富卫盈聚天下II：25年IRR冲到6.5%，但有个隐藏代价99%的人没看到

你好，我是大贺。

最近有个数据让我睡不着觉——安联刚发布的《2025年全球养老金报告》显示，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，未来40年每年需要增加1万亿美元退休储蓄。

更扎心的是，中国社保养老金替代率可能降到30%-40%，远低于国际劳工组织**55%**的警戒线。

说白了，光靠社保养老，未来大概率不够花。

这也是为什么越来越多人开始关注港险——不是为了赚快钱，而是给自己存一笔"退休工资"。

今天要聊的富卫「盈聚天下II」，刚升级完就在圈内炸了锅：25年IRR到6.5%，号称全港最快。

但我帮你算了笔账，发现这"全港最快"背后，藏着一个很多人没注意到的取舍。

收益大升级：25年IRR到6.5%，全港最快

先说让人眼前一亮的部分。

盈聚天下II这次升级，核心就三个字：往前卷。

5年交的变化最明显：

• 达到6.5%的时间，从44年直接缩短到25年，提前了整整19年
• 预期回本时间从7年提速到6年
• 收益节奏特别好记：15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%

2年交同样给力：

• 达到6.5%的时间从36年缩短到28年
• 18年就能达到6%，28年到6.5%

这意味着什么？

目前整个港险市场最快到达6.5%的产品，就是盈聚天下II了。

超越了友邦环宇盈活、安盛盛利II的30年，保诚信守明天的28年，甚至打破了安达传承首创V保持的27年市场纪录。

还有个小亮点：5年交预期次年即可回本，可以说是冠绝5年交市场。

对于做养老规划的朋友来说，回本快意味着心理压力小——毕竟谁也不想刚交完保费，账户就一直趴着不动。

代价是什么？保证收益的取舍

但养老这事，越早规划越省钱，也越需要看清楚每个产品的"代价"。

盈聚天下II的预期收益确实漂亮，但保证收益明显降低了。

5年交的保证部分变化：

• 保证回本时间从13年延长到17年
• 保证IRR：30年从0.2%降到0.1%，50年从0.4%降到0.2%，峰值从0.5%降到0.3%

2年交也是类似的情况：

• 保证回本时间从13年延长到16年
• 保证IRR峰值0.3%

说白了，预期总收益的显著提升是有代价的：保证收益降低。

这对于追求"确定性"的养老规划来说，是个需要认真权衡的点。

毕竟养老钱不是用来博收益的，而是用来兜底的。

不过话说回来，即使是相对较低保证收益的盈聚天下II，保证回本速度依旧比不少市场爆款要快——环宇盈活18年、信守明天18年、盛利II更是要25年。

所以这个"代价"，也得放在市场整体水平里看。

横向对比：和主流产品掰手腕

光看自家数据不够，得拉出来和对手比比。

以6万美元×5年交=30万美元为例，我帮你做了个全面对比。

前20年的表现：

宏挚传承依旧是收益最突出的，港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动它的地位。盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承。

20～30年：

盈聚天下II开始发力，持续领先于其他竞品。

30年+长期持有：

盈聚天下II的收益和环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

2年交的表现更抢眼。以15万美元×2年交=30万美元为例，盈聚天下II不仅前20年能和宏挚传承打个有来有回，后期也是市场第一的水准，最快28年即可到达6.5%。

整个看下来，盈聚天下II的综合性价比是最高的。

港资保司对比：降维打击

和香港老五家比完，再看看同级别的港资保险公司。

这个对比就更直观了：

• 万通富饶千秋需要41年达到6.5%
• 周大福匠心传承2需要42年达到6.5%
• 盈聚天下II仅需28年

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。

从第6年回本开始，盈聚天下II的收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

如果你在港资保司产品里做选择，盈聚天下II基本是没有对手的。

提领能力实测：能否挑战提领王？

收益高是一回事，能不能顺利提出来用，是另一回事。

对于养老规划来说，这钱不是给保险公司的，是给未来的自己——所以提领能力才是核心。

我测算了两个最常用的提领方案：567和5-10-8。

567提领（5年交第6年起每年提取总保费7%到终身）

以6万美元×5年交=30万美元为例：

• 6～14年：宏挚传承最有优势，因为前期收益超高
• 15～25年：盛利II最有优势，其次是盈聚天下II
• 25年后：盈聚天下II和盛利II打平

在567这种极速高额提领的场景下，盛利II依旧是首选。但盈聚天下II紧随其后，表现相当不错。

5-10-8提领（5年交第10年起每年提取总保费8%到终身）

这个方案更适合做养老现金流：

• 10～17年：宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II
• 18～25年：盈聚天下II成功超车，剩余账户价值最高，其次是盛利II
• 30年后：盈聚天下II、盛利II、星河尊享II三足鼎立

