友邦年金险存200万每年领26万？13%收益别被这个数字骗了

我最近看到有人在推一款友邦的储蓄年金产品，宣传口径是"存200万、每年领26万、终身领取、累计领走1456万"。

乍一看很诱人。我仔细研究了一下，有几个地方必须给你们说清楚。

13%这个数字是怎么来的？

26万÷200万=13%，这个算法本身没错，但它是最具误导性的一种算法。

它把你交进去的本金，和每年领出来的现金流，混为一谈了。

你200万放进去，第一年领26万，本金还在账户里。第二年再领26万，本金还在。这不叫"13%的收益"，这叫把本金当分母、把现金流当分子，算出来的一个假数字。

真正衡量一笔钱赚了多少的指标，叫IRR（内部收益率）。

算真实收益之前，先问三个问题

这类产品的真实IRR，取决于几个关键参数：

• 什么时候开始领：是交完第一年就领，还是等几年后才开始领？
• 本金什么时候能取：是真的"随时取"，还是取了之后年金就停了？
• 26万里有多少是"保证"的，有多少是"分红/非保证"的？

这三个问题，宣传材料里一个都没说清楚。

"累计领走1456万"这个数字是怎么来的？1456÷26≈56年。也就是说，你要连续领56年才能到这个数。

一个30岁的人买，得活到86岁才能领完。

而且，1456万是名义金额，不是现值。56年后的26万，购买力跟今天的26万差远了。

本金"随时可取"是什么意思？

这里有个很大的信息缺口。

如果本金真的随时可取，那保险公司凭什么每年还给你稳定出26万？

这在商业逻辑上是矛盾的。

大概率的情况是：这类产品有一个"保单现金价值"，这个现金价值在初期是低于你交的保费的（也就是前几年退保是亏的），后期逐渐高于保费。

"本金200万随时可取"这句话，要么是夸大了流动性，要么背后有你没看到的条款——比如取出本金后年金就停了，或者有一定的退保损失。

没见过完整的产品条款，我不敢下定论。但这个说法本身值得严重怀疑。

友邦的储蓄型产品，真实IRR大概是多少？

以目前市场上类似结构的港险储蓄年金产品为参考，保证部分的IRR大概在2.5%-3.5%之间，如果含非保证分红，乐观情景下可能到5%-6%。

绝对不可能有13%。

如果真有哪家正规保险公司能给你13%的保证收益，它早就破产了。

所以这款产品值不值得看？

说点实在的判断：

友邦本身是靠谱的保司，香港老牌，经营稳健，这一点没有问题。

但这次宣传的方式，问题很大。

用26/200=13%这种算法来吸引人，是典型的信息不对称操作。大多数普通消费者不会去质疑这个数字，直接被"每年领13%"的预期带跑了。

200万的门槛本身也说明这是高净值客户产品，但高净值不等于高财商，被这个数字忽悠的人同样很多。

我的建议是：

• 如果你有200万闲钱想做长期配置，友邦的储蓄年金产品不是不能看，但必须要到手合同条款，看清楚保证现金流和非保证分红是各多少
• 不要被"13%"这个数字带节奏，要求对方给你算IRR（内部收益率），而不是现金流/保费的简单比值
• 搞清楚"取本金"的完整条款，看看前5年、第10年退保分别能拿回多少，有没有手续费或损失

具体是哪款产品，因为平台限制不方便细说，有200万量级资产在考虑这类配置的，可以来聊，我帮你把条款捋清楚。

#港险 #年金险 #储蓄 #理财 #养老

大贺说点心里话

做了10年保险，见过太多人因为信息差踩坑。我的原则很简单：不收你一分钱，只说大实话。 有问题随时来聊。