富卫盈聚天下II：25年IRR到6.5%全港最快，但有个致命缺陷没人提

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，服务过50+企业主家庭的财富传承规划。

最近有个数据让我很感慨：2025年高净值人群配置保险的首要目的，已经从人身保障（37%）转向了长期财富规划（68%）、资产安全隔离（59%）和家庭财富传承（51%）。

财富传承是门技术活，不是有钱就能传下去。

这两天不少客户来问我富卫新升级的**「盈聚天下II」**怎么样。毕竟这款产品打出了"25年IRR到6.5%，全港最快"的旗号，确实够吸引眼球。

今天就来给大家拆解：这款产品到底值不值得买？适合什么人？有哪些坑要避开？

结论先行：盈聚天下II值不值得买？

先说结论，省得大家往下翻。

盈聚天下II值得买吗？值得，但要看你是什么人。

升级后的盈聚天下II，在市场上确实不再是小透明了。核心数据摆出来：

• 5年交：预期第6年回本（追平宏挚传承，市场最快），15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%（市场最快）
• 2年交：预期第5年回本，18年复利破6%，28年IRR 6.5%

这个升级是有吸引力的，也是比较成功的。

但我必须提醒你：长线保证回报仅为0.3%。

这意味着什么？如果未来分红实现率不达预期，你的保底收益非常有限。

所以我的建议是：

适合买的人：

• 信任富卫这家公司，不会因为品牌知名度不及传统巨头而产生信任危机
• 看重中后期收益爆发力，愿意接受较低的保证收益
• 有传承需求，看中富传家选项的跨代传承功能
• 新婚夫妻或准父母，想利用初生婴儿奖赏储蓄育儿费用

不太适合的人：

• 求稳妥，喜欢大保司产品的朋友——友邦环宇盈活、安盛盛利II、永明星河尊享II可能更适合你
• 对保证收益有较高要求的保守型投资者

富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市场认可度和稳定性确实稍逊一筹。

保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

想清楚这一点，再往下看具体分析。

核心优势一：收益全港最快到6.5%

盈聚天下II这次升级，最大的卖点就是一个字：快。

到达6.5%的速度有多快？我给你对比一下：

5年交直接从44年缩短到25年，提前了整整19年！

这意味着什么？假设你给刚出生的孩子买一份，按老版本要等到孩子44岁才能达到6.5%的收益率，现在只需要等到25岁——刚好是孩子结婚成家、需要用钱的时候。

给下一代留点确定性，这个时间差太关键了。

盈聚天下II的收益非常好记忆：15年5%，20年6%，25年6.5%。

还有一个小亮点：5年交预期次年即可回本，可以说是冠绝5年交市场。

什么概念？你交5年保费，第6年账户价值就超过已交保费了。这个回本速度，在5年交产品里几乎找不到对手。

2年交同样给力：

• 18年达到6%（市场最高水平）
• 28年达到6.5%（几乎市场最快）

盈聚天下II的综合性价比，是2年交第一梯队中最高的。

核心优势二：横向对比表现优异

光看自己的数据还不够，得拉出来和竞品打一架才知道真实水平。

我以6万美元×5年交=30万美元为例，把盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品做了详细对比。

前20年：宏挚传承收益最突出，港险更新迭代到如今，依旧没有产品能撼动它的地位。但盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承。

20~30年：盈聚天下II开始发力，持续领先于其他竞品。

30年+长期持有：盈聚天下II的收益和环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

如果你觉得和老五家比不够直观，我再拿盈聚天下II和同级别的港资保险公司产品对比。

结果更夸张：

• 万通富饶千秋需要41年达到6.5%
• 周大福匠心传承2需要42年达到6.5%
• 盈聚天下II只需要25年

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。从第6年回本开始，收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

2年交的对比结果同样亮眼：

不仅前20年能和宏挚传承打个有来有回，后期也是市场第一的水准。

核心优势三：提领能力跻身第一梯队

在我印象中，盈聚天下这个IP向来是和"强提领"挂钩的。这次升级后，能否和盛利II、星河尊享II这些顶级提领产品掰手腕？

我测算了两个常用的提领场景。

场景一：5-10-8提领（5年交，第10年起每年提取总保费8%）

以6万美元×5年交=30万美元为例：

• 10~17年：宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II
• 18~25年：盈聚天下II成功实现超车，剩余账户价值最高，其次是盛利II
• 30年后：盈聚天下II = 盛利II = 星河尊享II

