港险20款产品大测评99的人不知道的4个致命误区踩一个就亏几十万

2026-03-25 19:17 来源：网友分享

港险20款产品大测评：99%的人不知道的4个致命误区，踩一个就亏几十万

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，见过太多人在港险上踩坑。

最近有个现象让我很担忧——

2025年银行存款利率一降再降，部分中小银行3年期存款利率已经跌到1.2%，2%利率的定期存款成了稀缺品。

于是很多人把目光投向了港险。

但问题来了：

你买港险是为了短期用钱、长期养老、还是财富传承？

答案不同，选择完全不一样。

我见过太多人，听了几句"港险收益高"就冲动下单，结果买错产品，十几年后才发现不对劲。

到那时候，损失的可不是几千块，而是几十万甚至上百万。

今天这篇文章，我把市场上20款主流港险产品全部拉出来测评，更重要的是——

帮你避开4个最常见的致命误区。

这些误区，市场上很少有人愿意说透。

因为说透了，可能就没那么好卖了。

但我觉得，你有权知道真相。

误区一：港险收益都差不多？

这是我听过最多的一句话。

很多人觉得，港险不就是那几家公司嘛，产品大同小异，随便选一个就行。

大错特错。

从资产配置角度看，不同产品之间的差异，可能直接决定你未来几十年的收益走向。

我们用数据说话。

以0岁男宝作被保险人，每年6万美金×5年，总保费30万美金为例，来看看各产品的表现：

顶级香港储蓄分红险预期总收益对比表（0岁男孩、年交6万美元、交5年）

先看宏利「宏挚传承」：

5年交费，6年就能回本，这个速度是市场领先的

9年复利到4%，14年本金翻倍（复利5.8%），21年本金翻3倍（复利6%）

前20年，它的表现几乎是断层式领先

但是——

宏挚传承也有短板：

后期稍微有点乏力，47年才能达到6.5%的复利。

再来看其他产品达到6.5%需要多久：

安达「传承首创丰成」：27年

保诚「信守明天」：28年

友邦「环宇盈活」：30年

永明「星河传承II」：35年

顶级香港储蓄分红险预期复利IRR对比表（0岁男孩、年交6万美元、交5年）

你看，差距有多大？

宏挚传承47年才到6.5%，安达传承首创丰成27年就到了，整整差了20年。

这要分情况讨论：

如果你想在6-20年这个期间用钱（比如孩子留学、自己创业），宏挚传承具有压倒性优势

如果你是超长期持有（比如传承给下一代），那后期收益更高的产品可能更合适

所以你看，"港险收益都差不多"这句话，害了多少人？

选错产品，20年后可能差出几十万美金。

关键是匹配需求，先想清楚你要什么。

误区二：收益高的产品就是好产品？

很多人选港险，就盯着收益率看。

哪个高买哪个，简单粗暴。

但这里面有个巨大的陷阱。

先说一个背景：

2024年7月开始，香港保险实行限高政策，所有产品收益率最高不会超过6.5%。

这意味着什么？

意味着那些靠"高收益"吸引眼球的产品，优势被大幅削弱了。

顶级香港储蓄分红险预期总收益对比表（0岁男孩、年交15万美元、交2年）

比如忠意「启航创富（卓越版）」，15-22年收益确实是全场最高。

看起来很诱人对吧？

但这要分情况讨论：

第一，品牌和资管能力怎么样？

忠意虽然是百年老牌（1831年意大利创立），但在香港市场的分红产品样本数量较少。

即便目前分红实现率全是100%，参考意义也没有宏利那么强。

宏利是什么概念？

截至2024年6月30日，宏利管理的强积金资产占27.9%，位于全港第一。

人家管的是香港人的养老钱，这个信任度是用几十年积累出来的。

第二，限高之后，小保司的产品还能打吗？

像周大福「匠心传承2」、富卫「盈聚天下」、万通「富饶千秋」，之前靠高收益能和大保司打得有来有回。

但限高之后，大家都是6.5%封顶，拼的就是品牌、资管能力、分红稳定性。

这时候，没有最好只有最合适——

如果你追求稳健，大保司的产品可能更适合你。

第三，分红能不能真正兑现？

收益率再高，如果分红实现率打折扣，那也是白搭。

这就引出了下一个误区。

误区三：分红实现率100%就稳了？

很多人选港险，会去查分红实现率。

看到100%，就觉得稳了。

这是一个巨大的认知误区。

先科普两个概念：

分红实现率 = 实际到手的分红 ÷ 计划书上演示的预期分红

举个例子：

投保时计划书上显示的预期分红是100，实际分了80，那分红实现率就是80%；如果实际到手的是150，那分红实现率就是150%。

很简单直观对吧？

但问题在于，分红实现率只看非保证部分，没有考虑保证部分。

所以香港保监局还要求披露另一个指标：

总现金价值比率 =（保证金额 + 实际到手的分红）÷（保证金额 + 计划书上演示的分红）

这个指标把保证和非保证两部分收益结合起来考量。

相比单一的分红实现率，更能准确综合评估保单的整体表现。

宏利官网查询总现金价值比率/分红实现率页面

2017年，香港保监局就强制要求保险公司披露分红实现率数据。

每一家保险公司、每一款分红产品、每一个年度的分红实现率都有历史数据在官网披露。

宏利官网产品选择界面

宏利豐譽傳承保障計劃2总现金价值比率表

但这里我要特别提醒一点：

市场上流传着很多分红实现率的对比图，看上去似乎很有说服力。

