盛利II、星河尊享II、宏挚传承、富饶千秋四款港险横评：没人告诉你的养老真相，踩坑前必看

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台问养老规划的朋友越来越多，踩坑的人也越来越多。

很多人被销售一顿忽悠，稀里糊涂买了产品，结果发现根本不适合自己的养老需求。

今天这篇文章，我就把市面上最热门的四款养老型港险——安盛**「盛利II」、永明「星河尊享II」、宏利「宏挚传承」、万通「富饶千秋」**，掰开揉碎了给你讲清楚。

养老困局：社保兜不住的二三十年

先说个扎心的现实。

**2025年5月，六大行第七次下调存款利率，1年期定存只剩0.95%了。**你的钱还躺银行吗？躺着就是在贬值。

但这还不是最让人焦虑的。真正的问题是：**我国65岁以上老人已经突破2.2亿，每5个劳动力就得养1个老人。**这个比例还在恶化。

很多人觉得有社保就够了，真相是这样的——

养老保险替代率目标是58.5%，也就是说，假设你退休前月薪两万，理想情况下养老金能拿到11700元。

听起来还行？但你知道现在一线城市一个高端养老院的单人间要多少钱吗？1.2万元/月。

光房租就把养老金吃完了，吃饭呢？护理呢？看病呢？更关键的是，咱们目前连**58.5%**的替代率都还没达到。

所以这个坑我必须说：单靠社保养老金，根本接不住二三十年的养老需求。

银行定存利率跌到1.5%，钱放着越来越不值钱；个人养老金政策虽然灵活了，但额度有限，杯水车薪。养老这件事，必须自己提前规划。

思维纠偏：别用短期眼光选长期工具

这里先纠正一个我见过太多人犯的错误。

很多朋友选港险补养老，总盯着前5年收益怎么样、会不会踩雷。别听销售忽悠你什么"前几年就能回本"，这是犯了用短期思维做长期规划的错误。

养老是二三十年的长期事。港险的设计逻辑，本来就是长期持有、复利增值。它不是三五年退保的产品，而是跟几十年后养老生活同频的工具。

你用买理财的心态去看港险，肯定觉得"前几年收益太低了"。

但你用养老的心态去看，就会发现它的价值在后面。这也是我为什么最终选这4款产品来做横评的原因：要么提领能力强，要么功能设计适配养老场景。

接下来我会一个个拆给你看。

静态收益：四款产品的基本面对比

先看静态收益，也就是不提领、让保单自然增长的情况。

以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例：

预期回本时间：

• 宏挚传承最早，第6年
• 盛利II、星河尊享II、富饶千秋都在第7年

差别不大，都算快的。

保证回本时间差异就大了：

• 星河尊享II最早，第10年保证回本
• 宏挚传承、富饶千秋第13年保证回本
• 盛利II最慢，要到第25年

为什么盛利II保证回本这么慢？因为它的保证复利IRR只有0.233%，非常低。

但反过来，它的非保证复利爆发力极强。盛利II第30年就达到了6.5%复利限高，在整个港险市场上是数一数二的速度。

而保证复利高的星河尊享II，反过来要到第50年才能达到限高。

这再次印证：养老规划要放长线，别只盯着前期的收益。

总体来看，这四款产品除了宏挚传承在前20年表现较好之外，其他产品的静态收益表现都比较均衡，不出错，但也不太突出。

静态收益只是基本面，真正决定养老体验的是动态提领能力。

动态提领：养老现金流的真正较量

养老规划的核心是什么？是你退休后能稳定领多少钱、领多久、账户里还能剩多少。

这就涉及到动态提领能力了。我用三种常见的提领方案来对比：

方案一：566提领（5年交完，第6年起每年提6%）

• 前15年： 宏挚传承表现最好
• 15-30年： 盛利II最亮眼
• 30年后： 星河尊享II追赶上盛利II，二者并驾齐驱

方案二：567提领（5年交完，第6年起每年提7%）

这个提领比例更激进，盛利II的优势就更明显了：15年到70年之间，基本都是最高的。

方案三：5/10/8提领（5年交完，第10年起每年提8%）

• 前15年： 宏挚传承最佳
