友邦保诚安盛宏利四大港险：分红差347倍，3个坑踩一个就亏惨

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，可能会得罪一些同行。

但没办法，这坑我见太多了，不说出来良心过不去。

最近咨询四大保司王牌产品的朋友特别多——友邦「环宇盈活」、安盛「盛利2」、保诚「信守明天」、宏利「宏挚传承」，个个看起来都很能打。

但数据不会骗人。我扒完这四款产品的底裤，发现里面的坑，比很多人想象的要深得多。

买港险最怕踩的三个坑

买港险最怕什么？不是保费贵，不是手续烦，而是三个隐形炸弹：

• 第一，分红不兑现。 计划书上写着6.5%复利，结果分红实现率只有3%，预期收益直接变空气。
• 第二，提取就亏。 以为每年取点钱出来花很爽，结果越取越少，复利被打断，最后发现还不如不取。
• 第三，前期猛后期软。 前10年收益跑得飞快，结果后面20年一直在原地踏步，钱被时间慢慢吃掉。

这三个坑，踩中任何一个，几十万保费就打水漂了。

买保险不是赌运气。万一自己买的产品不是那个1044%的幸运儿，而是3%那档的倒霉蛋，那真的太惨了。

下面我就一个一个帮你扒，看看这四款产品，谁在裸泳。

坑一：分红不兑现，预期变空气

先说最刺激的。

2025年保诚公布的分红实现率，最高1044%，最低只有3%。

你没看错，同一家保司，分红差了347倍。

这意味着什么？假设你和隔壁老王同一年买保诚的产品，他的分红实现率1044%，你的只有3%。

他拿到的钱是你的三百多倍。这还叫保险吗？这简直是抽盲盒。

再看宏利，最新公布的49款产品，平均分红实现率82%，听起来还行？

但最低值只有20%，最高133%，波动同样很大。在四家公司里，宏利的分红实现率只能排第三。

为什么分红实现率这么重要？

因为港险储蓄险的收益，90%以上都来自非保证部分，也就是分红。计划书上那个漂亮的6.5%复利，全靠分红撑着。

一旦分红实现率拉胯，你的实际收益就会大打折扣。

这让我想起最近海银财富700亿暴雷的事。年化8%的承诺，最后被证明是骗局，4.66万名客户血本无归。

高收益承诺不兑现的教训，在保险行业同样适用——分红实现率才是检验产品的照妖镜。

别被表面收益忽悠，保诚的分红波动这么极端，我真的不敢推荐。

谁能帮你避开分红坑？

说完坑，得给解决方案。

友邦，分红实现率第一梯队。

2025年友邦公布了63款产品，平均分红实现率达到93%。更关键的是，超过9成的产品分红实现率高于70%。

这意味着不管你买友邦哪款产品，踩雷的概率都很低。在我们之前整理的香港保险公司分红实现率排行榜里，友邦稳稳排在第一梯队。

安盛，紧随其后。

安盛2025年公布了35款产品，平均分红实现率95%，比友邦还高2个百分点。接近8成的产品分红实现率高于70%，同样非常稳健。

分红稳定性这个维度，安盛在四家公司中仅次于友邦，属于第一梯队的选手。

简单总结：想避开分红坑，只看友邦和安盛。

保诚波动太极端，宏利中规中矩但也有20%的低谷。踩坑的代价你承受不起，稳字当头才是王道。

坑二：提取就亏，越取越少

很多人买港险储蓄险，是冲着"每年取点钱出来花"这个功能去的。

但这里面有个巨坑：不是所有产品都适合提取。

用最常见的566提取方式来测试（5年缴费，第6年开始每年提取总保费的6%）：

友邦环宇盈活，提取后预期复利最高只能做到6.22%，是四款产品里最低的。不提取的时候收益还不错，一旦开始取钱，收益立刻掉队。

宏利宏挚传承更夸张，按566方式取钱，要到第78年才能做到6.5%的复利。

78年是什么概念？你30岁买的保险，要等到108岁才能收益最大化。这不是保险，这是传家宝。

提取之后的收益表现一般，这是友邦和宏利的共同短板。

如果你买港险就是为了以后取钱用，这两款真的要慎重。

提取不亏反赚的秘密

说完坑，继续给解决方案。

安盛盛利2在提取场景下，简直无敌。

同样是566提取方式，盛利2提取到保单第26年，预期收益就能做到6.5%的复利。比友邦快了几十年，比宏利更是快了半个世纪。

更绝的是，盛利2还支持市场上极少见的557提取方式（5年缴费，第5年开始每年提取总保费的7%）。

取得更早，取得更多，结果呢？提完在保单第23年就能做到6.5%。

取得更早，取得更多，综合收益反而还更快触顶。这个产品设计，我只能说一个字：绝。

坑三：前期猛后期软，钱被时间吃掉

最后一个坑，宏利宏挚传承的专属问题。

先看数据：5年缴费，不取钱的情况下，保单第10年复利4.29%，第20年6%。前20年收益是四款产品中最高的。

看到这里你可能觉得，这不挺好吗？

别急，看后面：保单第47年才能达到6.5%的封顶收益，比其他产品晚了近20年。

这就是典型的"前期猛后期软"。

如果你只是短期理财，10年内就要用钱，宏利确实有优势。但港险储蓄险的本质是长期资产配置，大多数人买了都是要放几十年的。

后劲不足，意味着你的钱在后半程被时间慢慢吃掉。

宏利宏挚传承，如果明确是短期理财可以选，其它情况不推荐。

避坑总结：这样选才稳

三个坑扒完，结论已经很清晰了：

• 保诚信守明天，不推荐。 分红波动太极端，赌性太大。
• 宏利宏挚传承，短期理财可选，长期持有不推荐。 后劲不足是硬伤。
• 友邦环宇盈活和安盛盛利2，都是好选择。

友邦的优势是功能最全——支持红利解锁、保单暂托人、灵活指定收款人，别的产品总有功能短板，友邦全都有。分红稳定性也是第一梯队，适合追求确定性的朋友。

安盛盛利2的优势是综合实力最强——不提取收益能排第一，提取后收益无敌，分红稳定性仅次于友邦。

唯一的缺点是保证收益比较低，最高只能做到**0.23%**左右，比市面上其他产品低了一半。

但说实话，买港险储蓄险本来就不是冲着保证收益去的，这个缺点可以接受。

如果非要在4款里选一款综合能力最强的，就是安盛盛利2。

看重稳定性闭眼选友邦，看重综合实力就安盛盛利2。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。同样的产品，不同渠道价格可能差出好几万。