富卫盈聚天下II：25年IRR冲到6.5%，但有个真相没人敢说

你好，我是大贺。

姐妹我跟你说实话，最近后台问盈聚天下II的人太多了。

"大贺，富卫这个新品真的有那么神吗？25年就能到6.5%？""听说回本特别快，想给娃存教育金，靠谱吗？""它那个初生婴儿奖赏到底怎么回事？"

刚好我前几天把这款产品从头到尾拆了一遍，今天就来聊聊——盈聚天下II到底适合什么人买，什么人千万别碰。

你买港险，是为了什么？

在聊产品之前，我想先问你一个问题：你买港险，到底是为了什么？

是给孩子存一笔教育金，等他18岁读大学时能派上用场？是给自己存一笔养老钱，退休后每年能领一笔稳定的现金流？还是想把财富传给下一代，让孩子、孙子都能受益？

不同的目的，对应的产品选择完全不一样。

港险作为建议长期持有的资产，更加需要关注的依旧是保险公司的硬实力。

但在硬实力之外，产品本身的特性是否匹配你的需求，才是最核心的问题。

盈聚天下II这款产品，只支持2年交和5年交两种缴费方式，没有10年交、20年交这些选项。这意味着它天然更适合手里有一笔钱、想短期内交完、然后长期持有的人。

如果你是月光族，每个月挤出几千块慢慢交，这款产品可能不太适合你。

但如果你手里有30万美元左右的闲钱，想给孩子或自己做个长期规划，那就继续往下看。

场景一：给孩子存教育金，要快回本

生了娃才知道钱有多重要。

前两天看到一个数据，把我吓了一跳：根据育娲人口研究智库2024年发布的《中国生育成本报告》，养育一个孩子到18岁，平均成本是53.8万元。如果在一线城市，这个数字直接飙到88.5万元以上。

这还只是到18岁，大学四年、研究生三年、出国留学……随便一算，百万起步。

所以很多姐妹问我：有没有一款产品，能在孩子读大学之前回本，然后开始给我赚钱？

盈聚天下II在这方面，确实很能打。

回本速度：冠绝市场

先看5年交的情况：

• 预期6年回本（原来是7年，提前了1年）
• 15年IRR达到5%
• 20年IRR达到6%
• 25年IRR达到6.5%

姐妹我跟你说实话，"5年交预期次年即可回本"这个表现，可以说是冠绝5年交市场了。

什么意思呢？就是你交5年保费，第6年保单的预期价值就超过你交的总保费了。对于给孩子存教育金的家长来说，这意味着孩子6岁开始投保，12岁就回本了，高中时期已经开始赚钱。

