友邦「**环宇盈活**」测评：人民币跌破7.3，买这款港险真能守住钱袋子？

你好，我是大贺。

2025年1月3日，在岸、离岸人民币双双跌破7.3关口，中美利差扩大至300基点历史高位。我身边很多朋友都在问：单一人民币资产还能拿得住吗？

说实话，鸡蛋不能放一个篮子，这话说了多少年。但真正行动的人不多。直到汇率一波动，大家才慌了。

今天聊聊友邦「环宇盈活」，这款产品几乎把内地客户对"安全、稳健、灵活"的顾虑都变成了"安心点"。

买港险，你最担心什么？

和内地客户聊港险，问题来来去去就那几个：

保司会不会跑路？分红能兑现吗？钱取不出来怎么办？

这三个顾虑，挡住了**90%**的人。但说白了，这些问题都有答案，只是很多人没去找。今天我就用数据和产品功能，把这三个顾虑一个个拆开来说。

顾虑一：保司会不会跑路？——百年友邦的底气

先说最核心的安全问题。

友邦保险1919年成立，1931年在香港开展业务，业务覆盖18个市场，是亚洲最大的独立上市人寿保险集团。这不是什么新公司、小公司，是实打实穿越了百年风雨的老牌巨头。

看几个硬指标：

国际评级方面，标普信用评级AA-，惠誉评级AA，穆迪评级Aa2。三大评级机构给的都是顶级评分，这意味着什么？意味着全球最专业的风险评估机构认为友邦的偿付能力极强、财务状况极稳。

偿付能力比率257%，远超监管要求的**150%**红线。简单说，就是友邦手里的钱，足够赔付所有保单还绰绰有余。

2024年税后营运溢利66亿美元，持续盈利能力强劲。一家公司年年赚钱，你还担心它跑路？

更关键的是，友邦入选首批"大而不能倒"险企名单。这个名单意味着什么？意味着监管层认定这家公司对金融系统至关重要，会有额外的监管保护和资本要求。

我经常说，选择友邦这样的顶级保司，能更大程度降低"踩坑"风险。不是说其他公司不好，而是当你要做一个20年、30年的长期规划时，选一个百年老店，心里踏实。这是中产标配的思维：不求最高收益，但求稳稳当当。

顾虑二：分红能兑现吗？——稳定的投资策略是关键

分红险最怕什么？怕演示收益很美，实际兑现很惨。

友邦的分红实现率常年稳定在95%-105%，这个数据是公开可查的。什么意思？就是当年承诺你的分红，基本都能拿到，甚至略超预期。

为什么能做到？看它的投资策略就明白了。

2024年投资总额达2553亿美元，近70%配置于固定资产，股权资产占24%，房地产仅3%。这个配置非常保守，固收为主、权益为辅，不追求暴利但求稳健增长。

固收类资产70%以上投资期限超过10年，充分体现保险资金的长期性特征。长期持有优质债券，锁定收益，不受短期市场波动影响。

更值得关注的是，2024年上半年政府债券地区分布中内地占比44%。深耕亚洲、聚焦内地，投资收益更稳、波动更小。

全球化配置是趋势。但配置在熟悉的市场、稳定的资产上，才是真正的风险分散。

顾虑三：钱取不出来怎么办？——14种提领方式任你选

很多人担心港险流动性差，钱锁死了取不出来。

「环宇盈活」支持14种提领方式，覆盖从教育金到养老金的全生命周期需求。中短期红利+分红占比更高，灵活提取，及早"落袋为安"更放心。

举个例子，支持567提取不断单。什么意思？第5年缴费完成，第6年开始，每年提取总保费的7%，一直提到终身，保单还在、现金价值还在增长。

第5个保单周年日起可提取保单价值给指定收款对象，不用等保单到期，直接满足教育、养老等阶段性用钱需求。收款对象范围很广，父母、子女、配偶都可以。

第6个保单年度后可将提取金额转移至保障户口享潜在利息，灵活度拉满，比普通提领、红利锁定都要香太多。

加分项：9种货币+中短期高收益

解决了三大顾虑，再看看加分项。

支持9种货币转换，第2个保单周年日起即可行使，市场最早。美元、港元、人民币、英镑、欧元、新加坡元、加元、澳元、澳门币，一键解决跨境需求。

货币分散很重要，尤其在人民币汇率波动加大的当下。2025年人民币预计在7.3-7.5区间波动，多币种配置不是锦上添花，是刚需。

收益方面，5年缴、年缴5万美元，第7年预期回本，第10年IRR达3.47%，第30年预期IRR达到**6.5%**演示上限。中短期收益稳居市场第一梯队，且长期稳定。

市场验证：11连冠不是偶然

说了这么多，市场认不认？

2025年上半年友邦香港新造保单数目连续11年稳居No.1，市场份额21.4%，远超保诚和宏利。有效保单数目占比26.8%，近三分之一的香港保单都在友邦。

2025年三季度新业务价值达14.76亿美元，创第三季历史新高，同比增长25%。香港及澳门地区新业务价值同比增长40%，背后离不开内地访港客户的"强势贡献"。

香港保险业大奖2025，友邦香港联同蓝十字保险荣获12项大奖，包括3项杰出大奖和7项年度三强，覆盖产品创新、客户服务、人才培训、数码革新等方方面面。

市场领军地位毋庸置疑。友邦用数据证明实力，用产品兑现承诺，用服务守护未来。

11连冠不是偶然，是百年积淀、稳健投资、产品创新的综合结果。我身边很多朋友都这样做——在人民币波动加大的背景下，配置一份美元保单，既是资产分散，也是给未来留一条后路。

大贺说点心里话

产品好不好是一回事，怎么买、找谁买，是另一回事。同样的保单，渠道不同，成本可能差出一大截。