友邦「环宇盈活」：3年前我花20万买港险，现在后悔吗？说说真实感受

你好，我是大贺。

说说我自己的经历。3年前，我在香港买了人生第一份港险，选的就是友邦。

当时我也纠结过——毕竟20多万美金不是小数目，万一踩坑怎么办？

现在回头看，我想把这几年的真实感受分享给你，尤其是友邦最新推出的**「环宇盈活」**，我研究了很久，发现它把友邦的"稳健基因"发挥到了极致。

但我也要提前说清楚：这款产品有个明显短板，不适合所有人。

买港险，为什么内地人偏爱友邦？

当初我选港险，第一个问题就是：选哪家公司？

香港保险公司太多了，英国的、法国的、美国的，眼花缭乱。但身边买过港险的朋友，十个有七八个选的都是友邦。

后来我才明白为什么。

友邦保险1919年成立，1931年就在香港开展业务，比很多人的爷爷年纪还大。它业务覆盖18个市场，是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团。

更重要的是，它的国际信用评级非常能打：标普AA-、惠誉AA、穆迪Aa2。这意味着什么？全球最权威的评级机构都认可它的财务实力。

在香港市场，友邦就是"稳健、可靠、长期收益"的代名词，是不少港险新手入场首选。我当时的想法很简单：第一次买，选个最稳的不会错。

"大而不能倒"的安全感

当时我也纠结过一个问题：保险公司会不会倒闭？毕竟保单要持有几十年，谁知道中间会发生什么？

后来我查到一个信息，彻底打消了顾虑。

友邦入选了香港金融管理局认定的"大而不能倒"保险机构名单。

这个名单什么意思？简单说，就是香港政府认定这家公司太重要了，不能让它出问题。一旦入选，就要接受更严格的资本和风险管理监管。

友邦凭借其卓越的系统重要性，极端情况下的抗风险能力和偿付能力位于行业顶端。

**说白了，买友邦的保单，相当于有香港金管局在背后"盯着"。**这种安全感，是很多中小保险公司给不了的。

分红实现率：说到做到的底气

买分红险最怕什么？怕保险公司画大饼，说得天花乱坠，最后分红缩水。

这几年我每年都会关注友邦的分红实现率公告。说实话，友邦确实说到做到。

根据友邦公布的最新数据，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率100%达成。

更让我安心的是，旗下运营超十年的产品，周年红利实现率中位数在85%左右，终期红利中位数接近100%。

什么概念？就是友邦不是只看短期表现好不好，而是十年、二十年持续稳定兑现。

友邦致力于跨经济周期的长期、稳定兑现，这与「环宇盈活」长期增值的定位高度契合。

2025年我还看到一个消息：友邦上半年新业务价值28.38亿美元，增长14%；总资产3280亿美元。投保后看到公司业绩持续增长，更加安心。

投资策略：稳健的"保守型选手"

