富卫盈聚天下II：25年冲到6.5%全港最快，但有个隐藏代价没人提

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年。

最近后台问盈聚天下II的人突然多了起来。说实话我一开始没太当回事——富卫这产品之前存在感不强，在友邦、安盛、宏利这些老牌面前，属于"知道有这么个东西"的级别。

但这次升级后的数据，确实让我有点意外。

先说结论：盈聚天下II目前是全港最快到达6.5%的产品，5年交只要25年。

这个数据很有意思。友邦环宇盈活、安盛盛利II都要30年，保诚信守明天28年，连之前的纪录保持者安达传承首创V也要27年。

富卫这波，直接把时间线往前拉了一大截。

但别急着下单。我把市面上主流产品拉出来跑了个分，结果有点意外——这个"最快"背后，是有代价的。

对比一：5年交收益，谁是王者？

跑分之前，先统一标准：6万美元×5年交=30万美元总保费，这是市场上最常见的配置。

我把盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品放在一起，按时间维度拆解。

前20年：宏挚传承依旧是王

港险更新迭代到如今，依旧没有产品能撼动宏挚传承的地位。这款产品在前期收益上的优势太明显了，几乎是碾压级别。

盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承。比环宇盈活、盛利II都要高一截。

20~30年：盈聚天下II开始发力

这个阶段是盈聚天下II的主场。由于它25年就到达6.5%的限高，而其他产品还在5.9%~6.2%的区间爬坡，差距就拉开了。

持续领先于其他竞品，包括之前一直被吹的环宇盈活。

30年+长期持有：三足鼎立

如果是30年以上的超长期持有，盈聚天下II收益与环宇盈活、盛利II并驾齐驱，基本不分先后。

毕竟大家最终都会到达6.5%的限高，只是时间早晚的问题。

这里多说一句。2025年5月银行存款利率又调了，1年期定存降到0.95%，5年期才1.3%。港险**6.5%**的预期收益，和这个一对比，差距确实挺大。

对比二：2年交收益，综合性价比最高

换个缴费期看看。15万美元×2年交=30万美元，同样的总保费，不同的配置方式。

整个看下来，盈聚天下II的综合性价比是最高的。

这话不是随便说的，跑个分你就知道了：

• 前20年能和宏挚传承打个有来有回，互有胜负
• 18年复利破6%，经测算几乎是市场最高
• 28年IRR 6.5%，几乎是市场最快

后期也是市场第一的水准，甩开其他产品几条街。

2年交这个赛道，盈聚天下II确实是目前最能打的选手。

对比三：vs港资产品，降维打击

如果和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。

举个直观的例子：

• 万通富饶千秋：需要 41年 达到6.5%
• 周大福匠心传承2：需要 42年 达到6.5%
• 富卫盈聚天下II：只需要 28年

差距有多大？盈聚天下II从第6年回本开始，收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

这不是同一个量级的对手。

对比四：提领能力，三强争霸

收益只是一方面。对于很多买港险的人来说，怎么取钱才是真正关心的问题。

我测算了两个最常见的提领场景，看看盈聚天下II能不能打。

场景一：567提领（5年交，第6年起每年提取总保费7%）

这是一个比较激进的提领方式，相当于每年取出2.1万美元（30万×7%），一直取到终身。

对比提取后的剩余账户价值：

6~14年：宏挚传承最强

前期收益超高的宏挚传承在这个阶段优势明显，其次是盛利II。盈聚天下II排第三，但差距不大。

15~25年：盛利II领先

这个阶段盛利II最有优势，其次是盈聚天下II。两者差距在缩小。

25年后：盈聚天下II=盛利II

再往后看，两者基本持平，不分先后。

综合来看，在567这种极速高额提领的场景下，盛利II依旧是首选，盈聚天下II是第二选择。

场景二：5-10-8提领（5年交，第10年起每年提取总保费8%）

这是一个更稳健的提领方式，晚4年开始取，但每年取的比例更高（30万×8%=2.4万美元）。

10~17年：宏挚传承一家独大

这个阶段宏挚传承依旧是王者，其次是盈聚天下II。

18~25年：盈聚天下II成功超车

盈聚天下II剩余账户价值最高，其次是盛利II。这个阶段盈聚天下II的优势开始显现。

30年后：三强持平

盈聚天下II=盛利II=星河尊享II，这三款算是目前长期提领的最优解了。

2年交提领：统治力更强

再看2年交的提领表现。15万美元×2年交=30万美元，测算255提领（第5年起每年提取总保费5%）。

与2年交第一梯队产品相比，盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，比5年交时更加有统治力。

到第25年时，盈聚天下II才被星河尊享II追平。

盈聚天下II的提领水准确实能和盛利II、星河尊享II这两款超级提领产品掰一掰腕子了。

这里补充一下为什么盈聚天下II的提领强化了这么多：详细对比新老版本的计划书发现，盈聚天下II的归原红利不仅占比提高了，并且提早一年释放。两者叠加，更有利于提领。

不同需求，不同选择：

• 看重保险公司品牌 → 优先选择盛利II
• 看重提领的确定性、稳定性 → 优先选择星河尊享II
• 看重综合提领收益 → 优先选择盈聚天下II

对比五：保证收益，盈聚天下II的短板