再看2年交：

• 预期5年回本
• 18年IRR达到6%（几乎是市场最高）
• 28年IRR达到6.5%（几乎是市场最快）

如果你手里有一笔钱，想快速投入、快速回本，2年交的表现同样亮眼。

和市场主流产品对比

光看自己的数据没意义，得和对手比才知道强不强。

以6万美元×5年交=30万美元为例，我把盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品做了对比。

**前20年，宏挚传承依旧是收益最突出的那个。**港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动它的地位。

但盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承。

这意味着什么？如果你给0岁的孩子投保，到孩子18岁读大学时，盈聚天下II的收益表现是第一梯队水平。

教育金场景总结

如果你的需求是：

• 给孩子存一笔教育金
• 希望在孩子读大学之前回本
• 希望中期收益（15-20年）足够高

那盈聚天下II是一个非常值得考虑的选择。回本快、中期收益强，这两点它都做到了。

当时我也纠结过，到底是选宏挚传承还是盈聚天下II。后来想明白了：宏挚传承的前期优势确实无敌，但盈聚天下II的性价比更高，尤其是你不一定能买到宏挚传承的时候。

场景二：养老提领，要稳定现金流

除了给孩子存教育金，另一个常见的需求是：给自己存养老金。

这个需求的核心不是"账户里有多少钱"，而是"每年能领多少钱，能领多久"。

盈聚天下II在提领方面，这次升级后确实有了质的飞跃。

两个常见的提领密码

我测算了两个最常见的提领场景：

567提领：5年交，第6年起每年提取总保费的7%，一直提到终身。

以30万美元保费为例，就是每年提2.1万美元（约15万人民币），一直领到去世。

5-10-8提领：5年交，第10年起每年提取总保费的8%，一直提到终身。

以30万美元保费为例，就是每年提2.4万美元（约17万人民币），一直领到去世。

567提领表现

先看567这种"极速高额提领"的场景：

• 6~14年：宏挚传承最有优势，其次是盛利II
• 15~25年：盛利II最有优势，其次是盈聚天下II
• 25年后：盈聚天下II和盛利II并驾齐驱

综合来看，在567这种极速高额提领的场景下，盛利II依旧是首选。

但盈聚天下II已经能和它打得有来有回了。

5-10-8提领表现

再看5-10-8这种"稳健提领"的场景：

• 10~17年：宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II
• 18~25年：盈聚天下II剩余账户价值最高，其次是盛利II
• 30年后：盈聚天下II=盛利II=星河尊享II

这个结果就很有意思了。在中期提领阶段（18-25年），盈聚天下II竟然超过了盛利II，成为剩余账户价值最高的产品。

为什么盈聚天下II的提领变强了？

这个福利很多人不知道：盈聚天下II的归原红利，不仅占比提高了，而且提早一年释放。

归原红利是什么？简单说，就是保险公司每年给你分的红利，有一部分会"归原"到你的保单里，变成确定的钱。归原红利越早释放、占比越高，你能提领的钱就越多。

两两叠加，盈聚天下II的提领能力就上了一个台阶。

2年交的提领表现

2年交的提领表现更加亮眼。

以15万美金×2年交=30万美金为例，对比255提领（2年交第5年起每年提取总保费5%到终身）：

盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，比5年交时更加有统治力。一直到第25年，才被星河尊享II追平。

养老提领场景总结

盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前长期提领的最优解。

但它们各有侧重：

• 看重保险公司品牌：优先选择盛利II（安盛）
• 看重提领的确定性、稳定性：优先选择星河尊享II（永明）
• 看重综合提领收益：优先选择盈聚天下II（富卫）

这里要多说一句：星河尊享II在提领稳定性上远远强过盛利II、盈聚天下II这些保证收益比较低的产品。如果你特别看重"确定性"，星河尊享II可能更适合你。

场景三：财富传承，要灵活可控

除了教育金和养老金，还有一类需求是：把财富传给下一代。

这类需求对产品的要求不一样——不仅要收益好，还要功能灵活、可以定制传承方案。

盈聚天下II在这方面，有一个杀手锏：富传家选项。

富传家选项：行业罕有的传承功能

这个功能可以让你：

• 指定继承顺位：比如第一顺位是配偶，第二顺位是孩子，第三顺位是孙子
• 提前指定被保人去世时拆分保单：比如你去世后，保单自动拆成3份，分别给3个孩子
• 每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人：传承可以延续好几代

