽略了风险。

盛利II有个关键问题：保证金额和复归红利占比都偏低。

具体来看：

• 盛利II的保证复利IRR峰值只有 0.233%
• 盛利II的复归红利占比只有 14.12%
• 星河尊享II的复归红利占比是 22.76%
• 匠心传承2的复归红利占比是 22.77%
• 万通富饶千秋的复归红利占比是 20.87%

这意味着什么？

港险的收益结构是：保证金额 + 复归红利 + 终期红利。前两者占比低，终期红利的占比就会变高，对总收益的影响就会更大。

简单来说，盛利II的实际收益会更加依赖安盛的分红实现率。 一旦未来分红实现率不达标，那么再高的预期收益和账户余额都是白瞎。

这是我必须提醒你的风险点。

分红实现率：安盛历史表现如何

既然盛利II这么依赖分红实现率，那安盛的历史表现到底怎么样？

这个问题，我帮你查了详细数据。

先说结论：安盛的分红实现率还是很不错的，有很多标红的数据，看着就很让人安心。

具体来看：

• 最高值117%，最低值50%，总体没有大幅波动，还是蛮稳定的
• 总现金价值实现率平均下来很不错，很多年份都能达到85%左右
• 安进储蓄系列2-跃进自推出以来，总价值比率达100%-107%
• 挚汇首次公布总价值比率就已经成功达到了100%

这些都是实打实的靠谱证明。

你可能会问：最低值50%是不是太低了？

我跟你解释一下：这个50%通常出现在特定年份或特定产品的某个红利类型上，不是整体表现。看分红实现率，要看长期趋势和总现金价值实现率，而不是盯着单一数字。

从长期数据来看，安盛的分红兑现能力在港险圈属于第一梯队，这一点毋庸置疑。

不过话说回来，过去的表现不代表未来。分红险本质上是与保险公司"共担风险、共享收益"的产品。

选择盛利II，某种程度上就是选择相信安盛的投资能力和经营稳定性。

公司背书：跨越三个世纪的老牌保司

说到这里，就不得不聊聊安盛这家公司了。

毕竟买长期储蓄险，本质上是把钱托付给一家公司几十年甚至上百年。公司靠不靠谱，直接决定了你的钱安不安全。

安盛的历史有多长？

1817年在法国成立，到现在已经跨越了3个世纪。经历过两次世界大战、多次经济危机，还能稳稳立足——光这一点，就已经筛掉了99%的公司。

它不仅是香港所有保司中历史最悠久的，还是全球最大的保险集团之一。

国际评级有多硬核？

• 标准普尔信用评级：AA-
• 穆迪长期债务评级：Aa3
• 惠誉国际评级：AA

三大评级机构一致给出高评级，信誉没得说。

资金实力有多强？

安盛背后的资管集团管理着超万亿的资金，规模相当于香港金管局外汇基金的 2.4倍。偿付能力充足率达到 227%，远超监管要求的150%——这意味着它有强大的兜底能力。

最新经营数据如何？

2025年上半年，安盛集团总收入达到643亿欧元，同比增长7%；综合收益45亿欧元，同比增长6%。

这种稳定的增长势头，能看出公司的经营实力很扎实。

我跟你说实话，选保险公司，我一般看三点：历史够不够长、评级够不够高、资金够不够厚。安盛这三点都拉满了。

经历过历史、时间和市场验证过的安盛，非常值得信赖。

所以回到前面说的"盛利II依赖分红实现率"这个问题——虽然这确实是产品的瑕疵，但安盛的公司实力和历史表现，足以弥补这个担忧。

不过，如果你是极度保守型的投资者，追求"白纸黑字写死的保证收益"，那盛利II可能不是你的最优选择。但如果你愿意接受一定的浮动，换取更高的预期收益和更灵活的现金流，安盛的背书是足够有分量的。

总结：盛利II-至尊适合谁

最后帮你总结一下。

安盛盛利II-至尊这个产品确实相当不错，实力够强，名头也够大。借助盛利I狂扫港险市场的热度，一出现就点燃了市场。

比收益：盛利II-至尊15年IRR突破5%，30年达到6.5%，前20年完全不输友邦环宇盈活。

比提领：557提领实属变态，无人能敌。第5年就能开始领钱，每年拿走7%，账户还在涨——这对想要稳定现金流的人来说，太有吸引力了。

比保司：安盛身为老牌保司，跨越三个世纪，分红实现率稳定，综合实力靠谱。

风险点：保证金额和复归红利占比偏低，实际收益依赖分红实现率。

适合谁？

如果你想更早更快地获取现金流，比如给孩子规划教育金、给自己补充养老金，那安盛盛利II-至尊确实是个不错的选择。

特别是现在养老金替代率持续走低（我国基本养老保险+企业年金合计替代率仅40%，远低于国际**70%**基准线），2025年延迟退休政策也正式实施了——退休越来越晚，社保养老不够用，提前规划现金流变得越来越重要。

盛利II的557提领，正好解决了这个痛点。

这款产品适不适合你，得看你的需求。如果你还在纠结，欢迎找我聊聊，咱们一个个来分析。

大贺说点心里话

产品测评写到这里，该说的都说了。但怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道其实更重要——同样的产品，不同渠道的成本可能差出一辆车的钱。