友邦「环宇盈活」：内地人疯抢的港险之王，我扒了5家保司数据，发现3个没人说的真相

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

香港保险公司那么多，为什么友邦能拿下12.5%的市场份额？

后台经常有人问我："大贺，友邦到底是美国公司还是中国公司？""分红实现率100%是真的吗？""和其他保司比怎么样？"

今天我把五大保司的数据拉出来对比了一下，优缺点我都给你列出来，选不选看你自己。

友邦是美国公司还是中国公司？

这个问题我被问过不下一百遍了。

有人说友邦是香港公司，有人说是美国公司，还有人信誓旦旦地说它是中资背景。到底什么成分？我们用数据说话，从历史脉络捋一遍你就懂了。

友邦的历史可以追溯到1919年。那一年，一位叫史带的美国人在上海创立了美亚保险，这就是后来大名鼎鼎的美国国际集团（AIG）的前身。

没错，友邦确实有美国血统，但故事还没完。

2008年全球金融危机爆发，AIG集团遭遇生死劫，不得不出售友邦保险来自救。2009年，友邦完成重组，将亚太地区十多个国家的业务合并为友邦保险集团。

从这一刻起，友邦和AIG就没有直接的股权联系了。

2010年，友邦保险控股有限公司（股票代码：1299.HK）在香港联交所主板上市。

所以答案很明确：现在的友邦保险，是一家总部设在香港的中国公司。

它既不是美国公司，也不是什么外资背景，而是实打实在港交所上市、总部在香港、业务深耕亚太的本土保险集团。

为什么要把这个问题放在最前面讲？因为很多人对友邦的第一印象还停留在"美国友邦"的年代，觉得买它的产品是在买"洋保险"。

实际上，友邦早就完成了身份转换。对内地客户来说，它比很多人想象的要"近"得多——不管是总部位置、投资策略，还是业务重心，都和我们息息相关。

这也是为什么那么多内地人选择友邦的原因之一：说到底是咱们中国的保险公司，有一种天然的亲切感。

为什么内地人都爱买友邦？

光说亲切感还不够，我们用数据说话。

2024年，香港那么多保险公司中，友邦的总保费是最多的，一共275亿港元，占据了12.5%的市场份额，稳坐第一把交椅。

横向对比一下你就懂了：第二名宏利225亿（10.3%），第三名保诚180亿（8.2%）。

友邦的保费收入比第二名多了50亿，市场份额高出2个百分点。

更关键的是，友邦保费收入最多的地区就是中国内地。

2024年友邦中国内地总加权保费收入达到9,874百万美元，首年保费2,105百万美元，两项数据都比2023年有明显增长。

不说别的，就这个数据来看，友邦在内地的市场认可度真挺强的，毕竟是大家用真金白银"投票"投出来的。

为什么内地人这么偏爱友邦？我总结了两个核心原因。

第一，代理人队伍的专业度。

友邦非常重视代理人队伍的建设。在保险这种需要强信任的行业里，代理人的素质、专业度和服务能力会直接影响客户的选择。

就我接触过的友邦代理人来说，他们不仅懂产品，还会主动学习财税、健康管理等相关知识，能给客户提供更全面的建议。而且友邦的队伍在内地一线和新一线城市布局非常广泛，这更能加深大家对友邦的熟悉度。

这种"靠谱"的体感会在人际传播中慢慢积累。后续考虑香港友邦时，自然少了一份陌生感，多了一份放心。

第二，投资策略让人安心。

这个我们下一节详细讲。

友邦的钱都投到哪里去了？

买保险本质上是把钱交给保险公司打理，所以保司的投资策略直接决定了你的收益能不能兑现。

友邦的钱投到哪里去了？我们用数据说话。

截至2023年6月30日，友邦投资资产总额达到2,235亿美元。

资产构成上，固定收入（主要是债券）占76%，股权占17%，房地产占4%，其他占3%。

典型的"七成配债券，两成配股票，一成投另类资产"的稳健组合。

但友邦和其他保司最大的不同在于：它的投资高度集中在亚洲。

友邦在亚洲地区的债券投资达到83%，其中**44%**投资了中国内地政府债。

政府债券总额728亿美元，政府机构债券总额135亿美元，平均评级A+。

横向对比一下：安盛67%投资欧洲，宏利42%投资美国、27%投资加拿大，永明43%投资加拿大、35%投资美国。

只有友邦，把八成以上的债券都投在了亚洲，近一半投在了中国内地。

我觉得友邦很像一个"亚洲情怀投资者"，它对本土和周边市场很有信心，深耕亚洲。

这对我们内地客户来说，逻辑也很好理解：钱投在身边的市场，更熟悉更安心。

分红实现率100%是真的吗？

很多人对分红险有疑虑：计划书上画的饼那么大，真能实现吗？

我们用数据说话。

友邦有五六十款分红产品，相当多的产品都有10年以上的分红率数据。这意味着什么？意味着它不是新兵蛋子，而是有长期历史业绩可查的"老司机"。

从表格可以看到，友邦的分红实现率基本在**97%-106%**区间。

说到做到，不瞎画饼。有种画的大饼都实现了的感觉。

这里要提醒一点：2025年7月1日起，香港分红险演示利率上限从7%下调至6.5%。

有些中介借势炒作"最后窗口期"，其实大可不必恐慌。监管趋严的背景下，更应该关注的是保司的实际分红实现率，而不是演示利率。

友邦**97%-106%**的历史数据，比任何营销话术都有说服力。

友邦和其他保司比怎么样？

这是后台问得最多的问题之一。我把五大保司的核心数据拉出来，横向对比一下你就懂了。

规模方面：

• 友邦总资产值3,280亿美元（表中为3,055亿美元，最新数据已更新）
• 安盛6,840亿美元、宏利6,852亿美元规模更大
• 但友邦是"最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团"，这个定位很重要

评级方面：

• 友邦惠誉评级AA，偿付能力257%
• 标普AA-，穆迪Aa2
• 理赔能力、抗风险能力都很优秀

投资风格：

• 友邦属于稳健型，底层资产组合是七成配债券，两成配股票，一成投资另类资产
• 属于稳健投资的"标准教材"
• 唯一的激进型是保诚，债券占比只有58%

如果你看重亚洲市场、偏好稳健投资、希望保司和自己的资产"同频共振"，友邦确实是个不错的选择。

「环宇盈活」值得买吗？

说完保司，聚焦到具体产品。

**友邦「环宇盈活」**前中期收益增速非常快，30年能达到复利6.5%。

这个数据什么概念？横向对比一下：内地增额终身寿目前预定利率已经降到**2.5%以下，银行大额存单3年期也就2%**出头。**6.5%**的复利，确实有吸引力。

但保险配置从来不是跟风消费，关键还得贴合自身需求。

「环宇盈活」适合谁？

• 有一笔闲钱，短期不急用
• 想做长期储蓄，追求复利增长
• 把它当作"存钱储蓄罐"，放着让它慢慢长大

「环宇盈活」不适合谁？

• 前期就需要提取现金流
• 希望买完就能用的朋友

如果你已经有心仪的友邦产品，并且做足了功课，确实符合自己的需要，那就可以买。

要是还不明确自己的需求，盲目跟风反而容易踩坑。

最后提醒一句：内地居民赴港投保，境外保单不受内地法律保护，存在汇率风险、收益不确定、理赔成本高等问题。

这些风险我必须客观告诉你，帮你理性决策。优缺点我都给你列出来了，选不选看你自己。

大贺说点心里话

友邦值不值得买，数据都摆在这了。但怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道可能比产品本身更重要。