友邦「环宇盈活」VS「盈御3」：同一家公司的两款王牌，为什么差了296万美金？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近咨询友邦储蓄险的朋友特别多，问得最多的一个问题就是：环宇盈活和盈御3，到底买哪个？

说实话，这个问题没有标准答案。因为买保险之前，先想清楚你要用这笔钱干嘛——是10年后换房？20年后给孩子留学？还是50年后传给下一代？

答案不同，选择就完全不同。

今天这篇文章，我不跟你讲产品有多好，而是带你走进4个真实的资金使用场景，看看在你的场景里，到底该选谁。

场景一：5年缴费，持有20-30年

这是最常见的需求——手里有一笔闲钱，计划存个二三十年，给自己攒个养老金或者给孩子留个教育基金。

咱们来算一笔账，以50万美金总保费、5年缴费为例。

第10年：环宇盈活预期现价65.9万美金，IRR 3.51%；盈御3预期现价62.3万美金，IRR 2.80%。

差距还不算大，但已经能看出端倪了。

第30年：环宇盈活预期现价292.7万美金，盈御3为263.3万美金。

同样的本金，30年后差了将近30万美金，这可不是小数目。

更关键的是，环宇盈活在第30年就达到了6.5%的IRR上限，而盈御3要到第47年才能达到——整整差了17年。

你可能会问：6.5%的收益，靠谱吗？

说个背景：2025年5月，六大国有银行又一次下调存款利率，3年期和5年期分别降到了1.25%和1.30%，1年期更是跌破1%，只有0.95%。

银行存款收益持续走低，而储蓄险能锁定6.5%的预期IRR，这个对比，不用我多说了吧。

在目前5年交的港险产品里，环宇盈活的收益表现能排到第一梯队，这不是我说的，是数据说的。

这个场景的结论：如果你计划持有20-30年，环宇盈活的收益优势非常明显。

场景二：趸交50万，快速增值

有些朋友手里有一笔现金，不想分期缴费，就想一次性投入，让钱尽快滚起来。

趸交模式下，两款产品的差距同样清晰。

第10年：环宇盈活预期退保总额82.5万美金，盈御3为77.2万美金，差了5万多。

第30年：环宇盈活预期退保总额330.7万美金，盈御3为287.8万美金，差了43万美金。

有一点要提醒：两款产品的保证回本期都是16年（趸交），预期回本期都是5年左右。

也就是说，前5年你要是退保，大概率是亏的。

但如果你能持有10年以上，趸交的复利效应会体现得淋漓尽致。对于中前期持有（30年内）的客户来说，选择环宇盈活，资金回笼速度确实更快。

这个场景的结论：趸交想快速增值，环宇盈活更适合。

场景三：早期提领，补贴生活

这个场景很现实——买了储蓄险，但不想一直放着不动，想从第6年开始每年取一点出来，补贴生活或者当个被动收入。

这就是我们常说的「567提领」：第6年起，每年提取7%的总保费，一直提到终身。

50万美金保费，每年提3.5万美金，听起来很美对吧？

但问题来了。

盈御3在第40年之后就断单了——账户里的钱被提光了，保单终止。而环宇盈活呢？提领不断单，全期账户余额更高。

最终算下来：环宇盈活长期预期收益+总提取能拿426万美金，盈御3只有130万美金。

差了将近300万美金，这个差距太大了。

为什么会有这么大的差距？

看一下两款产品的复归红利占比就明白了。保单前30年，环宇盈活的复归红利占比显著高于盈御3。

比如第6年，环宇盈活的复归红利占比是2.74%，盈御3只有0.42%。

中短期红利+分红占比更高，意味着前期收益增速更快、提取更灵活。这才是真正的刚需。

但我也要说句实话：虽然环宇盈活在567提领场景下表现更好，但放在整个市场上来看，两者的提领表现都不算特别突出。

如果你真的有早期大额提领的需求，可能需要看看其他产品。

这个场景的结论：早期提领需求强烈的，选环宇盈活；但如果能不提领，尽量别提，长期持有才是王道。

场景四：长期传承，50年以上

有些朋友买储蓄险，压根没想过自己用，就是想给孩子、给孙子留一笔钱。

这种超长期持有的场景，情况就不一样了。

第50年及以后，两款产品的IRR都稳定在6.5%，收益基本持平。

但如果你看「5/20/16提领」这个场景——第20年开始，每年提取总保费的16%——盈御3的后期韧劲反而更强。

友邦盈御3的动态收益率前期表现一般，但越往后，韧劲就越凸显，更专注长线收益。

这其实很好理解：盈御3就是为长线纯储蓄和传承设计的，满足的是长期持有、稳健增值、财富传承的需求。

这个场景的结论：50年以上的超长期传承，盈御3反而更稳。

为什么收益曲线差这么多？

同一家公司的产品，为什么收益曲线差异这么大？

核心在于底层资产配置。

盈御3的投资策略：债券固收类型不低于25%、增长型资产不超过75%。

环宇盈活的投资策略：债券固收类型不低于20%、增长型资产不超过80%。

增长型资产配置比例的上限提高了5%，用大白话说就是：环宇盈活的底层资产配置更激进一些。

这就促成了环宇盈活「中期猛、长期稳」的收益特点——既能在20-30年关键节点给出高收益，30年后IRR又能稳定在**6.5%**的市场上限，不会因为激进配置而「后劲不足」。

不是产品好不好，是适不适合你。激进一点还是保守一点，取决于你的资金使用场景。

友邦的分红：场景再多，也得靠谱

说了这么多场景，你可能会问：预期收益说得再好，能兑现吗？

这个问题问得好。

2025年，友邦公布了38款运营十年以上产品的分红数据：

• 周年红利：波动区间64%-130%，均值89%，中位数85%
• 终期红利：波动区间74%-169%，均值98%，中位数100%

友邦超高的分红实现率，不是个别极端数据的拉升，而是整体稳定。

这是中小保司无法复制的优势。场景对了，产品才对。但前提是，你选的保司得靠谱——友邦的分红兑现率，给足了安全感。

你的场景，决定你的选择

最后，帮你总结一下：

选环宇盈活的人：

• 计划持有20-30年
• 有中期资金需求（孩子教育、自己养老）
• 偏好中短期高收益，能接受轻度波动
• 可能会有早期提领需求

选盈御3的人：

• 计划持有50年以上
• 纯粹为了财富传承
• 追求长线稳健增值
• 不打算中途提领

有一点要特别说明：就算是已经投保盈御3的客户，也不用退保换新品。长期持有更划算，中途退保反而亏钱。

两款都是友邦的实力之作，关键是找到最懂你财富需求的那一款。

买保险之前，先想清楚你要用这笔钱干嘛。场景对了，产品才对。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。同样的保障，有人多花了10万，有人省下了10万——这中间的信息差，才是真正值钱的东西。