国寿万里优悠：每年保证派息3.88%？我研究完发现，真相没那么简单

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今年1月，延迟退休政策正式落地了。男职工退休年龄从60岁延到63岁，女职工也要推迟3-5年。

这意味着什么？你领养老金的时间又往后挪了。

而社保养老金2025年的调整比例只有2%，跑不赢通胀。

养老这事，越早想越不慌。

你需要一笔「不能出错」的钱吗？

我帮200多个家庭做过养老规划，发现大家最怕的不是钱少，而是钱不确定。

孩子人生前30年，成长、读书、成家、买房、创业——哪样能靠"今年分红好不好"来决定？

你总不能说，今年保险分红不好，孩子学费不交了。这不现实。

人到35，在职场中狗都不如。早做打算，不至于哪天突然被裁时措手不及。

知道自己饿不死，这很重要。

老了以后，最值钱的是确定的现金流。

最近国寿出了一款产品**「万里优悠」**，主打保证派息。我仔细研究了一圈，今天来聊聊它到底适不适合你。

场景一：给孩子的30年确定现金流

如果你刚有了孩子，想给他准备一笔教育金。

这款产品可以这样用：给刚出生的孩子买，从孩子5岁开始领钱，一直领到30岁。

每一年的利息都是确定的，写进合同里的，不受市场波动影响。作为学费、教育金特别合适。

孩子30岁后，现金流变成分红。

但那时候孩子30而立了，自己足够成熟稳重了，这笔现金流变成分红也没问题。

可以给孩子多点支持，你自己想拿走补充养老金，也行。账户里剩下的本金还能传承给孙子。

场景二：给35岁的自己一份兜底

另一个场景是给自己用。

35岁投保，40岁开始领钱，可以一直领到65岁。

每年这笔确定的现金流，就是你重新出发的底气。

到了65岁，社保养老金的现金流接上了，你可以松口气。

社保是底线，商业保险是加分项。两条腿走路，养老才不慌。

产品核心：保证派息3.73%的真相

说完场景，来看产品本身。

市面上很多人说这款产品"每年保证派息3.88%"，这话对，但没讲清楚。

我直接算给你看：

以40岁女性，每年交20万，交5年，总保费100万为例。

从保单第5年开始，每年派息37310元，派发到保单第30年，连续派发26年。

注意这个数字：37310元，不是38800元。

为什么？

因为所谓的派息3.88%，是指派发基本金额的3.88%，而基本金额不等于保费。

100万的保费，对应的基本金额是961585。

961585 × 3.88% = 37310元

换算成保费的派息率：37310 ÷ 100万 = 3.73%

所有跟你说派息3.88%的人，全是玩文字游戏，没有讲清楚情况。

不过话说回来，**3.73%**的保证派息率，在港险市场上，如此高的派息比例还是保证派息，几乎没有第二个。

长期收益：吃息26年，本金还能翻倍

吃息的同时，本金还在快速增长，长期能翻好几倍。

还是上面那个例子：

从保单第5年开始，每年领3.73万的利息，一直领到保单第30年。

总共保证领回97万的利息。

此时保单里剩余的本金还有约140万，总收益接近240万！

如果继续持有，领到90岁（保单第50年），本金能涨到近400万！

这就是复利的力量。

传承功能：无限次更换被保人

这款产品还有个特别的设计：无限传承。

保单满一周年后，可以无限次更改被保人。可以给你的儿子、孙子接着吃息。

第5个保单周年日起，还可以行使保单分拆权益，把一份保单拆成多份。

每次转换受保人后，保单保障年期延长至新受保人138岁。

无限传承，吃息永动机。

每一代的现金流都能安排好，账户里剩下的本金还越滚越大。

别让养老金成为下一代的负担——这款产品反过来，是给下一代留资产。

安全背书：国家队的实力

买保险图得就是一个放心，而国寿这家公司就是稳的代表。

股东是谁？

• 中华人民共和国财政部持股 90%
• 全国社会保障基金理事会持股 10%

把钱放这里，跟你放社保里，一个安全等级。

再看分红实现率：

国寿过往所有终期红利实现率都在100%及以上。终期红利实现率平均值100%，最高100%，高于70%占比100%。

这个水平，就算是跟香港一众世界顶级保险集团比，也是强得可怕。

注意事项：这些缺点你要知道

说完优点，缺点也得讲清楚。

第一，派息启动不算快。

产品从保单第5年开始派息。

这个速度，在内地算快的，但是在香港不够看。其它派息类产品，可能下个月就派息，或者保单第一年结束就派息。

第二，保证派息只持续到保单第30年。

第30年之后，每年也有3.73%的现金流，但那是分红，属于非保证。

虽然国寿历史分红实现率好，但依然有一定的不确定性。

第三，保证回本时间需要25年。

如果你追求快速回本、高收益回报，这款产品不适合你。

它解决的是人生关键阶段不能出错的钱——孩子的教育金、自己的养老补充。

大贺说点心里话

产品分析到这里，该怎么选，你心里应该有数了。但怎么买最划算，这里面还有信息差。