但某些图表是错误的，引用的数据不真实、不完整或过时，扭曲了事实。

为什么会这样？

因为稍微PS一下就能更改数字。

所以我的建议是：

不是官网原版的数据不要相信。

想查分红实现率，直接去各保险公司官网查。

不要相信任何第三方整理的截图，除非他能告诉你数据来源并且你能去验证。

从资产配置角度看，选港险不能只看分红实现率这一个指标。

要结合总现金价值比率、保司的投资策略、历史分红的稳定性等多个维度综合判断。

这才是专业的做法。

误区四：小公司不靠谱？

这可能是最冤枉人的一个误区了。

很多人一听"周大福人寿""富卫""万通"，第一反应是：

没听过啊，靠谱吗？

相比友邦、安盛、保诚这些名字，确实显得陌生。

但这真是冤枉它们了。

先说周大福人寿：

你可能不知道周大福人寿，但你一定知道周大福珠宝。

周大福人寿的前身是成立于1985年的富通保险。

2019年新世界集团宣布收购，总资产达到812亿港币。

2024年三季度正式更名为周大福人寿。

新世界集团是什么概念？

业务涵盖周大福珠宝、K11、瑰丽酒店、新世界百货等。

周大福珠宝的黄金储备超过1743吨，以世界各国黄金储备来统计，位列第八位。

第八位是什么概念？

比很多国家的黄金储备还多。

近一年来黄金大涨，周大福赚得盆满钵满。

2024年三季度从众多公司品牌名中选择了"周大福"这个名称，可见郑家对保险业务的重视。

而且，周大福的分红实现率一直都是很好的，多款产品100%。

周大福人寿简介

再说富卫：

2013年，李泽楷旗下的盈科正式收购了荷兰ING在香港、澳门以及泰国的保险业务，更名为富卫集团。

通过多笔并购（比如2019年收购美国大都会的香港业务），富卫快速发展。

目前整个业务规模保持在全港前五。

很多朋友反馈，香港本地医疗险里理赔比较方便比较快的，除了友邦保诚，就是富卫了。

富卫公司简介

最后说万通：

万通保险的股东主要包括云峰金融和美国万通人寿。

美国万通成立于1851年，拥有超过170年历史，是全美五大人寿保险公司之一。

万通旗下的资管公司是全球资管巨头霸菱，拥有260多年跨越多周期的资管经验，也是中国社保基金主要的管理者之一。

对，你没看错，管理中国社保基金的。

香港一直有"真年金选万通"的说法，考虑补充养老收入的朋友可以重点关注。

万通保险公司简介

所以你看，"小公司不靠谱"这个说法，站不住脚。

关键是匹配需求——

有些"小公司"在特定领域可能比大公司更有优势。

正确的选择逻辑是什么？

说了这么多误区，那到底应该怎么选？

从资产配置角度看，正确的逻辑是：先明确需求场景，再匹配产品。

没有最好只有最合适。

我把常见的需求场景和对应的产品选择整理一下：

场景一：短中期用钱（6-20年）

比如孩子留学、自己创业、换房首付等。

这种情况下，20年内看宏挚传承。

我们用数据说话。

投入30万美金，从第6年开始每年提取18000美金（总保费6%）的情况下：

5年交从第6年开始每年提取18000美金的账户余额对比表

前20年，宏挚传承的表现是最好的。

如果提领比例更高呢？

投入30万美金，从第15年开始每年提取36000美金（总保费12%）的情况下：

5年交从第15年开始每年提取36000美金的账户余额对比表

前20年，宏挚传承和启航创富都有优势。

结论：如果你的用钱时间在20年以内，宏挚传承是首选。

场景二：长期养老（20年以上）

比如现在40岁，想60岁开始每年领钱，一直领到终身。

这种情况下，20年后看永明「星河尊享II」。

从前面的提领数据可以看到，保单20年后，星河尊享II的账户余额大幅领先，一直到终身都是最高。

但要注意：星河尊享II提领的时间越往后，竞争力就相对越差。

如果是更晚提领（比如从第15年才开始），20-30年期间保诚「信守明天」表现更强。

场景三：超长期传承（30年以上）

比如给刚出生的孩子买，打算传给孙辈。

这种情况下，谁先到6.5%，谁就更强。

按达到6.5%的时间来看：

安达「传承首创丰成」：27年

保诚「信守明天」：28年

友邦「环宇盈活」：30年

永明「星河传承II」：35年

但如果考虑品牌、资管、分红稳定性的话，我的推荐顺序是：

友邦「环宇盈活」 > 永明「星河传承II」 > 保诚「信守明天」 > 安达「传承首创」

场景四：看重人民币配置

如果你对未来人民币大幅升值有信心，希望以人民币来投保。

重点关注永明。

目前市场上大多数保险公司给出的美元保单相比其他货币收益更高，而永明首创了美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益。

场景五：看重养老社区

如果你想香港投保、内地养老，依托内地的养老社区。

重点关注太保寿险香港和太平人寿香港。

太保有"太保尊尚会"，太平有太平养老社区，都是市场上少有的能提供养老解决方案的保司。

总结一下选择逻辑：

需求场景	推荐产品
短中期用钱（6-20年）	宏利「宏挚传承」
长期养老（20年以上）	永明「星河尊享II」
超长期传承（30年以上）	友邦「环宇盈活」、永明「星河传承II」
看重人民币配置	永明
看重养老社区	太保寿险香港、太平人寿香港

先想清楚你要什么，再选产品。这才是正确的逻辑。