这三款算是目前长期提领的最优解了。

2年交的255提领

2年交的表现更加惊艳。以15万美金×2年交=30万美金为例，对比255提领（第5年起每年提取总保费5%到终身）：

盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，比5年交时更加有统治力。

到第25年时，盈聚天下II才被星河尊享II追平。

为什么提领能力提升了？

顺手解释一下原因：盈聚天下II的归原红利，不仅占比提高了，而且提早一年释放。两两叠加，更加有利于提领。

盈聚天下II的提领水准确实能和盛利II、星河尊享II这两款超级提领产品掰一掰腕子了。

对于有养老提领需求的朋友，我帮你总结一下挑选逻辑：

• 看重保险公司品牌 → 优先选择盛利II
• 看重提领的确定性、稳定性 → 优先选择星河尊享II
• 看重综合提领收益 → 优先选择盈聚天下II

保单功能：传承工具+新生儿福利

除了收益和提领，保单功能也值得一看。

盈聚天下II的基础功能齐全：保单暂托人、指定后续保单权益人、小信托、无限变更被保险人（第1年起）、红利锁定（第9年，10%～70%）、保费假期、保单分拆——该有的都有，没有缺失。

但有两个特色功能特别值得说。

富传家选项

这个功能把盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具：

• 可指定继承顺位，财富世代相传
• 支持提前指定在被保人去世时拆分保单
• 每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人

对于有传承需求的家庭来说，这个功能相当实用。

初生婴儿奖赏

受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫直接支付20000港币作为新生儿奖励。

一胎二胎都能享受，生孩子就给20000，一个受保人最多奖励一次。

初生婴儿奖赏特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

现在存的每一块钱，退休后都在帮你——但如果中间还能拿到新生儿奖励，那就更香了。

富卫靠谱吗？公司背景与分红实现率

收益再好，公司不靠谱也白搭。港险作为建议长期持有的资产，更加需要关注保险公司的硬实力。

公司背景

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。

更重要的是背后的股东阵容：

• 瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）
• 新加坡政府投资公司（主权基金）
• 阿波罗资管
• 加拿大养老基金
• 华泰证券
• ……共11家重量级股东

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲一起，被认定为香港三大国际保险集团之一，同时也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

2024年，富卫在香港上市（股票代码：1828），偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前。穆迪评级A2、惠誉评级A。

2025年上半年，富卫总保费已上升到全港第四。俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

分红实现率

我花了几天时间，整理汇总了香港12家保险公司、上百款产品、10年以来的分红实现率数据。

富卫的表现：

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 复归/周年红利：10年+均值91%
• 终期红利：10年+均值91%
• **70%**产品表现≥100%
• 多款产品连续3年100%达成
• 分红实现率最大值103%，最小值56%

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。

总结：谁适合买盈聚天下II？

最后，我帮你做个总结。

盈聚天下II的核心优势：

• 5年交：预期6年回本（追平宏挚传承，市场最快），15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%（市场最快）
• 2年交：预期5年回本，18年复利破6%（几乎市场最高），28年IRR 6.5%（几乎市场最快）
• 提领能力强劲，能和盛利II、星河尊享II掰手腕
• 富传家选项+初生婴儿奖赏，功能实用

需要注意的代价：

• 长线保证回报仅为0.3%
• 2年交16年保证回本，5年交17年保证回本
• 富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市场认可度和稳定性稍逊

升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了。

但话说回来，保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

如果你信任富卫，不会因为品牌知名度不及传统巨头而在保单分红有波动时产生信任危机，盈聚天下II无论是从收益、提领、分红实现率等方面考虑，都没有任何问题。

尤其是初生婴儿奖赏，特别适合新婚夫妻或准父母。

如果求稳妥喜欢大保司产品，友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合。

毕竟如今港险限高，各家保险公司在若干年后的收益上限都是6.5%。是25年到达还是30年到达，只要差距不显著，对比的意义不是很大。

这种情况下，环宇盈活、盛利II等大保险公司的产品由于还有品牌加持，具有天然的优势。

别等退休了才后悔——养老这事，越早规划越省钱。关键是选对适合自己的产品。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、怎么省钱，才是更关键的事。

很多人不知道的是，同一款产品，通过不同渠道购买，成本可能差出好几万。