宏利宏挚传承：前15年收益第一，为什么我说它只适合给孩子存教育金？

你好，我是大贺。

最近有个数据让我挺震惊的——2025年全国20多个省份集体上调高校学费，平均涨幅10%-15%，部分地区甚至达到35%。

算笔账你就明白了：按这个涨法，现在刚出生的孩子，18年后读大学时，学费可能是现在的2-3倍。

孩子的钱，等不起。所以今天我想聊一款在"20年内用钱"这个场景下，几乎没有对手的产品——宏利**「宏挚传承」**。

教育金规划：为什么20年是关键周期？

我服务过300多个家庭，发现一个规律：给孩子存教育金的家长，最在意的不是"100年后能翻多少倍"，而是"孩子18岁要用钱的时候，账户里到底有多少"。

以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例，我们来算一笔账：

• 孩子6岁时，刚好缴费期结束，开始进入小学
• 孩子15岁时，面临高中国际部或出国预科的选择
• 孩子18-22岁，大学本科阶段，用钱高峰期

这20年，才是教育金规划的核心战场。而宏挚传承，恰恰是在这个周期内表现最强的产品。

如果你需要6年回本、15年翻倍

先看最核心的数据：

宏挚传承完成5年缴费后，第6年预期收益就超过本金——这意味着孩子刚上小学，你的本金就已经"安全"了。

更夸张的是：

• 第9年，预期总收益39.7万美金，复利IRR突破4%
• 第14年，本金直接翻倍，复利IRR冲到5.85%
• 前15年，收益在主流产品里稳居第一

我对比了市面上所有主流储蓄险，前15年其他产品根本追不上。友邦盈御3、永明星河传承II、忠意启航创富……全都被甩在后面。

15年后见分晓——当你的孩子正好面临高中升学、出国预科这些关键节点时，宏挚传承的账户价值是最高的。

这不是巧合，是产品设计精准踩中了教育金的用钱节奏。

如果你需要边存边取

很多家长跟我说："大贺，我不是一次性把钱全取出来，而是孩子每年学费、生活费都要从里面拿。"

这就涉及到"提领韧性"的问题——边取钱，账户还能不能继续涨？

以566提领模式为例（交5年，第6年起每年提取18000美元），宏挚传承的表现让我有点意外：

• 第10年，账户剩余价值31万美元
• 第15年，账户剩余价值37万美元
• 前20年，账户余额始终是所有产品里最高的

在前20年的提领表现上，宏挚传承一家独大。

就算你从孩子6岁开始每年取钱交学费，账户依然涨得稳。这对需要"边存边取"的家庭来说，太重要了。

如果你想要稳定的现金流

还有一类家长问我："能不能像领工资一样，每个月固定给我打一笔钱？"

宏挚传承有个功能叫"无忧选"，专门解决这个需求。简单说，就是从终期红利里按固定比例定期派发收益，可以选择按月或按年提取，也可以放在保险公司继续累积生息。

最关键的一点：派息100%来自终期红利，不损伤保证现金价值。本金稳稳的，只动收益部分。

以5年交为例：

• 从第6年开始领取，每年可领取本金的4.6%
• 从第10年开始领取，每年领取本金的6.4%
• 第15年可领取**9.7%**的派息

开启无忧选后，相当于把英式分红产品变成了美式分红产品——既能像传统储蓄险一样复利增值，又能像年金险一样稳定领钱。一份保单两种体验，确实灵活。

如果你追求资金快速解套

很多人买储蓄险最怕的就是"钱被锁住"。万一急用钱，取出来还亏本，那就尴尬了。

宏挚传承在回本速度上也很能打：

• 趸交：第3年回本，比友邦、永明等同类产品快2-4年
• 3年交、5年交：都是6年回本，同样领先多数产品
• 2年交：5年回本，稳居第二

早规划早省心——宏挚传承前20年的爆发力十足，回本快意味着你的资金灵活性更强，不会被长期套牢。

但如果你想传承给下一代…

说完优点，必须说说这款产品的短板。因为如果你的目标是"给孙子辈留一笔钱"，宏挚传承可能不是最优选择。

20年是一个分水岭。

还是以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例，20年之后宏挚传承的收益就不再占据优势了。尤其是20-27年，复利IRR的增长速度极慢，几乎处于停滞状态，慢慢被友邦、永明等产品甩开。

从达到限高的时间来看，差距更明显：

• 友邦环宇盈活：30年达标
• 永明星河传承II：35年达标
• 富饶千秋：41年达标
• 宏挚传承：47年达标

**宏挚传承比友邦环宇盈活晚了整整17年。**如果你的规划周期是30年以上，这个差距会越来越大。

提领也是同理。以566提领模式为例，到了第30年，宏挚传承的账户余额只有49万美元，而星河尊享II能到69万美元，差了整整20万。

为什么会这样？

核心原因在于红利结构——宏挚传承只有终期红利，没有复归红利。

一般来说，复归红利占比高的产品更适合长期提领。复归红利相当于"护城河"，能让你更晚动用保证金额和终期红利，保证保单的收益增长。

但宏挚传承没有这层保护，首年提取时就动用了终期红利和保证金额。时间久了，磨损率不断提高，后期提领表现自然变弱。

这就是为什么它前20年提领还行，越往后越乏力的核心原因。更适合20年的短期持有，想要长期规划传承不是最优选择。

升级后的变化与分红表现

聊完核心优缺点，再补充两个背景信息。

第一，产品升级了

为了应对限高政策，宏利对宏挚传承进行了两次调整：

• 货币选项从美元/港元扩展到人民币、加元、澳元、英镑、新加坡元共7种
• 新增2年缴付期选项
• 3年交的10年IRR从3.45%提升到4.29%

升级后确实更贴心了，踩中了市场需求。

第二，分红实现率争议

宏利的分红实现率波动较大，这是市场上诟病比较多的点。

但实际数据呢？按2025年最新公布的数据，几乎所有产品分红数据达80%及以上。10年+保单的总现金价值比率最大值99%，均值94%。宏耀传承、卓越等旗舰产品持续**100%**达标。

宏利被诟病的分红实现率，其实也算行业中上水准。投资风格相比友邦确实较为激进，但换个角度看，这也意味着收益并未设限，可以博取更高收益。仁者见仁，智者见智。

你的需求是哪种？

最后帮你做个决策梳理。宏挚传承的优势和短板都很明确：

适合你的情况：

• 孩子0-5岁，规划高中/大学教育金
• 需要6年左右回本，资金不想被长期锁住
• 前20年有明确的用钱场景（学费、生活费、留学）
• 想要边存边取，账户还能持续增长
• 需要稳定现金流，像领工资一样定期拿钱

不适合你的情况：

• 规划30年以上的财富传承
• 想给孙子辈留一笔钱
• 追求长期复利最大化
• 不急着用钱，可以等50年以上

算笔账你就明白了：只要你前20年用钱场景多，选宏利的宏挚传承绝对没有错。

但如果你想的是"这笔钱我可能一辈子不动"，那还是看看友邦、永明的长期型产品。

别让通胀吃掉学费。2025年高校学费集体上涨只是开始，早规划早省心。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、什么时候买、从哪个渠道买，这里面的门道可能比产品本身更重要。