说了这么多优点，该说说代价了。

预期总收益的显著提升是有代价的：保证收益降低。

这个数据很有意思，我们来看看具体降了多少：

5年交保证收益变化：

• 保证回本时间：从13年延长至 17年
• 保单30年保证IRR：从0.2%降至 0.1%
• 保单50年保证IRR：从0.4%降至 0.2%
• 峰值保证IRR：从0.5%降至 0.3%

2年交保证收益变化：

• 保证回本时间：从13年延长至 16年
• 峰值保证IRR：0.3%

长线保证回报仅为0.3%，这个数字确实不好看。

不过有意思的是，即使是相对较低保证收益的盈聚天下II，保证回本速度依旧比不少市场爆款要快：

• 环宇盈活：18年保证回本
• 信守明天：18年保证回本
• 盛利II：25年保证回本
• 盈聚天下II：17年保证回本（5年交）

所以这个"短板"要辩证地看。和老版本比确实降了，但和竞品比其实还行。

关键是你怎么理解保证收益这件事。如果你认为保险公司大概率能实现预期收益，那保证收益低一点问题不大。

但如果你比较保守，担心分红波动，那可能需要考虑保证收益更高的产品。

对比六：公司实力与分红履约

别听销售吹，看实测。公司实力和分红履约能力，才是长期持有的底气。

富卫的背景

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。

另外还有11家重要股东，很多都是全球金融界非常有影响力的头部企业：

• 瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）
• 新加坡政府投资公司（主权基金）
• 阿波罗资管
• 加拿大养老基金
• 华泰证券

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲一起，被认定为香港三大国际保险集团之一。同时也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

2024年富卫在香港上市（股票代码：1828），偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前。穆迪评级A2、惠誉评级A。

2025年上半年总保费已上升到全港第四，富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

分红实现率

我花了几天时间，整理汇总了香港12家保险公司、上百款产品、10年以来的分红实现率数据。

富卫的表现如何？

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值 91%
• 复归/周年红利：10年+均值 91%
• 终期红利：10年+均值 91%
• **70%**产品表现≥100%
• 多款产品连续3年100%达成
• 分红实现率最大值103%，最小值56%

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。

特色功能加分项

除了收益和提领，盈聚天下II还有几个差异化功能值得一提。

富传家选项

这个功能可以指定继承顺位，支持提前指定被保人去世时拆分保单，每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人。

说人话就是：你可以提前规划好，万一自己不在了，这份保单怎么分、分给谁、按什么顺序。

富传家选项将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。 对于有传承需求的家庭来说，这个功能挺实用的。

初生婴儿奖赏

受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫就会直接支付20000港币作为新生儿奖励。

而且这个奖励，无论是一胎二胎都能享受，生孩子就给20000，一个受保人最多奖励一次。

特别适合新婚夫妻，或准父母用来储蓄育儿费用。

结论：不同需求，不同选择

最后总结一下。

升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了。

5年交核心数据：

• 预期6年回本（追平宏挚传承，市场最快）
• 15年 IRR 5%
• 20年 IRR 6%
• 25年 IRR 6.5%（市场最快）

2年交核心数据：

• 预期5年回本
• 18年复利破6%（几乎市场最高）
• 28年 IRR 6.5%（几乎市场最快）

收益、提领、分红实现率，这三个维度盈聚天下II都没有明显短板。

但是，保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市场认可度和稳定性稍逊。如果你信任富卫，不会因为品牌知名度不及传统巨头而在保单分红有波动时产生信任危机，盈聚天下II确实是个不错的选择。

但如果你求稳妥，喜欢大保司的产品，那么友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合。

毕竟如今港险限高，各家保险公司在若干年后的收益上限都是6.5%。是25年到达还是30年到达，只要差距不显著，对比的意义其实不大。

这种情况下，做资产增值、财富传承等长期规划，环宇盈活、盛利II等大保险公司的产品由于还有品牌加持，具有天然的优势。

港险作为建议长期持有的资产，更加需要关注的依旧是保险公司的硬实力。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。