这三款算是目前长期提领的最优解了。

场景二：567提领（5年交，第6年起每年提取总保费7%到终身）

这是一个极速高额提领的场景：

• 6~14年：宏挚传承最有优势，其次是盛利II
• 15~25年：盛利II最有优势，其次是盈聚天下II
• 25年后：盈聚天下II = 盛利II

在567这种极速高额提领的场景下，盛利II依旧是首选。

2年交的提领表现更强。

以15万美金×2年交=30万美金为例，对比255提领（第5年起每年提取总保费5%到终身）：

盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，比5年交时更加有统治力。直到第25年，才被星河尊享II追平。

为什么盈聚天下II的提领能力提升这么多？

我仔细对比了新老版本的计划书，发现了关键原因：盈聚天下II的归原红利，不仅占比提高了，而且提早一年释放。两两叠加，更加有利于提领。

总结一下提领产品的选择逻辑：

• 看重保险公司品牌 → 优先选择盛利II
• 看重提领的确定性、稳定性 → 优先选择星河尊享II
• 看重综合提领收益 → 优先选择盈聚天下II

主要风险：保证收益偏低

说完优点，必须说说风险。

盈聚天下II的超高中后期收益，是有代价的：保证收益降低。

具体降了多少？

保证回本时间从13年延长到17年，多等了4年。

如果未来分红实现率不达预期（比如只实现了50%），你的实际收益会大打折扣。而0.3%的保证收益，几乎可以忽略不计。

不过有意思的是，即使保证收益相对较低，盈聚天下II的保证回本速度依旧比不少市场爆款要快：

• 友邦环宇盈活：18年
• 保诚信守明天：18年
• 安盛盛利II：25年

所以这个"风险"也要辩证地看。

如果你本来就打算长期持有20年以上，保证回本17年还是18年，差别不大。但如果你对保证收益有较高要求，星河尊享II在提领稳定性上远远强过盛利II、盈聚天下II这些保证收益比较低的产品。

公司背书：富卫的硬实力

港险作为建议长期持有的资产，更加需要关注保险公司的硬实力。

富卫到底靠不靠谱？我从几个维度帮你分析。

股东背景

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。

另外还有11家重要股东，很多都是全球金融界的头部企业：

• 瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）
• 新加坡政府投资公司（主权基金）
• 阿波罗资管
• 加拿大养老基金（管理加拿大养老金）
• 华泰证券

行业地位

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲两家百年国际保险公司一起，被认定为香港三大国际保险集团之一；同时也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

财务实力

偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前的保险集团中遥遥领先。

获得国际信贷评级机构的高度评价：穆迪评级A2、惠誉评级A。

2025年上半年总保费已经上升到全港第四，俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

分红实现率

我花了几天时间，整理汇总了香港12家保险公司上百款产品10年以来的分红实现率数据。

富卫的表现如何？

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 复归/周年红利：10年+均值91%
• 终期红利：10年+均值91%

总体表现稳中向好：70%产品表现≥100%，多款产品连续3年100%达成。

分红实现率最大值103%，最小值56%，波动属于正常范畴。

附加价值：特色功能盘点

除了收益和提领，盈聚天下II还有一些特色功能值得关注。

基础功能（一个不少）

保单暂托人、指定后续保单权益人、小信托、无限变更被保险人（第1年起）、红利锁定（第9年，10%~70%）、保费假期、保单分拆——这些基础功能都有，没有缺失。

目前盈聚天下II只允许美元投保，后续将放开港元/人民币/英镑/欧元/澳元/加元/新加坡元这7种货币。第3年开始，也支持保单货币转换。

富传家选项（重点推荐）

这是盈聚天下II的核心传承功能。

2025年家族信托存续规模已突破1.5万亿元，年均增速超50%。保险+信托模式成为多子女家庭传承新标配。

富传家选项可以：

• 指定继承顺位，财富世代相传
• 支持提前指定在被保人去世时拆分保单（行业罕有）
• 每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人

通过保单分拆、预设继承顺位、灵活支付方式等制度化的传承设计，富传家选项将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

保单是最好的遗嘱，家业长青靠规划。

初生婴儿奖赏

受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫就会直接支付20000港币作为新生儿奖励。

这个奖励无论一胎二胎都能享受，生孩子就给20000，一个受保人最多奖励一次。

特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

大贺说点心里话

盈聚天下II的数据确实亮眼，但选港险从来不只是看收益。怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。