有朋友问我：友邦分红为什么这么稳？

我研究过它的投资策略，发现答案就藏在资产配置里。

截至2024年底，友邦总投资资产超2500亿美元，其中近70%配置于债券等固定收益资产。

而且投资主要聚焦于亚太地区，中国政府债占比达45%。

这种"七分债、三分股"的配置，再加上聚焦熟悉区域的投资逻辑，决定了友邦的投资策略稳健均衡，倾向长期投资，收益波动相对较小、长期可持续性强。

说白了，友邦不会为了追求高收益去冒险，而是稳扎稳打，确保长期能兑现给客户的承诺。

现在回头看，2025年存款利率持续走低，有银行年内降息7次，3年期存款利率从2.8%降到2.15%。当初选择港险的决定更显正确。

「环宇盈活」：友邦稳健基因的产品化

说了这么多友邦的背景，该聊聊具体产品了。

友邦最新推出的**「环宇盈活」**，我研究了很久。如果再选一次，我大概率会选这款——它把友邦的"稳健基因"发挥到了极致，而且收益表现非常亮眼。

回本速度：比上一代快1年

以5年缴、年缴5万美元为例，「环宇盈活」预期第7个保单年度回本，比友邦前代产品"盈御3"快1年。

别小看这1年，资金早1年回本，灵活性就高一截。

中期收益：稳坐第一梯队

第10年预期IRR达3.47%，第20年预期IRR达5.67%。

这个中期表现使其在市场同类产品横向对比中稳居第一梯队。

长期收益：30年触顶6.5%

最让我惊喜的是，预期第30年IRR达到6.5%——这是香港监管规定的演示利率上限。

市场上许多同类产品需要40年甚至更长时间才能触及这个水平，「环宇盈活」30年就能达到，快了整整10年。

实际收益对比

我算了一笔账：同样5年缴、年缴5万美元，第30年「环宇盈活」预期总收益146.37万美元，盈御3为131.27万美元。

30年多赚15万美元，这个差距不小。

想长期持有、追求稳健高收益，「环宇盈活」的收益增速和稳定性，在港险市场难逢对手。

这种"中期猛、长期稳"的收益曲线设计，精准匹配了人生中资金需求最旺盛的阶段——个人事业巅峰、子女高等教育、自身退休规划初期。

功能配置：全面而强大

除了收益，「环宇盈活」的功能设计也让我眼前一亮。

9种货币自由切换

9种货币可供选择，第2个保单周年日起即可行使，市场最早。

美元、港币、人民币、英镑、欧元、新加坡元、澳元、加元、澳门币——想换哪个换哪个。对于有海外资产配置需求的人来说，这个功能太实用了。

保单拆分灵活升级

保单拆分在第1个保单周年日/完成缴费之后即可行使，每年可多次操作，最高频率为每日1次。

保单拆分灵活性显著提升，对高龄投保人格外友好。比如爷爷买了一份保单，可以拆成几份分给不同的孙子孙女，实现财富传承。

价值保障选项：隐藏王牌

这个功能我要重点说说。

**价值保障选项从保单第6年开始，提领次数和金额无上限。**可以提复归红利+终期红利，也可以提保证金额+终期红利，提出来的钱能直接花，也能存着赚二次利息。

**价值保障选项是市场罕见的隐藏王牌。**很多产品提领有各种限制，「环宇盈活」直接把限制取消了。

红利锁定选项

第15个保单年度完结后起，每个保单年度完结后30日内可申请行使「红利和分红锁定选项」1次。

什么意思？就是你可以把非保证的红利"锁定"成保证收益，落袋为安。市场波动的时候，这个功能就派上用场了。

坦白说：这款产品的短板

希望我的经历对你有帮助，但我也要说清楚「环宇盈活」的短板——不是所有人都适合。

早期提领表现一般

我对比了「环宇盈活」和市场上的"提领王者"永明「星河尊享2」，发现在**"567"极致提领方案**下，友邦「环宇盈活」出现断单情况。

什么是"567"方案？就是第5年开始提领，每年提6%，连续提7年。这种激进提领方式下，「环宇盈活」扛不住。

提领顺序的"小心机"

友邦「环宇盈活」先从复归红利和终期红利同时取钱，复归取完后才动保证收益部分。

这意味着什么？如果你频繁提领，非保证部分会先被消耗掉，影响后续的复利增长。

谁不适合？

友邦「环宇盈活」是典型的**"重静态、轻动态"**产品，不适合有频繁或大额提取需求的客户。

如果你买港险是为了短期内频繁提领现金流，这款产品不适合你。

但如果你不急需早期现金流，愿意让钱滚复利，那**「环宇盈活」的长期收益会给你惊喜**。

大贺说点心里话

3年前我选择友邦，现在后悔吗？不后悔。

但我也意识到，当初如果有人告诉我一些"信息差"，我可能会少走很多弯路、省下不少钱。