• 15-30年： 盛利II最突出，其次星河尊享II
• 30年后： 差距消失

结论很清晰：盛利II、星河尊享II是当前养老现金流的最优解。

一个主打强提领，打造超高养老现金流；一个总体更稳定，提领也不差。选哪个都不会出大差错。

那宏挚传承和富饶千秋呢？它们不是提领弱，而是场景适配性更强，功能设计更多元。接下来重点讲讲。

特色功能：宏挚传承的「无忧选」

宏挚传承有一个独特的功能叫**「无忧选」**，踩坑的人太多了，很多销售根本讲不清楚这个功能的价值。

无忧选能做到什么？交完即领、本金不动、每年持续派息。

简单来说，缴费结束后，你可以从终期红利里提取利息，完全不动保单的保证现金价值。保证部分继续增长，你还能稳稳领钱。

这个设计逻辑是什么？给予保守型朋友最大程度上的安全感。

我用一个具体案例来演示：0岁男孩、年交6万美元、交5年，第6年开启无忧选。

从第6年开始，每年提取本金的4.6%，即13800美元。

关键数据来了：

• 即使每年派息，保证金额仍在正常增长
• 第18年保证金额达到本金
• 第27年累计领取的派息已超过本金
• 第49年累计领取达到本金的2倍

听起来很美对吧？但这个坑我必须说——

如果过早开启无忧选，会影响后期保单的剩余价值。

比如第50年，开启无忧选的宏挚传承账户余额大概41.9万美元。

而同样条件下，用567提领的盛利II账户余额还有101.6万美元。差距超过一倍。

所以无忧选适合谁？适合那些极度厌恶风险、只想稳稳领钱、不在乎后期账户余额的朋友。

养老不是比谁赚得多，而是比谁稳得住。用高收益换取低风险的安全感，对某些人来说是非常值得的。

但如果你还想给子女留一笔钱，或者希望账户余额持续增长，无忧选就不是最优选择。

特色功能：富饶千秋的「年金转换」

再来说富饶千秋。

这款产品有一个全港唯一的功能：年金转换。

开启之后，你可以随时把全部或部分现金价值转成年金。而且它拥有12种年金方案，一张保单覆盖所有养老场景。

这12种方案到底有什么用？我挑几个最实用的说：

第6/7/8项：定额终身年金害怕领取时间过短？选这个。就算不幸身故，受益人也能领完保证期的钱。

第9/10项：联合年金丁克家庭或者夫妻感情特别好的，选这个。夫妻共享100%年金，哪怕一方去世，伴侣也能持续受益，直到百年。

第11/12项：危疾双倍年金、严重认知障碍症双倍年金担心疾病风险？选这个。确诊后60个月内能领双倍年金，正好覆盖治疗康复期的高额支出。

富饶千秋的核心优势是什么？灵活。

年轻时用储蓄险增值，退休时转年金稳领钱。不管你是单身、丁克、有子女，不管你健康还是生病，都能找到适配的方案。

它打造了唯一的储蓄分红险+养老年金险的复合产品，这个设计思路在整个港险市场都是独一份的。

当然，年金转换也有代价——一旦转成年金，那部分资金就锁定了，不能再灵活提取。所以适合那些确定要稳定领钱、不想操心的朋友。

总结：四款产品怎么选？

说了这么多，最后给你一个清晰的选择指南：

• 盛利II：提领能力最强。 适合追求高现金流、愿意承担一定非保证风险的朋友。15-70年的提领表现几乎碾压其他产品。

• 星河尊享II：稳定性与提领兼顾。 保证回本早、复利稳健、提领也不差。适合既想要安全感、又不想牺牲太多收益的朋友。

• 宏挚传承：保本吃息。 无忧选功能独一无二，适合极度保守、只想稳稳领钱、不在乎后期账户余额的朋友。

• 富饶千秋：全场景养老适配。 12种年金方案覆盖所有养老场景，适合情况复杂、需要灵活应对的朋友。

每个产品都各有侧重，没有绝对的好坏，只有适不适合你。

最后想说的是：养老规划不是短期头脑一热的随意决定，而是从现在开始，每一次理性选择的积累。

2025年银行存款利率还在跌，商业银行净息差已经创下历史新低，跌破**1.8%**的警戒水平。这意味着什么？存款利率下行的趋势几乎不可逆转。

你的钱放在哪里，决定了二三十年后你过什么样的养老生活。养老从来都不是遥远的事。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。