国寿万里优悠：每年保证派息3.73%，但99%的人买了会后悔

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款最近被吹上天的产品——国寿「万里优悠」。

先说结论：这款产品只适合两类人，其他人买了大概率会后悔。

这款产品只适合两类人

我跟你掏心窝子说，这款产品有非常明确的适用场景。

它解决的是人生关键阶段不能出错的钱。

第一类：给刚出生的孩子买教育金。

给0岁宝宝投保，从孩子5岁开始领钱，一直领到30岁。

孩子成长、读书、成家、买房、创业，每一年的现金流都是确定的。

你总不能说，今年保险分红不好，孩子学费不交了，这不现实。

第二类：35岁左右给自己买一份兜底收入。

35岁投保，40岁开始领钱，可以一直领到65岁。

人到35，在职场中狗都不如，早做打算，不至于哪天突然被裁时措手不及。

每年这笔确定的现金流，就是你重新出发的底气。知道自己饿不死，这很重要。

如果你追求的是快速回本、高收益回报，这款产品都不适合你。

适合你就买，不适合就别硬上。接下来我详细讲讲为什么。

核心卖点：保证派息3.73%，连续26年

这款产品说白了就是一个高息债券。

以40岁女性，每年交20万，交5年，总保费100万为例：

从保单第5年开始，每年派息37310元，派发到保单第30年，连续派发26年。整个保障年期合共派发基本金额的100.88%。

港险市场上，如此高的派息比例，还是保证派息，几乎没有第二个。

但这里有个坑，必须讲清楚。

所有跟你说派息3.88% 的人全是玩文字游戏，没有讲清楚情况。

所谓的派息3.88%，是指派发基本金额的3.88%，而基本金额不等于保费。

100万的保费，基本金额是961585。产品的实际派息率是3.73%（37310÷100万），这3.73%是完全确定的。

别被销售话术忽悠了，3.88%和3.73%差的可不是一点半点。

长期表现：吃息同时本金翻倍

吃息的同时，本金还在快速增长，长期能翻好几倍。

从保单第5年起，每年领3.73万的利息，一直领到保单第30年。

总共保证领回97万的利息。

此时保单里剩余的本金还有约140万，总收益接近240万！

如果领到90岁（保单50年），本金甚至能涨到近400万！

这个数字看着很美，但别急着激动，后面我会讲它的问题。

附加功能：无限传承+国家队背书

这款产品还有两个加分项。

第一，无限传承，吃息永动机。

保单满一周年后可无限次更改被保人，可以给你的儿子、孙子接着吃息。

每次转换受保人后，保单保障年期延长至新受保人138岁。

每一代的现金流都能安排好，账户里剩下的本金还越滚越大。

第二，国家队背书，稳得可怕。

买保险图得就是一个放心，而国寿这家公司就是稳的代表。

中华人民共和国财政部持股90%，全国社会保障基金理事会持股10%。

把钱放这里，跟你放社保里，一个安全等级。

国寿过往所有终期红利实现率都在100%及以上。

这个水平，就算是跟香港一众世界顶级保险集团比，也是强得可怕。

为什么不适合其他人？

前面讲了这么多优点，现在该泼冷水了。

这款产品有三个硬伤，决定了它的使用范围非常窄。

硬伤一：派息不够快。

这款产品从保单第5年开始派息，这个速度在内地算快的，但在香港不够看。

其它派息类产品，可能下个月就派息，或者保单第一年结束就派息。

如果你急需现金流，这款产品不适合你。

硬伤二：30年后现金流变成非保证。

保证派息只持续到保单第30年。

30年之后，虽然每年也有3.73%的现金流，但此时的3.73%不是保证的，而是周年红利，属于非保证。

虽然国寿历史分红实现率好，但依然有一定的不确定性。

如果你需要的是一辈子都确定的现金流，这款产品不适合你。

硬伤三：收益一般，保证回本速度慢。

这个收益，在收益已经卷到白热化的港险市场，并不算特别好。

40岁女性，领到100岁，保单60年的时候，预期复利5.16%。

更关键的是，保证回本时间需要25年，属于非常慢的。

为什么？因为前30年拿走的保证利息，大大伤害了保证本金。

保单前50年，保证现金价值基本都在40万以下，长期只有本金两三成的水平。

持有保单八九十年，保证现金价值才基本回本。

这意味着什么？

如果你中途急需用钱，只能拿到保证现金价值那点钱，亏得很惨。

如果你追求的是快速回本、高收益回报，这款产品真的不适合你。

再强调一遍：这款产品解决的是"不能出错的钱"，不是"追求高收益的钱"。

2025年银行存款利率已经第七次下调，六大国有银行1年期定存利率降至0.95%，3年期降至1.25%。

部分中小银行甚至出现利率倒挂，3年期定存利率低于1.2%。

在这个背景下，能锁定3.73%保证派息的产品确实稀缺。但稀缺不代表适合所有人。

最终建议：确定性需求选它，收益需求看别的

总结一下这款产品的形态：

• 产品包含保证利息、保证现金价值、周年红利、终期红利4个部分
• 前30年，现金流是保证的，像固定收益债券
• 30年之后，现金流是非保证的，像股票分红

什么人适合买？

• 给孩子准备教育金，作为学费、成长基金特别合适
• 孩子人生前30年最需要确定性，这款产品正好覆盖
• 给自己准备一份兜底收入，40岁到65岁之间每年有一笔确定的现金流

什么人不适合买？

• 追求快速回本的，不适合
• 追求高收益的，不适合
• 中途可能急需用钱的，不适合

适合你就买，不适合就别硬上。

大贺说点心里话

港险产品那么多，选对比买对更重要。如果你还在纠结自己适合什么产品，或者想知道怎么买更划算，下面这张图值得你多看两眼。