这些功能，把盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

姐妹我跟你说实话，这种"预设传承"的功能，在港险市场上是比较少见的。大多数产品只能做到"变更被保人"，但不能提前设定好"我死了之后怎么分"。

其他传承功能

除了富传家选项，盈聚天下II还具备以下功能：

• 保单暂托人
• 指定后续保单权益人
• 小信托
• 无限变更被保险人（第1年起）
• 红利锁定（第9年，10%~70%）
• 保费假期
• 保单分拆

这些基础功能都有，没有缺失。

长期持有收益

如果是30年以上的长期持有，盈聚天下II的收益与环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

这意味着，如果你是为了传承给下一代，盈聚天下II的收益不会拖后腿。

场景四：新婚夫妻/准父母，有惊喜福利

这个福利很多人不知道，但对新婚夫妻或准父母来说，简直是白送的钱。

盈聚天下II有一个特色权益叫初生婴儿奖赏：

受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫就会直接支付20000港币作为新生儿奖励。

无论是一胎还是二胎都能享受，生孩子就给钱，每个受保人最多奖励一次。

这个福利有多香？

前面提到，养育一个孩子到18岁平均成本53.8万元。

2025年7月国家出台的《育儿补贴制度实施方案》，每孩每年补贴3600元，18年也就6.48万元——相比养娃成本，杯水车薪。

而盈聚天下II的初生婴儿奖赏，2万港币直接打到你账上，不需要申请、不需要审核，生了就给。

如果你是新婚夫妻，或者正在备孕的准父母，这个福利特别适合你们。早买早安心，万一生了娃还能白拿2万港币，何乐而不为？

但你需要知道的风险

姐妹我跟你说实话，任何产品都有两面性。盈聚天下II收益这么高、回本这么快，是有代价的。

代价一：保证收益降低

预期总收益的显著提升，是有代价的：保证收益降低。

什么是保证收益？就是不管保险公司投资表现如何，都必须给你的那部分钱。预期收益可能达不到，但保证收益一定能拿到。

盈聚天下II的保证收益：

• 长线保证回报仅为 0.3%
• 5年交保证回本时间从13年延长至 17年
• 2年交保证回本时间延长至 16年（原13年）

代价二：超高收益是"预期"不是"保证"

这个必须说清楚：25年IRR 6.5%是预期收益，不是保证收益。

如果保险公司投资表现不好，实际收益可能达不到这个水平。虽然富卫的分红实现率还不错（后面会讲），但这个风险你必须知道。

和其他产品保证回本对比

有意思的是，即使是相对较低保证收益的盈聚天下II，保证回本速度依旧比不少市场爆款要快：

• 环宇盈活：18年保证回本
• 信守明天：18年保证回本
• 盛利II：25年保证回本
• 盈聚天下II：17年保证回本（5年交）

所以，超高中后期收益是牺牲了一些保证收益的，但在保证回本速度上，盈聚天下II并不差。

风险提示总结

如果你是极度保守型投资者，对保证收益要求很高，那盈聚天下II可能不太适合你。星河尊享II这种保证收益更高的产品可能更合适。

但如果你愿意承担一定的波动风险，换取更高的预期收益，那盈聚天下II是一个不错的选择。

富卫这家公司，能信吗？

很多姐妹问我：富卫这家公司我没听过，靠谱吗？

当时我也纠结过这个问题。后来研究了一下，发现富卫的背景比我想象中硬多了。

股东背景

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。

另外还有11家重要股东，很多都是全球金融界的头部企业：

• 瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）
• 新加坡政府投资公司（主权基金）
• 阿波罗资管
• 加拿大养老基金（管理加拿大养老金）
• 华泰证券

行业地位

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲两家百年国际保险公司一起，被认定为香港三大国际保险集团之一。同时，也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

偿付能力

偿付能力充足率高达 290%，在行业排名靠前的保险集团中遥遥领先。

什么是偿付能力？简单说，就是保险公司有没有足够的钱来兑付保单。290%意味着富卫的资产是负债的2.9倍，非常充足。

信用评级

获得国际信贷评级机构的高度评价：

• 穆迪评级：A2
• 惠誉评级：A

分红实现率

我花了几天时间，整理了香港12家保险公司上百款产品10年以来的分红实现率数据。

富卫的表现如何？

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值 91%
• 复归/周年红利：10年+均值 91%
• 终期红利：10年+均值 91%

总体表现稳中向好，70%产品表现≥100%，多款产品连续3年100%达成。分红实现率最大值103%，最小值56%，波动属于正常范畴。

公司背景总结

富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

2025年上半年总保费已经上升到全港第四，发展势头很猛。如果你担心"小公司不靠谱"，富卫真的不算小公司。

不同场景，不同选择

最后，我来帮你总结一下：盈聚天下II到底适合谁？

适合的人群

1. 给孩子存教育金：回本快（6年）、中期收益强（20年IRR 6%），非常适合
2. 给自己存养老金：提领能力强，能和盛利II、星河尊享II掰腕子
3. 财富传承：富传家选项功能强大，可定制传承方案
4. 新婚夫妻/准父母：初生婴儿奖赏白送2万港币，早买早安心

和同级别产品对比

与港资保险公司对比：富饶千秋需41年、匠心传承2需42年达到6.5%，盈聚天下II仅需28年。

盈聚天下II从第6年回本开始，收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。盈聚天下II的升级至